상품 시장은 적자로 개장, MXV 지수는 약 1.4% 하락

세계 원자재 시장은 여러 상품군에 걸쳐 매도 압력이 확산되면서 새로운 한 주를 하락세로 시작했습니다. 장 마감 시점에 MXV 지수는 약 1.4% 하락한 2,369포인트를 기록했습니다. 금속 시장에서는 철광석 가격이 2거래일 연속 하락하여 톤당 106달러를 기록했고, 산업 원자재 시장에서는 말레이시아 팜유 가격도 약 1.5% 하락했습니다.

철광석 가격은 2거래일 연속 하락했습니다.

시장의 전반적인 하락세에서 벗어나지 못한 채, 금속 업계는 어제 철광석 가격이 1% 하락한 톤당 106.05달러로 마감하면서 매도 압력에 직면했습니다. 이는 두 번째 거래일 연속 약세였습니다. 이번 하락세는 지난주 가격이 한 달여 만에 최고치를 기록한 직후 발생했습니다. 이는 이전의 상승세가 주로 단기적인 것이었으며, 수급 신호가 부정적으로 변하면서 금세 상쇄되었음을 보여줍니다.

베트남상품거래소(MXV)에 따르면, 냉각 공급 부족에 대한 우려가 철광석 가격 하락의 주요 요인입니다. 시만두 광산(기니)에서 생산된 고품질 광석 20만 톤의 첫 선적이 내년 1월 중순 저장항에 도착할 것으로 예상되며, 이 프로젝트가 본격 가동되면 연간 최대 1억 2천만 톤까지 늘어날 수 있다는 전망도 시장에 공급량 증가에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 이러한 상황에서 지난주 가격 상승 이후 나타난 차익 실현 매물이 가격에 추가적인 압박을 가하고 있습니다.

세계 최대 소비 시장인 중국의 수요도 개선되지 않았습니다. 항구의 광석 재고는 1억 4,240만 톤으로 증가했는데, 이는 제철소의 소비 둔화를 반영합니다. 10월 조강 생산량은 같은 기간 대비 12% 감소했고, 선철 생산량은 거의 7% 감소했습니다. 철강 산업 PMI 지수는 50포인트를 하회하며 생산량 감소를 시사했습니다. 연말 소비 감소기에 접어들면서 단기 수요 회복 전망은 더욱 제한적입니다.

수출 생산량도 약세를 보였습니다. 중국의 완제품 강철 생산량은 10월에 전월 대비 6.5% 감소했고, 전년 동기 대비로는 12% 이상 감소했습니다. 더 많은 국가가 무역 장벽을 부과하면서 업계가 약화된 국내 수요를 상쇄하기가 더 어려워졌습니다.

공급 완화, 재고 증가, 지속적으로 약한 하류 수요라는 두 가지 요인이 결합되어 철광석 시장에 이중 압박을 가하고 있으며, 단기적으로 가격이 조정될 위험이 있습니다.

공급 압박으로 팜유 가격 하락

어제 장 마감 시, 산업 원자재 부문은 9개 품목 중 6개가 동시에 약세를 보이는 등 매도세가 두드러졌습니다. 특히 말레이시아산 팜유 1월물 가격은 약 1.5% 하락하여 톤당 991.2달러를 기록했습니다. MXV는 말레이시아의 생산량과 재고가 모두 급증한 가운데, 공급 과잉에 대한 우려가 가격 하락의 주요 원인이라고 설명했습니다.

말레이시아 팜유 협회(MPOA) 자료에 따르면, 11월 1일부터 20일까지 말레이시아의 팜유 생산량은 전월 대비 3.24% 증가한 것으로 추산됩니다. 이는 11월 우기로 인해 생산량이 감소하는 계절적 패턴과는 대조적입니다. 수출 둔화 속에 예상치 못한 공급 증가로 인해 10월 팜유 재고가 246만 톤에 달하면서 재고가 우려스러운 수준으로 치솟았습니다. 이는 수년 만에 같은 기간 최고치입니다.

SunSirs 자료에 따르면 11월 첫 20일 동안 말레이시아의 팜유 수출은 전월 대비 14.1~20.5% 급감했습니다. 이러한 감소 추세 속에서 11월 재고는 계속 증가하여 260만~270만 톤에 이를 것으로 예상됩니다. 이는 공급은 증가하지만 생산량은 감소함에 따라 가격에 큰 부담을 줄 것입니다.

중국에서는 팜유 수입 수요 부진이 시장 회복을 저해하고 있습니다. SunSirs는 12월 인도분 구매량이 여전히 매우 낮은 수준이라고 지적했는데, 이는 주로 낮은 수입 마진으로 인해 중국 수입업체들이 신중한 태도를 보이고 있기 때문입니다.

반면, 인도는 팜유 가격의 주요 지지국으로 부상했습니다. 인도는 높은 가격으로 인해 다른 식물성 기름의 수입을 대폭 줄였는데, 대두유 수입은 12% 감소한 40만 톤을 기록했고, 해바라기유는 44% 감소한 14만 5천 톤으로 2년 만에 최저치를 기록했습니다. 그러나 가격 경쟁력 덕분에 11월 팜유 수입량은 10월 대비 4.6% 증가한 63만 톤으로 증가했습니다.

또한, 인도네시아의 공급 측면에서는 자연재해 우려로 시장이 안심할 수 있는 신호를 받았습니다. 인도네시아 팜유 협회(GAPKI)는 최근 수마트라 섬에서 발생한 심각한 홍수와 산사태가 2025년 인도네시아의 팜유 생산에 큰 영향을 미치지 않을 것이라고 밝혔습니다. GAPKI 회장 에디 마르토노는 아체 타미앙 지역의 한 기업만이 탱크 수리를 위해 일시적으로 생산을 중단했으며, 서부 수마트라와 북부 수마트라와 같은 주요 지역에서는 농장에 차질이 발생하지 않았지만, 아체 항구로 향하는 운송 인프라는 아직 복구 중이라고 밝혔습니다. 이러한 정보는 세계 최대 팜유 생산국인 인도네시아의 공급망 차질 위험에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 될 것입니다.

출처: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/thi-truong-hang-hoa-mo-cua-trong-sac-do-mxvindex-giam-gan-14-20251209091302659.htm