ស្តុកខ្លះដែលត្រូវមើលថ្ងៃនេះ

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន HPG

យោងតាមក្រុមហ៊ុនមូលបត្រ DSC នៅចុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 ទោះបីជារក្សាបាននូវសន្ទុះកំណើនធៀបនឹងមូលដ្ឋានទាបកាលពីឆ្នាំមុនក៏ដោយ លទ្ធផលអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនភាគហ៊ុនរួម Hoa Phat Group (HPG) បានបង្ហាញសញ្ញានៃការថយចុះបើធៀបនឹងត្រីមាសមុន។ ជាក់ស្តែង ប្រាក់ចំណូលក្នុងត្រីមាសទី 3 សម្រេចបាន 33.956 ពាន់លានដុង (+19% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន -14.2% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីត្រីមាសមុន); ប្រាក់ចំណេញបន្ទាប់ពីពន្ធ (LNST) ក្នុងត្រីមាសទីបីឈានដល់ 3,022 ពាន់លានដុង (+51% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន -9% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីត្រីមាសមុន)។

លទ្ធផលអាជីវកម្ម Q3 បានធ្លាក់ចុះដូចការរំពឹងទុកដោយ DSC ក្រោមសម្ពាធនៃការធ្លាក់ចុះតម្លៃដែកសំណង់ និង HRC និងការប្រើប្រាស់ដែកថែបក្នុងរដូវទាប។ នៅឆ្នាំ 2025 ក្រុមហ៊ុន DSC បានព្យាករណ៍ថា ប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណេញក្រោយបង់ពន្ធនឹងឈានដល់ ~ 175.000 ពាន់លានដុង និង 40.000 ពាន់លានដុង រៀងគ្នា ក្រោមលក្ខខណ្ឌដែលតម្រូវការពីការវិនិយោគសាធារណៈ និងអចលនទ្រព្យស៊ីវិលបន្តងើបឡើងវិញ ដែលរួមចំណែកដល់ទិន្នផលពីគម្រោង Dung Quat 2 តម្លៃ HRC កើនឡើង 8-10% បើធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន។

DSC រក្សាការវាយតម្លៃសម្រាប់ភាគហ៊ុន HPG សម្រាប់ឆ្នាំ 2025 នៅតម្លៃ 32,000 ដុង។ ជាមួយនឹងជួរទិញដែលមានសុវត្ថិភាពប្រហែល 25,000-26,000 ដុង ដែលស្មើនឹងតម្លៃ P/B នៃ 1.4x ។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន QNS

យោងតាម DSC ផងដែរ លទ្ធផលអាជីវកម្ម Q3 របស់ក្រុមហ៊ុន Quang Ngai Sugar Joint Stock Company (QNS) មានភាពវិជ្ជមានជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលដែលប្រសើរឡើងនៅក្នុងផ្នែកអាជីវកម្មស្នូលទាំងពីរនៃអំពៅ និងទឹកដោះគោ។

DSC ជឿជាក់ថាប្រាក់ចំណេញរបស់ QNS នឹងប្រសើរឡើងដោយ 100-150 ពិន្ទុមូលដ្ឋាននៅឆ្នាំ 2025 បើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំនេះដោយសារការរំពឹងទុក៖ ការកើនឡើងបន្តិចនៃតម្លៃស្ករក្នុងស្រុក និងអត្រាប្តូរប្រាក់ត្រជាក់ដែលនឹងជួយកាត់បន្ថយការចំណាយលើការនាំចូលសណ្តែកសៀង។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធដែលបានប៉ាន់ប្រមាណនៅឆ្នាំ 2025 នឹងឈានដល់ 11,150 ពាន់លានដុង (+4% YoY) ប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធនឹងឈានដល់ 2,309 ពាន់លានដុង (+5% YoY)។ តម្លៃគោលដៅសម្រាប់ភាគហ៊ុន QNS ក្នុងឆ្នាំ 2025 គឺ 58,400 ដុង/ហ៊ុន ដែលស្មើនឹង P/E ដែលបានព្យាករណ៍នៃ 9.3x ។

