1. 金融政策を積極的かつ柔軟に運営することは、 マクロ経済の安定に寄与する。
2025年の世界経済は、成長の鈍化、 地政学的緊張の高まり、貿易・関税政策の転換への影響、主要中央銀行の金融政策の軌道の不確実性など、依然として多くのリスクと不確実性に直面しています。世界的なインフレは沈静化しているものの、依然として再燃のリスクがあり、金融市場と国際資本フローに圧力をかけ、ベトナムのような高度に開放された経済に重大な影響を及ぼしています。国内的には、2025年は2021～2025年の社会経済開発計画の完了に向けて進捗を加速させるとともに、2026～2030年の期間への基盤を築く年となります。目標成長率8%以上を掲げるベトナムでは、金融政策運営において、成長を支えるとともに、マクロ経済の安定とシステムの安全性を維持することが求められます。こうした状況下、ベトナム国家銀行は、財政政策やその他のマクロ経済政策と緊密に連携しながら、積極的、柔軟かつ同期的に金融政策を運営してきました。
金利に関しては、ベトナム国家銀行（SBV）は政策金利の維持を継続し、金融機関がSBVから低コストで資金調達できる好条件を整えています。同時に、銀行に対し、預金金利の安定維持、営業コストの削減、その他貸出金利を引き下げるための施策の実施を指示し、国民と企業を支援しています。そのため、貸出金利は全体として安定しています。
ベトナム国家銀行は、公開市場では柔軟かつ積極的に業務を展開し、流動性を確保するために適切かつ多様な量の証券購入セッションを毎日維持し、信用機関が金利を低水準に安定させ、為替レートを安定させる条件を整えています。
為替レートに関しては、米国連邦準備制度理事会（FRB）の政策、米ドルの変動、そして国際的要因の影響が強い状況において、ベトナム国家銀行（SBV）は市場のシグナルに基づき、金利・流動性政策と為替介入を組み合わせた柔軟な為替レート運営を行っています。その結果、外国為替市場は円滑に機能し、経済の正当な外貨需要は十分かつ迅速に満たされています。こうした積極的かつ柔軟な金融政策運営は、8.02%の経済成長を支え、インフレ率は3.31%に抑制されています。
2. 信用の伸びは8.02%の経済成長率に大きく貢献した。
ベトナム国家銀行（SBV）は、GDP成長率8％の達成に貢献するため、年初から2025年の与信管理方針を明確に定め、システム全体の与信成長率を約16％と予測し、実際の動向や状況に合わせて調整を行いました。同時に、SBVは与信管理慣行の革新を継続し、与信成長目標の設定原則を公表し透明性を確保することで、金融機関が積極的に目標達成できるよう支援しました。インフレが目標に沿って抑制されたことを受け、SBVは2025年7月31日、透明性の原則に基づき、金融機関からの要請を必要とせず、2025年の与信成長目標の上方修正を積極的に発表しました。
解決策を断固として同時に実施することで、2025年末までに融資額は2024年末比で19%以上増加し、過去10年間で最高となる見込みです。特に、融資構造は経済構造と整合しており、成長主導型セクターに重点を置いています。これに伴い、信用機関は政府と首相の指示に基づき、信用プログラムへの融資実行を加速させ続け、経済への波及効果の高い優先セクター・分野への資本投入に貢献しています。例えば、林業・漁業向け融資プログラムは、15兆ドンから185兆ドンへと4倍増額され、2025年だけでも2回の増額が行われました。その他のプログラムには、社会住宅向け融資、35歳未満の若者が社会住宅を購入、賃貸、またはリース・トゥ・オーナーとして購入するための融資、インフラおよびデジタル技術投資向けの500兆ドン規模の融資プログラム、その他政策融資プログラムなどがあり、信用機関は積極的に実施しています。
さらに、2025年には、自然災害、暴風雨、洪水といった複雑な状況を踏まえ、円滑な資金の流れを確保するため、ベトナム国家銀行（SBV）は、信用機関、外国銀行支店、地方SBVに対し、影響を受けた借り手の事業運営と債務返済能力を緊急に調査・評価し、支援策を適用して困難を緩和するよう速やかに指示しました。2025年12月25日までに、信用機関は、約1兆8,840億ドンの未払いローンを抱える2,250人の顧客の返済条件を再構築し、約29兆5,000億ドンの未払いローンを抱える約8万4,200人の顧客の金利を引き下げました。
