신용등급 - 금융시장 투명성을 위한 효과적인 도구

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그것은 의 의견이다 Nguyen Quoc Hung 박사 - 베트남 은행 협회 부회장 겸 사무총장 베트남은행협회가 S&P Global Ratings 및 FiinRatings Joint Stock Company와 협력하여 오늘(10월 25일) "신용 위험 관리에서 신용등급의 역할"에 대한 워크숍을 주최했습니다.

응우옌 꾸옥 훙 박사에 따르면, 신용기관(CI)과 기업의 신용등급은 은행 및 금융 활동, 그리고 생산 및 사업에 매우 중요한 역할을 합니다. 평판이 좋은 기관이 높은 신용등급을 부여하면 은행은 자본 조달, 사업 활동, 국내외 기관으로부터 저금리 대출 또는 차입 등 여러 가지 이점을 누릴 수 있습니다. 신용등급이 좋은 기업은 더 쉽고 빠르게 은행 자금을 조달할 수 있으며, 더 유리한 금리 혜택을 누릴 수 있습니다.

하지만 응우옌 꾸옥 훙 박사는 베트남에서는 신용등급이 아직 제한적이며 독립 감사와 같은 의무적 규제가 되지 않았다고 말했습니다.

Nguyen Quoc Hung 박사는 세계적 으로 신용평가 서비스가 수십 년 동안 발전해 왔다고 말했습니다. 베트남에서는 신용평가기관의 허가 및 운영을 규제하는 법령 제88/2014/ND-CP호가 발표된 이후 베트남에서 공식적인 신용평가 시장이 형성될 수 있는 여건이 마련되었습니다. 현재까지 베트남에는 FiinRatings, VIS Ratings, Saigon Ratings 등 3개 기관만 허가를 받았으며, 이들 기업의 운영은 여전히 상대적으로 제한적입니다. 반면, 신용평가를 활용하는 기업의 비율이 매우 낮은 것은 은행을 포함한 기업들이 이 문제에 관심이 없다는 것을 보여줍니다. 의무적인 신용평가를 요구하는 규정이나 신용평가기관을 관리하는 방법이 없고, 투자자들 역시 이를 투자 결정에 영향을 미치는 중요한 요소로 여기지 않습니다.

따라서 Nguyen Quoc Hung 박사는 워크숍을 통해 신용 평가 활동의 역할과 기업에 대한 혜택에 대한 더 많은 지식을 제공하고, 다음과 같은 다양한 관점에서 실용적이고 유용한 내용을 제공하기를 바랍니다. 국제적 관행과 베트남 실무를 통해 신용 기관이 베트남의 신용 위험 관리에서 신용 평가 활동의 역할을 이해하도록 돕고, 다른 국가에서의 구현을 통해 얻은 경험과 효과를 통해 베트남 신용 기관이 신용 제공 활동에서 위험을 더 잘 관리할 수 있도록 돕습니다. 베트남에서 기업 채권에 대한 신용 평가 적용에 대한 정보를 제공하여 베트남에서 장기 투자 채널을 장려하는 데 기여합니다. 동시에 이는 관련 당사자들이 법령 제08호, 법령 제65호(사적 채권) 및 법령 제155호(공적 채권)의 규정에 따라 2024년 초부터 일부 사적 채권 발행 사례에 대한 기업 채권 신용 평가 요건을 충족할 수 있는 능력에 대해 논의할 수 있는 좋은 기회이기도 합니다. 현재 신용평가기관의 역량과 시장 및 투자자의 요구를 충족시킬 수 있는 능력, 그리고 베트남에서 신용평가 관행을 구축하기 위한 정책 변화에 대한 정보를 제공하고 논의합니다.

워크숍에서 S&P 글로벌 레이팅스 동남아시아 담당 상무이사인 리테쉬 마헤쉬와리(Ritesh Maheshwari) 씨는 채권 시장 발전이 효과적인 자본 배분에 중요한 요소이며, 이를 위해서는 다각화된 투자자 기반과 양호한 유동성이 필수적이라고 강조했습니다. 신용등급과 엄격한 발행사 평가는 투자자들이 지급 능력의 신뢰성을 평가하고 투명성을 강화하는 데 도움이 됩니다.

워크숍에서 FiinRatings의 응우옌 꽝 투안(Nguyen Quang Thuan) 대표는 신용등급에 대한 의무적인 규제가 없더라도 시장 참여자들이 첫걸음을 내딛기 위해 힘을 합쳐야 한다고 강조했습니다. 베트남은 현재 장기 투자를 위한 여건이 부족하여 사람들의 자금이 주로 은행으로 "흐르고" 있습니다. 보험사들도 주로 은행과 국채 에 예금을 하는데, 금리가 매우 낮아 고객에게 최대 수익을 보장할 수 없습니다.

하지만 투안 씨는 신용등급이 "마법의 지팡이"가 아니라고 주장합니다. 시장이 발전하려면 신뢰가 필수적입니다. 기업은 은행 대출에 지나치게 의존하지 않도록 자본 시장에서 투명한 프로필을 구축해야 합니다.

현재 베트남 기업의 90% 이상이 중소기업입니다. 중소기업도 신용평가 서비스를 필요로 하지만, 무엇보다 필요한 것은 자본 조달입니다.

금융 인프라 서비스를 발전시키려면 국가가 이를 지원해야 합니다. 국가는 신용평가기관에 지급하는 비용을 직접 지원하여 신용등급을 보유한 기업이 자본에 더 쉽게 접근할 수 있도록 합니다.

테크콤뱅크(Techcombank )의 위험 관리 부서 위험 분석 센터 상무인 팜 꽝 칸(Pham Quang Canh) 씨는 신용 위험 평가 및 측정을 실제로 적용하며, 신용 결정에서 신용 등급의 역할이 매우 중요하다고 말했습니다. 신용 등급과 행동 모델은 사업 결정에 중요한 역할을 하며, 초기 단계부터 고객 관리, 그리고 최종적으로 채무 추심 및 정산에 이르기까지 고객 경험을 개선합니다.

워크숍에서 발표자들은 신용등급에 따른 채권등급 분류가 투자자들이 투자기관의 안전수준과 운영모델에 따라 신용등급에 따라 투자포트폴리오를 관리하는 데 어떻게 도움이 될 것인지에 대해 논의했습니다.

전문가들은 또한 현재 신용평가기관의 역량과 시장 및 투자자의 니즈 충족 능력, 그리고 베트남의 신용평가 관행 구축을 위한 정책 변화에 대해 논의했습니다. 이 워크숍은 국제 관행, 베트남의 관행, 그리고 다른 국가의 시행 경험과 효과에 대한 다차원적인 관점을 제공했습니다.

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