Patutkah had kredit dinaikkan untuk projek besar?

Melonggarkan had kredit untuk projek besar dan penting di Hanoi tidak akan membawa kepada peningkatan ketara dalam pertumbuhan kredit.

Amaun pinjaman maksimum sebanyak 38% daripada modal tersedia untuk seorang pelanggan.

Menurut draf pindaan kepada Keputusan 09/2024 Perdana Menteri mengenai syarat dan prosedur untuk meminta kelulusan had kredit maksimum yang melebihi had institusi kredit dan cawangan bank asing, Bank Negara Vietnam (SBV) menambah syarat untuk dipertimbangkan: pelanggan mesti mempunyai keperluan modal untuk melabur dalam projek besar dan penting di Hanoi yang telah diluluskan oleh Majlis Rakyat dan Pengerusi Jawatankuasa Rakyat seperti yang ditetapkan dalam Resolusi No. 258/2025/QH15 Dewan Negara (Resolusi mengenai percubaan beberapa mekanisme dan dasar khusus untuk melaksanakan projek besar dan penting di ibu negara). Bagi projek-projek yang dinyatakan di atas di ibu negara, had kredit maksimum yang dicadangkan untuk seorang pelanggan tidak boleh melebihi 38%, dan bagi pelanggan dan pihak berkaitan mereka, ia tidak boleh melebihi 52% daripada modal ekuiti bank komersial atau cawangan bank asing.

Bank Negara Vietnam telah mencadangkan untuk menaikkan siling kredit bagi projek-projek besar di Hanoi.

Foto: Ngoc Thang

Menurut penjelasan Bank Negara Vietnam, sebab untuk menentukan had kredit maksimum dengan jelas untuk seorang pelanggan, atau pelanggan dan pihak berkaitan, adalah selaras dengan peraturan dalam Undang-Undang Institusi Kredit serta amalan dan pengalaman antarabangsa. Peraturan ini bertujuan untuk mengurangkan risiko penumpuan kredit di bank, sambil memastikan modal kredit diperuntukkan kepada ramai pelanggan, mengehadkan penumpuan modal kredit hanya pada pelanggan besar atau kumpulan pelanggan. Bagi keperluan modal yang besar, bank boleh memilih untuk meningkatkan modal mereka sendiri atau menyediakan pinjaman bersindiket dengan bank lain. Apabila bersindiket, bank boleh memenuhi had yang jauh lebih tinggi daripada had biasa; pada masa yang sama, pinjaman bersindiket juga akan memastikan keselamatan sistem yang lebih baik berbanding pinjaman bukan sinergi kerana bank-bank tersebut bersama-sama menilai, bersama-sama memutuskan pemberian pinjaman kepada pelanggan, dan bersama-sama bertanggungjawab terhadap pinjaman tersebut.

Di samping itu, sejak kebelakangan ini, Perdana Menteri telah membenarkan bank-bank untuk melanjutkan kredit melebihi had untuk melaksanakan banyak projek penting negara dengan implikasi sosioekonomi yang ketara, seperti projek kuasa hidro Son La, projek kuasa hidro Lai Chau, loji janakuasa haba Vinh Tan 4… dan yang terbaru, projek loji janakuasa haba Quang Trach 1. Setelah dikaji semula, projek loji janakuasa haba Quang Trach 1 merupakan projek penting negara yang telah menerima kelulusan lanjutan kredit tertinggi daripada Perdana Menteri setakat ini, dengan lanjutan kredit maksimum melebihi had untuk Vietnam Electricity Group (EVN) pada 38% daripada modalnya sendiri, dan untuk EVN dan pihak berkaitan pada 52% daripada modal mereka sendiri.

Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang pakar kewangan, percaya bahawa dari segi sejarah, projek dan projek utama negara yang mempunyai kepentingan sosioekonomi yang ketara yang bertujuan untuk memenuhi tugas pembangunan sosioekonomi telah diberikan kredit melebihi had yang ditetapkan. Oleh itu, pengembangan kredit untuk projek besar di Hanoi juga selaras dengan kriteria di atas. Paling penting, bank sendiri memutuskan untuk memberi pinjaman berdasarkan penilaian keupayaan pelanggan untuk membayar balik pinjaman, serta menilai kecekapan penggunaan modal dan kebolehlaksanaan projek. Walau bagaimanapun, beliau mencadangkan agar bank perdagangan digalakkan untuk memberi pinjaman melalui pinjaman sindiket dengan bank lain untuk meminimumkan risiko bagi bank itu sendiri jika mereka memberi pinjaman yang terlalu besar kepada seorang pelanggan.

Mengutamakan aliran modal ke dalam aktiviti pelaburan pengeluaran.

