국립은행은 언제 신용한도 규제를 완화하거나 폐지할까요?

SBV, 신용방 '점진적 축소·폐지' 여정에 나서

2025년 7월 3일에 열린 정기 정부 회의에서 Pham Minh Chinh 총리는 베트남 국립은행 (SBV)에 올해 16% 이상의 합리적인 신용 성장 목표를 보장하도록 지시했습니다.

동시에 총리는 통화 당국이 기업을 지원하고, 생산과 사업을 촉진하고, 경제를 회복하기 위해 비용을 절감하고 대출 금리를 낮추기 위한 노력을 계속할 것을 요청했습니다.

주목할 만한 점은 신용 관리에서 행정 도구를 제거하는 것을 고려하는 방향입니다.

총리는 베트남 국립은행에 신용 성장 목표를 할당하는 메커니즘(일반적으로 "신용 공간"으로 알려짐)을 긴급히 평가하고 점진적으로 폐지하고, 시장 신호에 따라 운영되는 방식으로 전환할 것을 요청했습니다.

동시에, 국립은행은 국제 기준에 따른 신용안전관리 기준을 개발하여 2025년 7월까지 정부에 보고해야 합니다.

신용방은 국가은행이 10년 이상 적용해 온 도구로, 미지급 대출 규모를 통제하고, 총 지불 수단을 규제하며, 특히 인플레이션과 금융 위험에 민감한 시기에 거시경제를 안정화하는 데 목적을 두고 있습니다.

그러나 대부분 은행이 바젤 II 기준을 충족하고 바젤 III로 이동함에 따라 이러한 행정적 할당 메커니즘은 점점 더 병목 현상을 드러내고 있습니다.

실제로 기업이 충분한 재정 능력과 실현 가능한 사업 계획을 갖추고 있음에도 불구하고 은행에 자금이 부족하여 자금을 조달하지 못하는 경우가 많습니다.

개인 고객의 경우, 주택 구매 계약으로 인해 은행이 제때 대출을 지급하지 못해 벌금을 부과받는 경우가 있는데, 이는 신용 위험 때문이 아니라 단순히 "할당량 소진" 때문일 수 있습니다. 원래 시스템적 위험을 통제하기 위해 만들어진 이 메커니즘은 이제 경제에 절실히 필요한 건전한 신용 흐름을 가로막는 장벽이 되었습니다.

실제로 최근 베트남 중앙은행 지도자들은 신용 공간 폐지 정책을 여러 차례 언급했습니다. 올해 초 총리와 시중은행 간 회의에서 다오 민 투 부총재는 "베트남 중앙은행은 경영 방식을 혁신하고, 각 은행의 신용 성장 목표 할당을 점진적으로 축소하고 궁극적으로는 폐지하는 로드맵을 마련할 것"이라고 강조했습니다.

이 로드맵은 단계적으로 시행되고 있습니다. 작년에 베트남 중앙은행은 외국 은행 지점의 신용 한도를 공식적으로 폐지했습니다. 국내 금융기관의 경우, 규제 기관은 자본 안전, 자산 건전성 및 위험 관리 요건과 함께 이 한도를 지속적으로 검토하고 점진적으로 폐지하고 있습니다.

2025년에 중앙은행(SBV)은 객실 배정 방식도 변경할 예정입니다. 다오 민 투(Dao Minh Tu) 씨는 은행의 제안을 기다리는 대신, 중앙은행은 실제 운영 상황을 바탕으로 객실 한도를 적극적으로 조정할 것이라고 밝혔습니다. 이는 절차를 단축할 뿐만 아니라, 더욱 유연한 경영 방식을 통해 경제 성장을 더욱 뒷받침할 것입니다.

그러나 국가은행은 명확한 조건도 제시합니다. 주도권을 부여받은 은행은 자본 안전 기준을 엄격히 준수하고, 신용 품질을 관리하며, 적합한 대상에게 대출해야 합니다. 시장 메커니즘은 책임과 함께 작동하여 어떤 대가를 치르더라도 신용 증가의 여지를 남기지 않을 것입니다.

신용 공간의 점진적인 축소와 결국적인 폐지는 기술적 조정일 뿐만 아니라 정책 전환의 신호이기도 합니다. 즉 행정 관리에서 시장 운영으로, 명령에서 투명성과 경쟁으로의 전환입니다.

이것이 제대로 시행된다면 베트남의 금융 및 은행 시장이 국제 기준에 접근하는 데 중요한 전환점이 될 뿐만 아니라, 위기 이후 가속화되는 경제에서 자본 흐름의 막힘을 해소할 수 있을 것입니다.

국립은행은 언제 신용한도를 완화하거나 없앨까요?

많은 은행과 전문가들은 국가은행이 신용성장목표배분 메커니즘을 폐지할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 엄격하고 단점이 많은 행정 도구로 여겨집니다.

신용 공간을 대체할 수 있는 시장 도구는 충분합니다.

