スイッチングおよびクリアリング市場は、国境開放の時代に入ります。

デジタル決済は力強く成長

ベトナムのデジタル決済レベルは力強く成長しているものの、地域の多くの先進国と比べると依然として大きな差があります。一方、オンライン詐欺、サイバー攻撃、データ漏洩のリスクはますます巧妙化しており、決済エコシステム全体の安全構造に直接的な圧力をかけています。取引増加のスピードとリスク管理能力の不均衡により、AI、ビッグデータ、生体認証、ブロックチェーン技術を適用できる、堅牢で標準化されたスイッチングおよび電子決済インフラの必要性が、これまで以上に高まっています。

国立銀行のデータによると、2025年の最初の9か月間で、非現金決済は数量で43.32%、金額で24.23%増加しました。インターネット経由の取引は51%以上、モバイル経由の取引は37%以上増加し、QRコードは数量で61.63%、金額で150.67%の増加を記録しました。これらの数字は利用者のシフトを明確に示す一方で、取引量が日々増加するにつれて、インフラの吸収力、処理能力、セキュリティ能力に疑問を投げかけています。

業務面では、金融スイッチ・電子決済システムも取引件数が19.14%、取引額が5.87%増加しました。この増加率は同時期と比較して高いものの、多くのデジタル決済チャネルが急成長期に入りつつある状況において、実際の需要の氷山の一角に過ぎません。

リスク面では、不正行為への対応において監視レベルの向上が求められ、サービスプロバイダー間のデータ共有システムにより、不正行為の疑いのある約60万件のアカウントを追跡・処理し、44万件以上の不審な取引に警告を発することで、約1兆6,000億VNDの損失リスクを回避しました。これらの数字は、ユーザー保護への取り組みを示す一方で、市場規模の拡大に伴い課題が拡大していることも示しています。

このギャップを埋めるため、多くの銀行は、取引行動分析、信用スコアリング、サービスのパーソナライゼーション、プロセス自動化において、AI、機械学習、ビッグデータの活用を強化しています。それに伴い、銀行業界では生体認証、ICチップ付き市民IDカードとVNeIDによるデータ照合が広く導入されています。2025年10月10日現在、1億3,240万件以上の個人顧客記録と140万件以上の組織記録が生体認証されています。これは、市場が決済セキュリティに関する国際基準に近づくための基盤となるセキュリティレイヤーです。

しかし、目覚ましい成長率にもかかわらず、ベトナムは国内のデジタル決済において、依然として地域の多くの国に遅れをとっています。このギャップこそが、処理能力とインフラ運用に参加する事業者数の両面において、市場開放を迫る原動力となっています。

市場は国境開放の時代に入った。

2025年末のスイッチングおよび決済市場における最大の転換点は、モビフォンデジタルペイメント株式会社（MDP）が国立銀行から電子スイッチングおよび電子決済を含む仲介決済サービスを提供するための正式なライセンスを取得したことです。

これは、長年唯一の機関であったベトナム国家決済機構（NAPAS）に次いで、これら 2 つのコアサービスの展開を許可された市場で 2 番目の機関です。

このライセンスは、スイッチングおよびクリアリング市場が競争の時代に入ったことを示すものであり、健全な環境の形成、イノベーションの促進、標準化プロセスの加速、そして国際基準に沿ったインフラの高度化への期待を高めます。このライセンスに基づき、MDPは国立銀行の管理範囲内で、スイッチング、クリアリング、電子決済ゲートウェイサービス、および収納・支払支援サービスを展開します。

スイッチング・クリアリング市場にモビフォン・デジタル・ペイメント・ジョイント・ストック・カンパニー（MDP）が加わりました。写真はイメージです。

MDPは、第4世代コアスイッチングとデジタル決済インフラを構築するというビジョンを掲げ、すべての人々へのデジタル決済の普及を目指し、国家のデジタル能力の向上に貢献し、さらにはベトナムをこの地域におけるデジタル決済のリーディングカンパニーにすることを目指しています。

資本金3,000億ドンとMobiFoneのエコシステムの利点を活かし、特に農村部、山岳部、遠隔地からの電子決済の需要が高まる中で、モバイルマネーが現在1,089万以上の口座を保有し、そのうち70%が銀行サービスへのアクセスが困難な地域にあることから、市場の拡大速度を促進する新たな要因になると期待されている。

管理機関の観点から、インド国立銀行決済部部長のファム・アン・トゥアン氏は、セキュリティと機密保持が戦略的な柱であると述べた。銀行は現在、総技術コストの16%以上を情報セキュリティに費やしており、ISO 27001やPCI DSSなどのセキュリティ認証を取得している。サイバー犯罪やデジタル詐欺の防止において、公安省との連携も大幅に強化されている。

NAPAS副総裁のグエン・ホアン・ロン氏は、運用面では、同部門が1日平均3,500万～3,600万件の取引を処理しており、これは7,000万人のユーザーに相当すると述べた。同部門の決済エコシステムは、VCCSカード、NAPAS 247、VietQRからVietQR Globalまでを網羅し、公共交通機関、公共サービスからVNeIDまでを繋いでいる。2025年には、NAPASの取引件数は110億～120億件に達し、ベトナム人口の約3分の1が毎日利用することになると予想されている。これは、取引フローが非常に大規模になりつつあることを示し、バックボーンの最適化に向けた競争が不可欠となっている。

さらに、ベトナムの決済インフラの国際統合も急速に進んでいます。同社はタイ、ラオス、カンボジアとのQR接続を完了しており、2025年12月2日からベトナムを訪れる中国人観光客向けの決済サービスを開始し、2026年には逆方向への接続も開始する予定です。NAPASによると、ベトナムは日本、韓国、シンガポールなどとの接続を目指し、国内決済インフラを地域に導入する予定です。

地理的拡大とコアサービスプロバイダーの数が同時に増加し、決済バックボーンに「新たな波」を生み出しています。これまで、国内のスイッチングインフラは単一のユニット、単一の構造で運用されていましたが、今後は市場はマルチセンター化の段階に入り、競争力、技術革新、そして安全性確保の能力がサービス品質と発展のスピードを左右することになります。

出典: https://congthuong.vn/thi-truong-chuyen-mach-bu-tru-buoc-vao-thoi-ky-mo-bien-433034.html