Berlatarbelakangkan kerajaan yang mempromosikan projek infrastruktur dan program kredit berskala besar untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi, modal bank sedang diarahkan dengan kuat kepada sektor keutamaan. Menaikkan siling kredit untuk projek besar di Hanoi dianggap oleh sesetengah pakar berpotensi memberi manfaat kepada bank-bank terkemuka dari segi pertumbuhan kredit (bilik) tahun ini. Sebaliknya, sesetengah juga menyuarakan kebimbangan bahawa ini boleh memberi kesan negatif kepada had kredit mereka tahun ini.

Sambil menyokong penarikan semula had pinjaman untuk projek-projek besar dan penting, Dr. Nguyen Tri Hieu memberi amaran agar tidak menaikkan lagi had pertumbuhan ini, memandangkan tekanan inflasi yang semakin meningkat susulan tercetusnya konflik di Timur Tengah, yang telah mendorong harga tenaga melambung tinggi. Had pertumbuhan kredit 15% untuk tahun ini masih akan membantu mencapai sasaran pertumbuhan KDNK 10% yang ditetapkan oleh Kerajaan jika aliran modal diutamakan untuk aktiviti pengeluaran dan perniagaan. Oleh itu, adalah penting bagi Bank Negara Vietnam untuk menguruskan operasinya berdasarkan had pertumbuhan kredit keseluruhan untuk seluruh sektor, selaras dengan sasaran yang ditetapkan.

"Had kredit harus dihapuskan untuk setiap bank bagi membolehkan mereka mempunyai lebih banyak autonomi dalam pemberian pinjaman dan pengurusan risiko berdasarkan kriteria lain seperti nisbah pinjaman kepada deposit, nisbah modal jangka pendek kepada pinjaman jangka sederhana dan panjang, dan sebagainya. Ini juga akan menggalakkan bank untuk memaksimumkan potensi mereka dan terlibat dalam persaingan yang sihat," cadang Dr. Hieu.

Dr. Huynh Thanh Dien, dari Universiti Nguyen Tat Thanh, menyokong keputusan Bank Negara Vietnam untuk menaikkan siling kredit bagi projek besar di Hanoi. Beliau berhujah bahawa mengehadkan jumlah pinjaman di bank untuk pelanggan dan pihak berkaitan hanyalah "perlindungan" untuk mengurangkan risiko. Sementara itu, terdapat banyak syarat yang dikenakan semasa menyemak permohonan pinjaman, seperti pelan penggunaan modal, keberkesanan projek, dan kapasiti pembayaran balik pelanggan. Ini tidak menjejaskan pertumbuhan kredit keseluruhan sektor. Walau bagaimanapun, beliau percaya bahawa perkara yang paling penting adalah untuk menggalakkan aliran modal daripada bank ke sektor keutamaan dan meningkatkan aktiviti pelaburan dan pengeluaran; kadar pertumbuhan kredit sekitar 15% untuk keseluruhan sektor masih mencukupi untuk menyokong pertumbuhan ekonomi negara.

"Faktor-faktor yang mempengaruhi inflasi tahun ini meningkat dengan mendadak, jadi dasar kredit mesti dikawal secara fleksibel, menyokong pertumbuhan ekonomi di samping membendung inflasi pada masa yang sama. Kerajaan mesti menggabungkan dasar fiskal seperti meningkatkan pelaburan awam, mewujudkan persekitaran perniagaan yang menggalakkan, dan memastikan penyerapan modal yang cekap supaya ekonomi masih dapat mencapai pertumbuhan yang tinggi selaras dengan sasaran yang ditetapkan," kongsi Dr. Huynh Thanh Dien selanjutnya.

Menggalakkan penggunaan modal melalui bon.

Projek besar harus digalakkan untuk menggunakan modal yang dipinjam melalui penerbitan bon dan bukannya meminjam banyak daripada bank perdagangan. Contohnya, bon untuk projek ibu kota (khususnya yang dikaitkan dengan projek individu) boleh dikeluarkan di bawah pengawasan ketat oleh agensi negeri. Ini akan meningkatkan keyakinan pelabur dan menarik modal pada kos yang lebih rendah daripada menggunakan pinjaman bank. Tambahan pula, bagi beberapa projek yang diperlukan, negeri juga boleh menjamin pembayaran apabila mengeluarkan bon. Ini akan menyumbang kepada penggemblengan modal daripada orang ramai untuk pembangunan ekonomi. Jika projek besar mempunyai jaminan negeri, kos modal akan lebih rendah daripada meminjam daripada bank, kerana bank, sebagai perniagaan, mempunyai perbelanjaan dan margin keuntungan selepas mengumpul modal daripada orang ramai dan meminjamkannya.

Dr. Huynh Thanh Dien (Universiti Nguyen Tat Thanh)

Sumber: https://thanhnien.vn/co-nen-noi-tran-tin-dung-cho-cac-du-an-lon-185260319181413663.htm