Perangkap hutang pengguna apabila kadar faedah melonjak

Kadar faedah pinjaman kad telah mencecah hampir 50%/tahun

Pada bulan November, bank dalam kumpulan 4 Besar mengumumkan peningkatan mendadak dalam kadar faedah kad kredit. Di Vietcombank, kadar faedah yang digunakan untuk jenis kad meningkat daripada 15-18%/tahun kepada 18-22%/tahun (peningkatan 3% hingga 4.5%/tahun bergantung pada jenis kad). Di BIDV dan VietinBank, kadar faedah untuk pelbagai jenis kad juga meningkat kepada 22%/tahun.

Di beberapa bank perdagangan saham bersama swasta sepertiOCB dan Techcombank, dalam tempoh 2 bulan yang lalu, kadar faedah pada kad kredit juga telah diselaraskan untuk meningkat secara mendadak. Sehubungan itu, kadar faedah tertinggi pada kad kredit di OCB adalah sehingga 37%/tahun dan di Techcombank adalah sehingga 38.8%/tahun. Sebelum ini, VPBank turut mengumumkan pelarasan kadar faedah kad kredit dengan kadar faedah tertinggi ialah 3.99%/bulan, atau hampir 48%/tahun...

Bukan sahaja kadar faedah pinjaman pengguna, malah kadar faedah pinjaman rumah untuk individu juga meningkat dengan mendadak. Mengikut tinjauan Akhbar Dau Tu, jika pada awal tahun ini kadar faedah pinjaman rumah (floating) hanya sekitar 10%/tahun, kini sudah mencecah 12-15%/tahun, bergantung kepada bank.

Kadar faedah pinjaman pengguna meningkat secara mendadak semasa musim beli-belah akhir tahun, manakala kadar faedah pinjaman rumah terapung juga meningkat dengan mendadak, meletakkan banyak kumpulan pelanggan berisiko terjerumus ke dalam hutang lapuk.

Kadar faedah deposit dan pinjaman telah meningkat dengan ketara disebabkan oleh tekanan kecairan dan permintaan kredit yang tinggi pada akhir tahun. Di samping itu, ini adalah tempoh di mana bank memberi tumpuan kepada menggerakkan modal untuk bersedia menghadapi kitaran pertumbuhan tinggi seterusnya.

Kerajaan telah menetapkan sasaran pertumbuhan dua angka dalam tempoh akan datang. Untuk mencapai sasaran ini, bank mesti menyediakan sejumlah besar modal untuk memenuhi keperluan modal. Jika hanya beberapa bank yang menaikkan kadar faedah, baki bank juga mesti menyesuaikan diri untuk bersaing, jadi kadar faedah seluruh pasaran telah diselaraskan baru-baru ini.

- Encik Nguyen Quang Huy, Ketua Pegawai Eksekutif Fakulti Kewangan dan Perbankan (Universiti Nguyen Trai)

Dr Nguyen Tri Hieu, Pengarah Institut Penyelidikan dan Pembangunan Pasaran Kewangan dan Hartanah Global, memberi amaran bahawa trend kenaikan kadar faedah akan terus merebak pada masa akan datang, apabila kredit memasuki musim puncak pada akhir tahun.

"Kadar faedah deposit telah meningkat secara mendadak dalam beberapa bulan kebelakangan ini, jadi kadar faedah pinjaman tidak boleh tidak meningkat dengan sewajarnya," kata Encik Hieu.

Kadar faedah deposit telah menunjukkan tanda-tanda meningkat sejak suku kedua 2025 dan telah meningkat dengan pesat dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Pada November 2025 sahaja, lebih daripada 20 bank menaikkan kadar faedah deposit. Sementara itu, kadar faedah pinjaman bagi sektor keutamaan masih digalakkan oleh Bank Negara (SBV) dan Kerajaan untuk kekal rendah. Ini telah mengecilkan jurang NIM bank, memaksa bank menaikkan kadar faedah bagi sektor yang tidak berada dalam senarai keutamaan.

Dalam konteks kadar faedah yang tinggi, terutamanya pinjaman rumah dan pinjaman pengguna, pakar menasihati peminjam supaya memberi perhatian kepada pengurusan risiko pinjaman bagi mengelakkan kegagalan pelan kewangan dan hutang lapuk. Persatuan Broker Hartanah Vietnam baru sahaja mengesyorkan bahawa pembeli rumah berhati-hati dengan risiko kecairan dan kadar faedah, dan tidak boleh meminjam lebih daripada 50% daripada nilai rumah.

Kenaikan kadar faedah pinjaman untuk individu juga akan memberi kesan negatif kepada pasaran dan perniagaan. Encik Nguyen Van Dinh, Pengerusi Persatuan Broker Hartanah Vietnam, memberi amaran bahawa kenaikan kadar faedah akan menyebabkan "risiko berganda" untuk perniagaan hartanah, bukan sahaja kos kewangan perniagaan meningkat, tetapi kuasa beli pasaran juga akan berkurangan.

Kekurangan modal memberi tekanan besar kepada ekonomi.

Menurut laporan VIS Rating, nisbah pinjaman kepada deposit (LDR) seluruh sistem pada akhir suku ketiga 2025 ialah 111%, paras tertinggi dalam 5 tahun. Sementara itu, angka yang baru diumumkan oleh State Bank of Vietnam juga menunjukkan bahawa, pada akhir September 2025, mobilisasi modal adalah "singkat" VND 1.6 juta bilion berbanding skala kredit. Permintaan kredit yang meningkat pesat pada akhir tahun terus memberi tekanan kepada kecairan dan kadar faedah.

Dr Can Van Luc, ahli Majlis Penasihat Dasar Perdana Menteri, berkata kenaikan kadar faedah deposit boleh difahami dalam konteks pertumbuhan kredit kira-kira 15% dalam 10 bulan, manakala mobilisasi modal meningkat secara perlahan. Menurut pakar ini, penggemblengan modal bank menghadapi persaingan sengit daripada saluran lain seperti saham, mata wang kripto, hartanah, syarikat permulaan, dan lain-lain. Oleh itu, walaupun deposit dalam bank berada pada tahap rekod, mereka masih meningkat lebih perlahan daripada jangkaan dan jauh lebih rendah daripada pertumbuhan kredit.

Menurut pakar, kadar faedah mobilisasi telah "dipaksa" untuk kekal rendah untuk masa yang agak lama, jadi pelarasan semasa sukar untuk dielakkan. Kenaikan kadar faedah semasa adalah selaras dengan undang-undang penawaran dan permintaan, memastikan kepentingan kedua-dua peminjam dan pendeposit. Bagaimanapun, menurut pakar, kemungkinan kadar faedah berbalik untuk meningkat secara mendadak adalah tidak mungkin, sebabnya kesihatan perniagaan masih agak lemah dan arah aliran dasar monetari masih longgar.

Dalam konteks bank berada di bawah tekanan ke atas input dan output, kadar faedah di beberapa kawasan yang tidak dianggap "keutamaan" seperti penggunaan, hartanah dan lain-lain akan terjejas terlebih dahulu.

Selain itu, menurut Dr Can Van Luc, Kerajaan dan Bank Negara masih memerlukan sistem perbankan yang stabil, malah mengurangkan kadar faedah pinjaman. Oleh itu, bank mesti melakukan lebih banyak usaha untuk mengurangkan kos dan menerima margin keuntungan yang mengecil.

Sumber: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html