DSC ណែនាំអ្នកវិនិយោគឱ្យបញ្ចេញក្នុងកម្រិតតម្លៃដែលមានសុវត្ថិភាពពី 49,000-49,500 ដុង/ហ៊ុន។

ទិញការណែនាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន DXG

យោងតាមក្រុមហ៊ុន KB Securities Vietnam (KBSV) ប្រាក់ចំណូលរបស់ Dat Xanh (DXG) ក្នុងត្រីមាសទីបីនៃឆ្នាំ 2024 ឈានដល់ 1,013 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 17%) ខណៈដែលប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនមេមានចំនួន 31 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 55%) ។ ប្រមូលបានក្នុងរយៈពេល 9 ខែដំបូងនៃឆ្នាំ 2024 ប្រាក់ចំណូលបានឈានដល់ 3.204 ពាន់លានដុង (កើនឡើង 39%) ហើយប្រាក់ចំណេញក្រោយពន្ធឈានដល់ 95 ពាន់លានដុង (ធ្លាក់ចុះ 27%) ។

KBSV រំពឹងថាសកម្មភាពអាជីវកម្មរបស់ DXG នឹងមានភាពប្រសើរឡើងនាពេលខាងមុខ ជាពិសេស៖ សកម្មភាពឈ្មួញកណ្តាលរក្សាសន្ទុះងើបឡើងវិញ រួមចំណែក 1,228 ពាន់លានដុង (+104% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន) និង 1,372 ពាន់លានដុង (+12% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន) ដល់ប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំ 2024-2025 និងការបើកផ្នែកទន្លេ 20 នៃគម្រោងទី 2 ។ 24 ពាន់ពាន់លានដុងដល់ការលក់របស់ DXG ក្នុងឆ្នាំ 2025-2028 ។

KBSV ប៉ាន់ប្រមាណថា ប្រាក់ចំណូលរបស់ DXG ក្នុងឆ្នាំ 2024 និង 2025 នឹងឈានដល់ 4,744 ពាន់លានដុង (+27% YoY) និង 4,573 ពាន់លានដុង (-4% YoY); ប្រាក់ចំណេញក្រោយការបង់ពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុនមេនឹងឈានដល់ 162 ពាន់លានដុង (-6% YoY) និង 330 ពាន់លានដុង (+103% YoY) រៀងគ្នា។ លទ្ធផលបានមកពីការប្រគល់គម្រោង Opal Skyline និង Gem Sky World និងសកម្មភាពឈ្មួញកណ្តាលដែលងើបឡើងវិញពីមូលដ្ឋានទាបនៃឆ្នាំ 2023 ។

ភាគហ៊ុន DXG បច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរនៅ P/B 2025fw នៃ 1.1x ដែលទាបជាង P/B ជាមធ្យម 5 ឆ្នាំនៃ 1.3x ។ ដោយផ្អែកលើលទ្ធផលវាយតម្លៃ យើងសូមណែនាំឱ្យទិញជាមួយនឹងតម្លៃគោលដៅ 20,600 ដុង/ហ៊ុន ដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃបិទនៅថ្ងៃទី 26 ខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2024 20%។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ KBSV កត់សម្គាល់ពីហានិភ័យដែលថា ប្រសិនបើទីផ្សារងើបឡើងវិញយឺតជាងការរំពឹងទុក ហើយវឌ្ឍនភាពនៃការចាប់ផ្តើមគម្រោងថ្មីនៅតែបន្តពន្យារពេល វានឹងប៉ះពាល់ដល់លំហូរសាច់ប្រាក់របស់ DXG យ៉ាងខ្លាំង។

► ការអត្ថាធិប្បាយទីផ្សារភាគហ៊ុនថ្ងៃទី 28 ខែវិច្ឆិកា៖ សន្ទស្សន៍ VN-Index អាចសាកល្បងកម្រិត 1,245 ពិន្ទុឡើងវិញ

ប្រភព៖ https://baohaiduong.vn/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-hom-nay-399116.html