신용회복, 부실채권비율 소폭 감소

신용시장, 다시 활력 되찾아

2025년 3분기 말까지 은행 시스템의 신용 상황은 올해 1분기보다 더 밝아 보였습니다. 대출 증가율이 크게 회복되었고, 신용 시장도 다시 활기를 되찾았으며, 업계 전체의 부실채권 비율은 예상치 못하게 소폭 감소했습니다.

신용 회복세는 부실채권 비율 하락의 원동력이 되어 왔으며, 이는 은행들의 미상환 부채 처리 노력과 대출 포트폴리오 회수 및 구조조정 조치의 효과를 반영합니다. 이러한 추세는 시장 압력이 여전히 고조되고 있는 연말 부실채권이 "증가"할 가능성에 대한 이전의 우려와는 완전히 대조적입니다.

상장은행 3분기 재무제표 통계에 따르면, 28개 은행의 총 부실채권은 274조 3,770억 동(VND)을 넘어 연초 대비 19% 증가했습니다. 이는 전체 시스템 신용 증가 추세와 별개로 볼 때 상당한 수치입니다.

시장 보고서에 따르면 2분기와 3분기는 뚜렷한 개선세를 보였습니다. 미지급 부채는 2분기에 6.6% 증가했고 3분기에도 4.6% 증가세를 이어갔지만, 부실채권 규모는 약간만 증가하여 업계 전체 부실채권 비율은 1분기의 2.2% 수준보다 낮은 2% 정도로 유지되었습니다.

분석가들에 따르면, 3분기에 업계 전반의 부실채권이 감소했는데, 이는 주로 신용 회복, 부동산 시장 활성화, 은행에서 채권 회수 활동을 촉진한 데 따른 것입니다.

*28개 은행의 부실채권 총액은 274조3,770억 동(약 1조2,740억 원)이 넘습니다.*

신용 변동은 은행 그룹 간의 심각한 차별화를 수반합니다. 한편, 대형 은행과 우수한 위험 관리 역량을 갖춘 은행 그룹은 부실채권 비율이 눈에 띄게 감소했습니다.

VPBank는 연결 기준 부실채권 비율이 2.98%로, 모은행 기준 부실채권 비율이 2.23%로 하락하면서 큰 폭으로 개선된 사업 부문 중 하나입니다. VietinBank는 1.24%에서 1.09%로 감소했습니다. Agribank는 대차대조표상 부실채권 비율을 연초 대비 0.39% 감소한 1.19%로 줄였습니다. Techcombank는 1.32%에서 1.23%로 감소하며 긍정적인 흐름을 유지했습니다. ABBank는 3.74%에서 2.63%로 감소했습니다.

ACB는 부실채권 비율을 1.5%에서 1.09%로 낮추면서 부실채권 비율이 가장 낮은 그룹에 가까워졌습니다. 남아은행은 2.85%에서 2.53%로 감소했습니다. VIB 또한 0.23%p 감소한 2.45%를 기록했습니다.SHB는 부실채권 비율을 2% 미만으로 유지했습니다. 이는 신용이 빠르게 회복되고 대차대조표상 부채 회수 노력이 효과적일 때 큰 수혜를 입은 은행들입니다.

반면, 일부 은행들은 자산 건전성 측면에서 여전히 압박을 받고 있습니다. MB는 부실채권 비율을 1.62%에서 1.87%로, Vietcombank는 0.96%에서 1.03%로 소폭 상승했습니다. VietABank는 1.37%에서 1.79%로, PGBank는 2.57%에서 3.85%로 급등했습니다.

드래곤비엣증권 주식회사(VDSC) 분석팀은 MB의 경우 2025년 3분기에 부실채권이 증가한 것은 일시적인 현상일 뿐이며, EVN과 전력 구매 계약 협상에 어려움을 겪고 있는 재생에너지 부문 일부 고객의 어려움에서 비롯된 것이라고 설명했습니다. 이 문제는 2025년 4분기에 해결될 것으로 예상됩니다.