信用のプラス成長は、昨年の経済成長率8.02%の達成に貢献しました。世界的な貿易不確実性が高まる中、ベトナムはアジア経済において数少ない明るい兆しの一つです。
3. 銀行システムの主要な法的枠組みを完成させる。
2025年は、銀行セクターの制度的発展における重要な節目とみなされています。多くの重要な法律や政令が改正、補足、公布され、システムの安全性、市場規律、そして国家の管理能力に直接的な影響を与えるためです。焦点は、国会が信用機関法（法律第96/2025/QH15号）の複数の条項を改正・補足する法律を承認したことです。この法律は、担保差し押さえ権の追加、脆弱な信用機関への早期介入と対応のメカニズムの整備、そして不良債権処理とシステム再構築における長年の法的欠陥への対応を盛り込んでいます。
ベトナム国家銀行（SBV）は、2025年預金保険法を策定、確定し、政府に提出、その後、2025年12月10日に承認を得るために第15回国会に提出し、2012年預金保険法に代わるものとなった。これは重要なステップであり、2030年までのビジョンを掲げた2025年までの預金保険発展戦略で指示されているように、預金保険機構の財務能力を強化し、信用機関の再編プロセスにさらに深く関与するための完全かつ明確な法的枠組みを構築するものである。これにより、預金者の権利が保護され、信用機関システムの安定性が確保され、社会の安全と安心が維持される。
もう一つの重要な制度的ハイライトは、金取引活動の管理に関する政令第24/2012/ND-CP号を改正・補足する政令第232/2025/ND-CP号の公布である。金塊生産における国家独占制度が初めて廃止され、原金輸入権が適格企業に拡大されたことで、供給源の多様化、金市場の競争力と透明性の向上の基盤が築かれた。これは、行政管理モデルから規制に基づく市場管理モデルへと移行し、国際慣行に沿った抜本的な改革と言える。
ベトナム国家銀行にとって、金融政策を管理し、銀行業務の安全性を確保し、信用機関システムの再編と改善を促進するためには、法的枠組みを確立することが極めて重要です。
4. 銀行のデジタル変革が加速し、明確に定義されたデジタル決済エコシステムが形成されます。
2025年、ベトナム国家銀行は決済業務に関する法的枠組みを包括的かつ迅速に改善し、キャッシュレス決済の発展、デジタルバンキングの促進、新技術の適用、決済業務におけるセキュリティと安全性の確保に有利な条件を整備します。具体的には、「2030年までの銀行業界データ戦略」、2030年までのビジョンを盛り込んだ「2025年までの銀行業界デジタル変革計画」、そしてフィンテックのための管理されたテストメカニズム（サンドボックス）に関する政令94/2025/ND-CPにより、信用スコアリング、オープンAPI、P2Pレンディング、ブロックチェーンなどの新しいモデルのための安全なテスト環境が整備され、リスクを抑制しながらイノベーションを促進します。
2025年は、キャッシュレス取引の急増と金融機関の業務のデジタル化レベルの向上に見られるように、銀行業界のデジタル変革が大幅に加速する年です。これにより、社会資本が最適化され、経済の取引コストが削減され、デジタル時代の持続可能な経済成長が促進されます。 2025年の最初の11か月間で、キャッシュレス取引は件数が42.34%、金額が22.59%増加しました。インターネット経由の取引は件数が52.91%、金額が36.25%増加しました。モバイルチャネル経由の取引は件数が36.48%、金額が20.48%増加しました。QRコードのみを介した取引は、件数が54.45%、金額が141.02%と驚異的な増加を見せました。貯蓄預金、決済口座の開設と使用、銀行カードの開設など、多くの基本的な銀行業務は100%デジタル化されています。多くの金融機関では、取引の95%以上がデジタルチャネルを通じて行われています。現在までにベトナムの成人の87%が銀行口座を保有している。
