銀行、リスクの中非金利収入を増加...

今年上半期において、与信は依然として銀行収益の主たる貢献源となっているものの、予測不可能な世界経済の変動という状況下では、多くのリスクも伴います。多くの銀行は、持続可能性の向上を目指し、融資への依存度を積極的に引き下げ、非金利収入源の拡大に取り組んでいます。

資本フローの質によって異なる銀行の利益

2025年には、貸出金利の上昇は期待できないものの、経済の資本吸収力の向上により信用力は改善すると予想されます。加えて、デジタルトランスフォーメーションの波と商品・サービスの多様化も追い風となり、多くの銀行が10～15%という大胆な利益成長目標を設定しています。

アナリストによると、輸出受注の改善、公共投資の増加、そして民間セクターへの好意的なセンチメントの回復により、今年上半期の融資需要は回復している。その結果、第2四半期の銀行利益は改善の兆しを見せた。しかし、その増加幅は不均一であり、資本フローの質やリスク管理戦略によって大きく異なっている。

いくつかの銀行が好業績を報告しています。PGバンクは、収益源の拡大とリスク引当金費用の削減により、2025年第2四半期の税引前利益が1,880億ドンとなり、前年同期比98%以上増加しました。上半期の累計利益は2,840億ドンに達し、約35%増加しました。

NCBは第2四半期の税引き後利益が3,110億ドン以上と推定され、6か月間の結果は4,620億ドン以上となり、2024年の同時期（60億ドン）の77倍に達し、明確な躍進を示した。

TPバンクは、上半期の税引前利益が4兆1,000億ドンを超え、12%以上増加したと発表した。融資残高は11.7%近く増加し、主に小売、リスク管理された不動産、消費者金融といった高純利益率の分野に注力している。

キエンロン銀行は第2四半期の税引前利益が9,210億ドンとなり、前年同期比67%増、年間計画の約67%を達成したと発表した。主な原動力は営業利益の増加とコスト削減であった。

ナムA銀行はまた、6か月間で2兆5,000億ベトナムドンを超える税引前利益を達成し、2024年の同時期と比べて14％増加した。

国有銀行セクターはまだ財務報告を公表していないが、6ヶ月間のレビュー会議において、アグリバンクは2021～2025年の事業実績が再編以来最高水準に達したと発表した。対内融資残高は18億5千万ドンを超え、7.6%増加した。

VietinBank は、前年同期と比較して、信用が約 10% 増加し、動員が 9% 以上増加し、引当前利益が引き続き増加しました。

ベトコムバンクは、2025年6月末までに融資残高が16兆ドンに達し、前年比11.1%増加したと発表した。VCB Neoを支える50兆ドンの債務残高を除くと、増加率は7.5%となる。

信用リスクの高まりを受け、銀行は非金利収入を増加 — 多くの銀行は、持続可能性を高めるために、融資への依存を積極的に減らし、非金利収入源を促進しています。

持続可能な利益を増やす

これまでに、2025年第2四半期の利益を発表し、かつ極めて好調な業績を上げている銀行はわずか5行にとどまっています。しかし、専門家によると、これは銀行業界が包括的な再編に入る時期です。従来のように信用取引のみに依存するのではなく、デジタル変革のスピード、リスク管理能力、そして信用ポートフォリオの質が、利益成長を左右する重要な要素となるでしょう。

優れたテクノロジープラットフォーム、高いCASA比率、リテールバンキングへの注力、そして消費者信用リスクのコントロールに優れた銀行は、プラス成長を記録しています。一方、リスクの高い社債、不良不動産債務、あるいは分散されていない信用ポートフォリオを抱える銀行は、引当金の積み増しを余儀なくされ、利益を圧迫しています。

エコノミストのファン・ドゥン・カン氏は、経済見通しが依然として明るい状況において、金融の柱である銀行セクターは成長を続けるだろうと述べた。しかし、銀行間の支援策の活用能力や資本構成の違いにより、楽観度にはばらつきがあるだろう。さらに、経済セクター間の成長の差異は、融資活動にも直接的な影響を与える。適切な戦略と優れた市場分析力を持つ銀行は、他行との差別化を図るだろう。

今年上半期の利益は依然として主に信用取引によるものでしたが、多くの銀行は収益源の多様化に取り組んでいます。ナムA銀行のヴォ・ホアン・ハイ副総裁は、銀行は現在、低コストの資金を市場に投入するためにコスト削減と低い利益率を甘受せざるを得ない状況にあると述べています。優良顧客を維持するための金利競争はますます激化し、純金利収入に影響を与えています。

しかし、信用が経済に早期に注入されれば、成長の勢いが生まれ、非信用商品の開発機会が生まれ、全体的な利益の向上に貢献するだろう。ハイ氏は、業務効率を高めるためには、信用ができるだけ早く市場に流入する必要があると述べている。

一部の専門家は、特に世界経済の不安定な状況下では、信用が依然として主要な収入源であり続けることによる潜在的なリスクを警告しています。そのため、伝統的な融資への依存を減らすため、非金利収入の増加が推進されています。

実際、2030年までのビジョンを掲げた2025年までの銀行業発展戦略では、サービスからの収益の割合を16～17%に増やし、次の期間も増加し続けるという目標が設定されています。

いくつかの銀行はこの分野で好成績を上げています。2025年第1四半期には、HDバンクのサービス収益は105.5%増の7,333億ベトナムドンに達しました。

MBのサービスからの純利益は40パーセント増の1兆2,350億ドン、外国為替取引は16パーセント増の5,370億ドン、証券投資は同2.3倍の5,090億ドンに達し、その他の活動はさらに3.2倍の1兆1,790億ドンの貢献を果たした。

ACBはまた、非金利収入が7.52パーセント増加して1兆5,560億ベトナムドンに達したと記録した。この収入源の総収入に対する寄与率は18パーセントから20パーセントに増加した。

出典: https://baolamdong.vn/ngan-hang-day-manh-thu-ngoai-lai-giua-luc-rui-ro-tin-dung-gia-tang-383220.html