베트남 국립은행(SBV)은 연간 신용 한도 메커니즘을 완전히 폐지하는 것에 대해 여전히 신중한 입장을 취하고 있지만, 은행 시스템이 2011년 이전과 같은 급격한 성장 경쟁에 빠질 수 있다는 점을 우려하고 있습니다.

그 결과 예금과 대출 금리가 급등하고 부실 채권이 급증했지만, 많은 전문가에 따르면 현재 상황은 다릅니다. 현재의 은행 시스템은 신용 공간을 대체할 만큼 강력하고 명확하며 법적으로 효과적인 시장 도구를 충분히 갖추고 있습니다.

중요한 "장벽" 중 하나는 바젤 II 및 바젤 III 기준에 따른 자본적정성비율(CAR)입니다. 규정에 따르면 은행이 부동산이나 증권과 같은 고위험 분야로 신용을 확대하려면 최소 CAR 비율을 확보하기 위해 자기자본을 늘려야 합니다.

이는 기술적 조치이지만 은행이 미지급 대출을 확대하기 전에 위험과 재정 능력을 고려할 수 있게 하는 시장적 성격을 가지고 있습니다.

또한, 국가은행은 엄격한 행정 조치를 취하지 않고도 통화 공급을 규제하고 신용 증가를 통제할 수 있는 많은 간접적 도구를 보유하고 있습니다.

예를 들어, 지급준비율은 전통적인 도구이지만 여전히 효과적입니다. 지급준비율을 현재 수준에서 5% 또는 10%로 인상하면 은행들이 국립은행에 더 많은 자본을 "잠금"해야 하므로 대출 여력이 감소하고 필요한 경우 신용 증가세가 둔화될 것입니다.

또한, 공개시장조작(OMO)은 중앙은행(SBV)이 유연하게 활용할 수 있는 강력한 규제 수단입니다. 규제 기관은 국고채 발행이나 증권 매매를 통해 행정명령 없이도 시장 상황에 따라 은행 시스템에 자금을 "흡수"하거나 "투입"할 수 있습니다. 이는 선진국에서 흔히 사용되는 운영 방식이며, 베트남도 점차 이러한 방향으로 나아가고 있습니다.

현재 상황은 시장 기반 신용 관리로의 전환을 더욱 뒷받침합니다. 정부는 2025년에 8% 이상의 경제 성장률을 목표로 하고 있으며, 향후 몇 년간 더 높은 성장률을 달성하고자 합니다.

은행 부문만 놓고 보면 올해 신용 증가 목표는 약 16%로, 2024년에 달성한 수준보다 0.92%포인트 높습니다. 이러한 증가는 통제된 인플레이션과 안정적인 이자율이라는 맥락에서 기업과 사람들의 자본 수요를 충족시키기에 "적절한" 것으로 간주됩니다.

베트남 국가은행 자료에 따르면, 2025년 6월 26일 기준 전체 시스템의 미지불 부채 총액은 1,690억 동(169조 VND)을 넘어섰으며, 이는 2024년 말 대비 8.3% 증가한 수치입니다. 전년 동기 대비 신용 증가율은 18.87%로 2023년 이후 가장 높은 증가율을 기록했습니다.

특히, 현재 신용구조는 경제발전 방향에 따라 긍정적으로 변화하고 있다. 농업, 임업, 어업 부문이 미지급 대출의 6.37%를 차지하고, 가공 및 제조업이 12.84%, 건설업이 7.53%를 차지한다. 서비스업이 23.74%로 가장 큰 비중을 차지한다. 부동산업 부문은 18.47%로 위험 관리 측면에서 적정 수준이다.

시중은행들도 정부와 총리의 지시에 따라 적극적으로 자금을 지원하고 있습니다. 특히 사회주택 대출, 35세 미만 청년을 위한 주택 임대, 인프라 투자 및 디지털 전환 지원을 위한 500조 동(VND) 규모의 신용 패키지, 그리고 정책 신용 프로그램 등 우선 신용 프로그램을 적극적으로 활용하고 있습니다. 이러한 자금 흐름은 명확한 방향과 목표를 가지고 있으며, 면밀히 모니터링됩니다.

전문가들에 따르면, 신용 시장은 순조롭게 진행되고 있습니다. 금리는 낮은 수준에서 안정세를 보이고 있으며, 통화 공급은 여전히 활발하고, 은행들은 시장 메커니즘에 따라 자체적으로 자금을 조정할 수 있을 만큼 강력합니다.

이러한 맥락에서 2025년 3분기에 예정된 신용공여제도 폐지는 합리적이고 시의적절합니다. 이는 원활한 자본 흐름을 위한 여건을 조성할 뿐만 아니라 베트남 금융 및 통화 시장이 더욱 현대적이고 투명하며 효과적인 관리 기준에 더욱 가까워지는 데 기여할 것입니다.

출처: https://baolamdong.vn/khi-nao-ngan-hang-nha-nuoc-se-noi-hoac-xoa-bo-room-tin-dung-381492.html