ベトナム国家銀行（SBV）は公安省と緊密に連携し、データクリーンアップ、情報検証、顧客の生体認証情報の照合を行うプロジェクト06を実施しています。これにより、業務活動を支援し、顧客損失につながる詐欺事件の削減に貢献しています。2025年12月26日現在、銀行セクター全体では、チップ内蔵型国民IDカードまたはVNeIDアプリケーションを介して生体認証情報が照合された個人顧客記録が1億4,300万件以上、決済口座を持つ法人顧客記録が150万件以上あります。
さらに、ベトナム国家銀行は決済システム監視戦略を策定し、不正取引の疑いのある取引を監視するSIMOシステムを運用開始しました。SIMOシステムは極めて高い効果を発揮しています。2025年末までに、このシステムは226万人以上の顧客へのアラート配信をサポートし、そのうち70万人以上が積極的に取引を停止またはキャンセルし、総額2兆7,800億ドンを超える潜在的損失の防止に貢献しました。
2025年は、ベトナム国家銀行が集中管理型行政手続き処理情報システムを正式に開始し、国家公共サービスポータル上でさらに32のフルプロセスオンライン公共サービスを提供することで、大きな前進となる年となります。
5. ベトナム国家銀行総裁は世界的にA+の格付けを受けています。
2025年はベトナムの銀行業界にとって重要な節目となります。ベトナム国家銀行のグエン・ティ・ホン総裁が、グローバル・ファイナンス誌の世界中央銀行総裁ランキングにおいて、再びA+の評価を獲得したのです。これはグローバル・ファイナンスの評価システムにおける最高評価であり、発展途上国の代表としては稀有な快挙です。これは、ベトナムの国際金融・通貨圏における地位と威信の高まりを裏付けるものです。
グローバル・ファイナンスの評価方法によると、中央銀行総裁の格付けは、インフレ抑制能力、為替レートの安定、経済成長の維持、金融システムの安全性確保、外的ショックへの対応能力など、一連の定量的・定性的な基準に基づいています。ベトナム国家銀行総裁が獲得したA+の格付けは、不安定な世界情勢におけるベトナムの効果的な金融政策運営に対する国際社会の評価を反映しています。
多くの経済が高インフレ、為替レートの変動、そして金融リスクの増大に直面する中、ベトナムは低インフレ、比較的安定した通貨・為替レートを維持し、経済の回復と成長を支えてきました。これは、ベトナム国家銀行が、安定と発展という目標を密接に統合し、慎重かつ柔軟でデータに基づいたガバナンス・アプローチをとってきた結果です。
総裁のA+格付けは、その権威に加え、国際投資家、金融機関、そして開発パートナーの間でベトナムのマクロ経済基盤と政策環境に対する高い信頼を示している。ベトナムが国際金融システムへの統合を深める中で、その金融政策の信頼性は、中長期的な資本流入の誘致、国際収支の安定、そして対外変動リスクの緩和において極めて重要な役割を果たしている。
この結果は、ベトナムの銀行セクターが、事後対応型の業務モデルから、積極的かつ予測的・予防的なモデルへと徐々に移行し、現代の中央銀行のガバナンス基準に近づいていることを示しています。これは、ベトナムが今後、金融の安定性を強化し、経済の回復力を高め、持続可能な開発目標を達成していくための重要な基盤となります。
6. 党機構の合理化と党組織の改善を主導する。
2025年における銀行セクターの注目すべき成果は、決議18-NQ/TWに基づき、組織構造の合理化において、省庁およびセクターの先駆者となることです。ベトナム国家銀行（SBV）の組織再編革命は画期的な成果を達成し、リーダーシップ、指示、そして実行における包括的な革新を確固たるものにしました。SBVの組織構造は25から20に削減され（20%削減）、省市支店を含めると52の部署が削減され、これは60%の削減に相当します。
2025年は党建設においても重要な転換点となる年であり、ベトナム国家銀行第1回党大会の設立と成功裏の組織化に重点が置かれ、国家銀行党委員会の直接的かつ包括的な指導の下、セクター全体にわたって党組織が統一されることとなる。
重要な節目となったのは、銀行および金融機関の6つの党委員会が政府党委員会からベトナム国家銀行党委員会に移管されたことです。この出来事は組織面での意義のみならず、政治と統治の面でも深遠な意味を持ち、国家管理の要請と金融・銀行部門の特殊性を踏まえ、銀行部門全体における政治課題と党建設活動の遂行において党の統一的な指導を確保するという点で意義深いものでした。
