経済難と複合的な自然災害を背景に、不良債権は多くの銀行にとって深刻な問題となっています。不良債権比率の上昇に伴い、銀行は引当金の積み増しを迫られる一方で、担保の回収にも困難に直面しています。
不良債権圧力が高まる
多くの銀行の不良債権比率は2024年の最初の数か月間に増加の兆候を示しており、信用機関に非効率な債務の管理と処理に大きな圧力をかけています。
29の銀行の2024年上半期の財務報告によると、29行中最大24行で不良債権比率が増加し、2024年6月末時点で約242兆ドンに達し、2023年末と比較して約45兆ドン（22％）増加しました。特に、不良債権の絶対残高は昨年末と比較して20％以上増加しており、近い将来、銀行の不良債権管理能力に対する懸念が高まっています。
銀行システムにおける不良債権の増加の主な原因は、マクロ経済状況や自然災害といった客観的な要因を含め、様々な要因に起因しています。まず第一に、ベトナム経済は新型コロナウイルス感染症のパンデミックと世界的な経済危機からの回復過程にあります。政府は企業支援策を数多く導入していますが、回復ペースは依然として緩やかで、多くの企業が生産活動や事業活動の回復に依然として困難を抱えています。
銀行・金融専門家のグエン・トリ・ヒュー博士によると、多くの企業の財務状況は大きく改善しておらず、不良債権の増加につながっているという。具体的には、毎月約1万5000社が市場から撤退しており、これは昨年同時期の1万社を大幅に上回っている。
不動産市場もまた、不良債権増加の大きな原因となっています。銀行の担保資産の70%が不動産であるため、この市場が流動性不足に陥ると、銀行が担保資産を差し押さえによって処分することは非常に困難になります。たとえ差し押さえが成功したとしても、資産価値が大幅に下落しているため、銀行は依然として大きな損失を被ることになります。
ベトナム国家銀行（SBV）のダオ・ミン・トゥ副総裁は、先日行われた銀行との会合で、「不良債権は増加傾向にあり、増加率も非常に高く、注意を払うべき問題です。現在、貸借対照表における不良債権比率は5%近くにまで上昇しています。不良債権化の可能性のある潜在的債務を含めると、この比率は6～9%程度に達する可能性があります」と強調しました。
さらに、最近の台風ヤギの影響は、多くの主要経済分野、特に農業と漁業に甚大な被害をもたらしました。具体的には、 ベトコムバンクでは、約6,000人の顧客が台風の影響を受け、未払い債務総額は約71兆VNDに上ると推定されています。そのうち、ハイフォンとクアンニン省では230人の顧客が未払い債務約13兆3,000億VNDに上ります。この状況は、特に自然災害による被害で顧客が債務返済不能に陥った場合、銀行の不良債権を大幅に増加させました。
このような状況に直面し、銀行は債務回収のため、抵当権付き資産の売却を急がざるを得なくなりました。売却対象となる資産には、不動産だけでなく、株式、自動車、機械設備、さらには将来的な資産も含まれます。
例えば、サコムバンクは、フックアンカン国際病院株式会社とビンズオン建設石材株式会社から、ホーチミン市とビンズオン省の土地使用権と住宅所有権を含む、総額約2,400億ドンの担保価値を持つ不良債権を買い戻しました。しかし、市場が完全に回復しておらず、銀行の資本回収能力が低下しているため、抵当権付き資産の売却による債権回収は依然として多くの困難に直面しています。
不良債権再編政策が必要
不良債権の圧力が高まると、銀行の収益が減少するだけでなく、金融機関はリスク引当金の増額を余儀なくされます。2024年第2四半期の財務報告の統計によると、ほとんどの銀行の不良債権比率（引当金残高／不良債権残高）は2023年末と比較して低下しています。
銀行業界全体では、不良債権比率が昨年末の98.9%から2024年第2四半期末には84.7%へと142パーセントポイント低下しました。これは、銀行が信用リスクへの対応力を維持するのが困難になっていることを意味し、年末にリスク引当金を増額せざるを得なくなる可能性が非常に高いです。
このような状況を受け、多くの銀行は、ベトナム国家銀行に対し、特に自然災害の影響を受けた顧客に対する債務再編期間の延長と債務返済の猶予といった適切な支援メカニズムを設けるよう提案している。HDバンクやアグリバンクを含む多くの銀行の幹部は、政府に対し、債務再編に関する通達06/2024/TT-NHNNの有効期限を2024年12月31日以降まで延長し、同時に2025年6月30日までに返済期限が到来する融資の返済猶予を認めるよう提案している。
もう一つの問題は、不良債権処理の試行に関する決議42/2017/QH14が失効し、信用機関法2024には信用機関の担保資産の差し押さえ権に関する規定がないことから、今後、不良債権の回収と処理がより困難になることです。これは、担保資産の処理が訴訟手続きと競売による資産売却に全面的に依存することを意味し、資金回収期間の長期化と銀行のリスク増大につながります。
こうした圧力を軽減するため、経済専門家は、中央銀行がリスク引当金、特に自然災害による債務繰り延べに関する法的枠組みを早急に整備すべきだと提言した。より柔軟な引当メカニズムは、銀行の財務圧力を軽減するとともに、顧客が困難を乗り越え、システム全体の流動性を維持するためのより好ましい環境を整備するのに役立つだろう。
VIB銀行のダン・カック・ヴィ取締役会長は、「銀行はリスク引当金を積み立て、利息の回収を停止しなければならない一方で、日々の資金調達コストを支払わなければならないため、困難に直面しています。これはキャッシュフローと経済の借り換え能力に大きな影響を与えています」と述べました。
さらに、担保資産の取り扱いに関する規制の整備においては、省庁間およびセクター間の緊密な連携が不可欠です。銀行側は、担保資産の差し押さえに代わる措置、例えば無担保消費者ローンに関する訴訟提起に関する具体的なガイダンスの策定など、政府による代替措置の検討を提言しています。これにより、銀行は迅速に資本を回収し、経済への再投資に向けた資本回転を加速させることができるでしょう。
「不良債権が増加し、引当金比率が低下すると、リスクを回避することは困難です。これは利益を減少させるだけでなく、将来の金融ショックへの銀行の耐性を弱めることになります。不良債権の長期化による経済への悪影響を回避するために、不良債権対策を迅速かつ効果的に実施する必要があります」と、ホーチミン市経済大学のグエン・フー・フアン准教授も強調しました。
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