주목할 점은 시스템 내 부실채권 규모가 절대값으로 여전히 증가하고 있지만, VDSC의 평가에 따르면 "이러한 추세는 걱정할 일이 아니다"는 것입니다. 순 부실채권 형성은 이전 분기에 비해 계속 감소하여 약 28조 VND에 불과하고, 이 기간 동안 은행의 위험 처리 규모는 21조 VND로 새로 형성된 부실채권의 규모보다 낮습니다.

강력한 준비금 증가, 높은 보장비율로 안전한 '방패' 형성

분기말 기준, 상장은행 28곳의 총 대출 위험 충당금은 약 23조 동에 달해 2024년 말 대비 11.3% 증가했습니다. 많은 은행이 거시경제적 불확실성과 신용시장 변동에 대처하기 위해 적극적으로 금융 "여유 자금"을 늘렸습니다.

충당금 적립의 명확한 차이는 은행들이 자산 건전성을 적극적으로 개선하고 있음을 보여줍니다. Sacombank는 부채 상환을 가속화하기 위해 충당금을 최대 75.3%(15조 5천억 동 이상)까지 늘리는 데 있어 선두를 달리고 있지만, ACB와 VIB 등 일부 은행은 부채 회수 능력과 부실채권 관리 능력 강화를 통해 충당금을 축소했습니다. 업계 전체의 부실채권 비율을 낮추는 데 기여한 중요한 요인은 4대 은행이 100% 이상의 부실채권 충당률을 유지하여 시스템의 탄탄한 재무 기반을 뒷받침하고 있다는 것입니다.

VDSC의 평가에 따르면, 3분기 은행의 총 특정충당금은 약 34조 VND에 달해 전체 산업의 부실채권 보장률이 96%로 상승했습니다. 이는 2025년 2분기 91%에 비해 개선된 수치입니다.

유안타 베트남 증권 보고서에 따르면, 채권 회수 활동이 수익을 크게 증가시켰으며, 42호 결의안 성문화 이후 법적 절차가 더욱 명확해져 담보 자산 처리에 유리한 환경이 조성됨에 따라 이러한 추세는 2025년 4분기에도 지속될 것으로 예상됩니다. 특히 부실 채권 규모가 큰 은행, 특히 대차대조표 외 부채를 보유한 은행은 채권 처리 활동을 통해 수익을 늘릴 수 있는 기회가 더 많아질 것입니다.

예측통계통화금융안정부(국가은행)의 조사 결과에서도 금융기관들이 부실채권 관리 능력에 대한 자신감을 보이고 있는 것으로 나타났습니다. 은행들은 2025년 3분기에도 부실채권 비율이 소폭 감소할 것으로 전망하고 있으며, 4분기에는 더욱 큰 폭으로 감소할 것으로 예상하는데, 이는 작년 동기의 추세와는 정반대입니다.

많은 신용 기관이 2025년 말까지의 부실채권 비율에 대한 예측을 이전 조사에 비해 낮게 수정했는데, 이는 은행들이 신용 품질의 회복 궤적에 자신감을 갖고 있다는 신호입니다.

신용은 특히 제조업, 서비스업, 부동산업을 중심으로 연말까지 강력한 성장세를 지속할 것으로 예상됩니다. 3분기 시스템 전반의 부실채권 감소는 상당한 수준으로, 안정성이 점차 회복되고 있으며 은행들이 안전 기반을 강화하는 데 있어 올바른 방향으로 나아가고 있음을 보여줍니다. 그러나 부실채권과 고위험 부문이 증가하고 있는 은행의 자산 건전성을 면밀히 모니터링할 필요가 있습니다.

FiinRatings의 추산에 따르면, 은행권 전체 미상환 대출의 순부실채권 상각률은 2025년 중반까지 약 1%에 달할 것으로 예상되며, 이는 지난 4년간 최고 수준이며, 일부 은행에서는 1.5~2%에 달할 수도 있습니다. 이는 부채 상환 현금 흐름의 실질적인 개선보다는 기술적 조치에 의해 자산 건전성이 부분적으로 "정화"되었음을 보여줍니다.

출처: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html