総じて、2025年に党の組織モデルを強化し、機構を合理化することで、新たな段階における銀行部門にとって重要な政治組織基盤が構築され、党の統一的な指導が確保され、国家管理の有効性が高まり、銀行システムがより効率的、透明かつ持続的に運営される条件が整えられました。
7. システムの健全性を改善し、銀行の回復力を強化する。
2025年は銀行システム強化のプロセスにおいて大きな前進となる年です。
信用機関システムの安定性は引き続き維持され、預金者の正当な権利は保障され、国民と企業の信用機関システムへの信頼は強化されている。信用機関システムの規模は拡大を続け、財務力、ガバナンスの質、管理は徐々に強化・改善され、国際的なベストプラクティスに近づいている。2025年11月末までに、信用機関システムの総資産は27,058.28兆ドンに達し、2024年末と比較して18％増加した。自己資本は1,651.14兆ドンに達し、2024年末と比較して231.483兆ドン増加し、16.6％増加した。定款資本は1,238.6兆ドンに達し、2024年末と比較して114.8兆ドン増加し、10.22％増加した。
特に、2025年に強制買収の対象となっている4つの銀行（「ゼロ資本」銀行）の譲渡が完了することは、銀行システムの管理と再編のプロセスにおける重要な転換点とみなされており、長期にわたる解決段階を終え、管理された市場メカニズムによる再編段階に入ることになる。2025年1月17日、ベトナム国家銀行は、グローバル石油商業銀行（GPBank）をVPBankに、ドンア銀行をHDBankに強制的に譲渡する決定を発表する式典を開催した。
これに先立ち、ベトナム国家銀行は2024年10月に、ベトナム建設銀行（CB）をベトコムバンクに、オーシャンバンクをMBにそれぞれ強制的に所有権を移転する決定を発表し、強制的な銀行買収移転プロセスの完了への道を開いた。
同時に、不良債権の処理と管理のための対策も引き続き同時かつ断固として実施されました。2025年11月末までに、信用機関システムは285.1兆ドンの不良債権を処理しました。これは前年同期比3.17%の増加です。
不良債権比率は安全な範囲内に抑制されており、銀行の引当金およびリスク管理能力はますます向上しており、システム全体の財務健全性の強化に貢献しています。
8. 積極的かつ効果的なアプローチに向けて銀行検査と監督を革新する。
2025年の再編に伴い、銀行監督検査庁の業務モデルは総務部から信用機関監督管理部、信用機関システム安全部などの各部署へと大きく変化しました。検査業務は引き続き改革され、主要分野に重点を置き、利用可能なリソースを調整し、テーマ別検査を推進して、検査リソースを、信用供与と資本動員、債務分類、リスク引当金とオフバランス債務の処理、社債関連活動、マネーロンダリング防止、現金管理と使用、国庫担保、人民信用基金の実地棚卸、定款資本、株主、株式、ガバナンスと管理、内部統制と監査、首相の指示による金取引活動など、悪質な慣行、腐敗、違反が発生しやすい高リスク分野とセクターに効果的に集中することを目指しました。
銀行監督は引き続き重視・強化されており、監督の有効性を高めるための新たな措置が段階的に適用されている。監督は、銀行業務における安全規則の遵守状況の監視にとどまらず、金融機関の業務における潜在的リスクの監視・評価にも重点を置いている。ベトナム国家銀行は監督を通じて、金融機関に対し、業務リスクに関する勧告や警告を定期的に発出し、業務の安全性を確保するための内部検査・管理の強化を指示するとともに、不良債権の防止・管理、信用力の向上のための措置を講じている。さらに、高リスク主体、長期にわたる未解決の問題、通貨・銀行法違反の兆候に関する検査を支援する情報を提供し、銀行部門における国家管理の有効性と効率性の向上に貢献している。
検査、審査、監督業務における関係機関との連携と情報共有の強化は、違反の防止と対応における相互連携と同期を確保することを目指し、引き続き重要な一貫した方向性となっています。
9. 銀行部門 - 金融センターモデルの形成における柱。
