월가, 진정세…미국 증시 사상 최고치 경신

Sắc đỏ trở lại: S&P 500 rời đỉnh lịch sử khi nhà đầu tư chờ quyết định từ Fed

투자자들이 연준의 결정을 기다리는 가운데 S&P 500은 사상 최고치를 경신하고 빨간색이 돌아왔다

S&P 500 지수는 23.89포인트(0.3%) 하락한 6,846.51을 기록하며 11일 만에 두 번째 하락을 기록했지만, 10월 최고치와는 0.6% 차이에 불과했습니다. 다우존스 산업평균지수는 215.67포인트(0.4%) 하락한 47,739.32를 기록했고, 나스닥 종합지수는 0.1% 하락한 23,545.90을 기록했습니다. 소형주 지수인 러셀 2000 지수는 0.1% 미만으로 보합세를 보였습니다.

이번 회의에서 가장 주목할 만한 사건 중 하나는 버크셔 해서웨이의 부진한 실적이었습니다. 경영진 교체 발표 후 주가가 1.4% 하락했습니다. GEICO 보험 부문 대표인 토드 콤스는 JP모건 체이스를 떠날 것으로 예상되며, CFO 마크 함부르크는 내년에 은퇴할 예정입니다. 이러한 변화로 인해 투자자들은 워런 버핏이 설립한 버크셔 해서웨이의 단기 전망에 더욱 신중해졌습니다.

넷플릭스 주가도 하락 압력을 받았습니다. 파라마운트가 워너 브라더스 디스커버리를 주당 30달러에 인수한다고 발표한 후 3.4% 하락했습니다. 이는 넷플릭스가 지난주 발표한 인수합병을 능가하는 야심 찬 거래였습니다. 파라마운트의 전액 현금 인수 제안은 주주들에게 신속하고 직접적으로 이루어졌는데, 이는 넷플릭스가 워너 브라더스와 디스커버리를 분리하는 조건으로 현금-주식 구성을 제시하는 것과는 대조적입니다.

한편, 워너 브라더스 디스커버리는 인수 경쟁의 수혜를 입어 4.4% 상승했습니다. 파라마운트 스카이댄스 또한 미디어 업계의 획기적인 거래가 될 수 있다는 시장의 평가에 힘입어 9% 급등했습니다. 그러나 도널드 트럼프 대통령이 두 미디어 대기업의 합병이 "시장 지배력에 대한 우려를 불러일으킬 수 있다"고 발언하면서 넷플릭스와 워너 브라더스의 합병은 여전히 법적 위험에 직면해 있습니다.

월가의 주목은 IBM과 실시간 데이터 처리 전문 기업인 컨플루언트(Confluent) 간의 110억 달러 규모 거래에서도 나타났습니다. IBM은 컨플루언트 인수를 통해 AI 도구 도입 역량을 강화하고, 이를 통해 인공지능 인프라 경쟁에서 입지를 강화할 수 있기를 기대하고 있습니다. 이 소식 직후 컨플루언트 주가는 29.1% 급등했고, IBM 주가는 0.4% 소폭 상승했습니다.

온라인 자동차 판매 플랫폼인 카바나(Carvana)도 12월 22일 S&P 500 편입 발표에 12.1% 급등했습니다. 이러한 움직임은 일반적으로 인덱스 펀드에서 대규모 자금 유입을 유발합니다. 반면, 컴포트 시스템즈 USA(Comfort Systems USA)는 S&P 500 편입에도 불구하고 1.2% 하락했습니다. 시장에서는 컴포트 시스템즈 USA의 현재 밸류에이션이 호재로 작용했다고 판단했기 때문입니다.

AI 클라우드 인프라 기업인 CoreWeave는 현금과 주식으로 상환 가능한 20억 달러 규모의 부채를 조달할 계획을 발표한 후 2.3% 하락했습니다. 이는 이 회사가 급증하는 AI 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 여전히 많은 자본이 필요하다는 것을 보여줍니다.

주요 지수가 하락했음에도 불구하고, 애널리스트들은 몇 주 동안의 과열된 상승세 이후 시장이 냉각되고 있다고 분석했습니다. 월가는 연준이 올해도 금리 인하를 지속할 것이라는 기대감에 힘입어 강한 상승세를 보였습니다. 금리 인하는 경제를 뒷받침하고 주가를 상승시킬 것이기 때문입니다.

그러나 인플레이션 상승 위험은 여전히 투자 심리를 짓누르는 요인입니다. 투자자들은 수요일 연준 회의에 주목하고 있는데, 이는 단기적으로 시장의 방향을 결정하는 요인으로 여겨집니다.

12월 8일 시장이 조정되었음에도 불구하고 2025년의 전반적인 그림은 여전히 매우 밝습니다. S&P 500은 낮은 이자율에 대한 기대, 강력한 기업 이익, 특히 AI를 비롯한 기술에 대한 투자 붐을 포함한 여러 가지 지원 요인 덕분에 올해 초부터 16~17% 이상 상승했습니다.

오펜하이머 자산운용은 2026년 말까지 S&P 500 지수 목표치를 8,100포인트로 제시하며 낙관적인 전망을 유지했습니다. 이는 현재 수준 대비 18% 상승한 수치입니다. 존 스톨츠퍼스가 이끄는 전략가 팀은 미국 경제의 회복력을 강조하며 기업 이익이 견조한 성장세를 유지할 것으로 예상했습니다.

오펜하이머에 따르면, 자금은 방어주에서 금리 인하와 소비자 수요 개선의 수혜를 받는 경기 순환주로 계속 이동할 것입니다. 엔비디아, 마이크로소프트, 알파벳과 같은 거대 기술 기업들은 글로벌 기업들의 AI 투자 확대에 힘입어 앞으로도 주요 성장 동력으로 남을 것입니다.

많은 기술주가 높은 밸류에이션을 받고 있는 상황에서 전문가들은 투자자들에게 포트폴리오를 재편하고, 합리적인 밸류에이션과 높은 안전성을 갖춘 기본주, 가치주, 경기순환주 비중을 늘릴 것을 경고합니다. 장기적인 전망은 여전히 긍정적이지만, 연준의 신중한 메시지에 비해 금리 인하 기대감이 지나치게 클 경우 시장은 단기 조정을 겪을 수 있습니다.

따라서 12월 8일의 하락은 반전 신호라기보다는 "휴식의 순간"으로 여겨집니다. 월가는 연준의 금리 결정이 발표될 때까지 침묵을 유지할 것으로 보이며, 이는 이달 남은 기간의 시장 동향에 영향을 미칠 수 있습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-chung-khoan-my-roi-dinh-lich-su-174830.html