金利が急騰すると消費者は借金地獄に陥る

カードローンの金利は年利50％近くに達した

11月、Big 4グループの銀行はクレジットカード金利の大幅な引き上げを発表しました。Vietcombankでは、カードの種類に応じて適用される金利が年15～18%から年18～22% に引き上げられました（カードの種類によって年3～4.5%の引き上げ）。BIDVとVietinBankでも、多くの種類のカードの金利が年22%に引き上げられました。

OCBやテクコムバンクといった一部の民間株式商業銀行では、過去2ヶ月間でクレジットカード金利が大幅に引き上げられるよう調整されています。その結果、OCBのクレジットカード金利は最高で年37%、テクコムバンクは最高で年38.8%となっています。VPバンクも以前、クレジットカード金利の調整を発表しており、最高金利は月3.99%（年48%近く）となっています。

消費者ローンの金利だけでなく、個人向け住宅ローンの金利も急上昇しています。大豆新聞の調査によると、今年初めには住宅ローン金利（変動金利）は年10%程度でしたが、現在では銀行によって異なりますが、年12～15%に達しています。

年末商戦期には消費者ローン金利が急上昇し、変動住宅ローン金利も急上昇したため、多くの顧客層が不良債権に陥る危険にさらされた。

年末の流動性逼迫と高い融資需要により、預金金利と貸出金利は急上昇しました。また、銀行は次の高成長サイクルに備えるため、資本動員に注力する時期でもあります。

政府は今後2桁成長の目標を設定しています。この目標を達成するために、銀行は資本需要を満たすために多額の資本を準備する必要があります。少数の銀行が金利を引き上げると、残りの銀行も競争のために金利を調整せざるを得なくなるため、最近、市場全体の金利が調整されています。

- グエン・クアン・フイ氏（グエンチャイ大学金融・銀行学部長）

世界金融・不動産市場研究開発研究所所長のグエン・トリ・ヒュー博士は、年末の融資ピーク期に金利上昇の傾向が今後も広がり続けるだろうと警告した。

「預金金利はここ数カ月で急上昇しており、貸出金利もそれに応じて上昇せざるを得ない」とヒュー氏はコメントした。

預金金利は2025年第2四半期以降上昇の兆しを見せており、ここ数ヶ月で急速に上昇しています。2025年11月だけでも20行以上の銀行が預金金利を引き上げました。一方、中央銀行（SBV）と政府は、優先セクターへの貸出金利を依然として低水準に維持するよう奨励しています。これにより銀行の純資産倍率（NIM）の差は縮小し、銀行は優先リストに含まれていないセクターの金利を引き上げざるを得なくなりました。

住宅ローンや消費者ローンなど、金利が高騰する状況において、専門家は借り手に対し、財務計画の破綻や不良債権を回避するために、ローンリスク管理に注意するよう勧告しています。ベトナム不動産仲介業者協会は、住宅購入者に対し、流動性と金利リスクに注意し、住宅価格の50%を超える借入は避けるよう勧告しました。

個人向け融資金利の上昇も、市場と企業に悪影響を及ぼすでしょう。ベトナム不動産ブローカー協会のグエン・ヴァン・ディン会長は、金利上昇は不動産業界にとって「二重のリスク」をもたらすと警告しました。事業コストの増加だけでなく、市場の購買力も低下するからです。

資本不足は経済に大きな圧力をかけている。

VIS Ratingのレポートによると、2025年第3四半期末のシステム全体の預貸率（LDR）は111%と、過去5年間で最高水準に達した。一方、ベトナム国家銀行が発表したばかりの数字によると、2025年9月末時点で、融資規模に対して資金調達額が16兆ドン不足している。年末の急激な融資需要の増加は、流動性と金利への圧力を継続的に引き起こしている。

首相政策諮問委員会のカン・ヴァン・ルック博士は、10ヶ月間で約15%の信用増加が見られた一方で、資本調達は緩やかに増加している状況では、預金金利の上昇は理解できると述べた。同専門家によると、銀行の資本調達は、株式、仮想通貨、不動産、スタートアップ企業といった他のチャネルとの激しい競争に直面している。そのため、銀行預金は過去最高水準に達しているものの、その増加は予想よりも緩やかで、信用の伸びを大きく下回っている。

専門家によると、動員金利は長らく「強制的に」低水準にとどまってきたため、今回の調整は避けられない。現在の金利上昇は需給の法則に合致しており、借り手と預金者の双方の利益を保障している。しかし、専門家によると、金利が急激に上昇に転じる可能性は低い。その理由は、企業の健全性が依然としてかなり脆弱であり、金融政策の動向が依然として緩和的であるためだ。

銀行が投入と産出の両面で圧力を受けている状況では、消費や不動産など「優先」されていない分野の金利が最初に影響を受けることになるだろう。

さらに、カン・ヴァン・ルック博士によると、政府と中央銀行は依然として銀行システムの安定を求めており、融資金利の引き下げも検討している。そのため、銀行はコスト削減に一層努め、利益率の低下を受け入れなければならない。

出典: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html