ベトナム国家銀行（SBV）は、ベトナムにおける国際金融センター（IFC）設立に関する国会決議第222/2025/QH15号の実施にあたり、ベトナムにおけるIFCの銀行設立および運営のライセンス、外国為替管理、マネーロンダリング防止、テロ資金供与防止、大量破壊兵器への資金供与防止を規定する2025年12月18日付政令第329/2025/ND-CP号を速やかに作成し、政府に公布を求めました。これは、金融センターの発展のための法的枠組みを構築し、最大限の国際資本を誘致し、ベトナムの経済発展を促進することを目的としています。
決議第222/2025/QH15号及び政令第329/2025/ND-CP号によって確立された新たな法的枠組みに基づき、国際金融センター設立プロセスは実際の実施段階に入った。2025年12月21日午前、政府はベトナムにおける国際金融センターの設立を正式に発表した。発表会では、ホーチミン市国際金融センターで投資証明書を交付される最初の法人、金融機関、事業のリストも発表された。銀行分野では、ホーチミン市国際金融センターには、MB、ベトコムバンク、ベティンバンク、テクコムバンク、ナムA銀行、NCBなど、国内金融システムを主導し、コーポレートファイナンス、投資、デジタルバンキング商品の導入経験を持つ大手商業銀行が多数参加している。
2026年初頭、ダナン市人民委員会は11の組織および企業に関心証明書を交付しました。ダナンでベトナム国際金融公社（VIFC）に初めて参加したVietcombankに加え、Vietinbank、Nam A Bank、HD Bank、そしてデジタルバンクVikkiの4つの銀行が参加しました。
全体として、国際金融センターの設立は、金融、テクノロジー、インフラ、サービスプロジェクトへの外国投資の誘致、国内資本市場の発展、企業のより多様で効率的な資本源へのアクセスの支援、フィンテックとデジタル金融の促進、地域および国際におけるベトナムの金融システムの競争力の強化など、強力な波及効果を生み出すことが期待されています。
強固な制度的基盤と商業銀行および金融機関の積極的な参加により、国際金融市場は現代的な金融統合の場であるだけでなく、急速かつ持続可能な成長を促進し、地域および世界の金融地図におけるベトナムの地位を向上させる新たな原動力でもあります。
10. 銀行部門は社会福祉に大きく貢献してきました。
2025年も、銀行業界は多くの実践活動を通じて、社会福祉における中心的な役割を担い続けます。これらのプログラムは、遠隔地や国境地域から島嶼部に至るまで、全国規模で同時に実施され、特に困難な状況にある地域を優先的に支援します。
銀行部門は「全国仮設住宅・老朽住宅撲滅キャンペーン」に多大な貢献を果たし、大きな足跡を残し、ベトナム国家主席から三級労働勲章を授与された19の団体のうちの1つに選ばれる栄誉に浴しました。
これは、銀行業界全体が社会福祉事業において達成した非常に具体的かつ実践的な成果に対する当然の評価であり、政府と共に社会保障と国民生活の安定を確保するという銀行業界の役割と責任を改めて示すものです。2024年4月から現在までに、銀行業界全体は1兆8,150億ドン以上を寄付し、貧困層向けに3万戸以上の住宅建設を支援してきました。
第9回全国銀行部門模範大会において、首相の呼びかけに応え、銀行部門はベトナム祖国戦線中央委員会を通じて1500億ドンを寄付し、人々が自然災害、暴風雨、洪水の影響を克服できるよう支援することで、引き続き社会的責任を示した。
銀行業界は以前、台風10号の被災者を支援するための全国的なキャンペーンを開始しました。具体的には、2025年には、銀行業界は全国で社会福祉プログラムを実施するために2兆3,000億ドン以上を割り当て、災害救援活動の支援に重点を置き、首相が開始した仮設住宅や老朽化した住宅の解消プログラムに積極的に参加しました。
これらの数値と結果は、動員されたリソースの規模を反映するだけでなく、銀行業界が長年にわたって一貫して追求してきた共有、パートナーシップ、社会的責任の精神の鮮明な証拠としても役立ちます。
出典: https://thoibaonganhang.vn/10-su-kien-nganh-ngan-hang-nam-2025-177742.html
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