Menstabilkan kadar pinjaman untuk menyokong perniagaan dan ekonomi

Kadar faedah meningkat secara menyeluruh apabila bank berlumba-lumba untuk menggembleng modal untuk pengeluaran puncak dan musim perniagaan pada akhir tahun.

Selama kira-kira sebulan setengah sekarang, trend peningkatan kadar faedah deposit telah berlaku di beberapa siri bank perdagangan. Menurut pakar ekonomi , kadar faedah deposit telah meningkat tetapi kadar faedah pinjaman perlu kekal stabil untuk menyokong pertumbuhan perniagaan dan ekonomi.

Kadar faedah pada banyak terma meningkat serentak.

Pada 13 November, Cake by VPBank (Cake) mengumumkan bahawa ia sedang melaksanakan program kadar faedah keutamaan. Pelanggan yang mendepositkan simpanan bukan sahaja akan menerima faedah tambahan tetapi juga berpeluang memenangi iPhone dan menerima wang bertuah terus ke dalam akaun mereka. Mereka yang membuka akaun simpanan buat kali pertama dengan tempoh 6 bulan atau lebih akan segera menerima kadar faedah tambahan sebanyak 0.6%. Bagi pelanggan sedia ada, apabila membuka deposit baru, mereka akan menerima kadar faedah tambahan sebanyak 0.2 - 0.6%.

Mengikut jadual kadar faedah terkini, Cake dikenakan 6.3%/tahun apabila pelanggan mendepositkan simpanan selama 6 bulan atau lebih. Kadar faedah tertinggi di bank ini ialah 6.5%/tahun untuk tempoh 12 bulan atau lebih.

Laporan oleh Syarikat MBS Securities menunjukkan bahawa pada Oktober 2025, 6 bank perdagangan meningkatkan kadar faedah deposit mereka. Pada bulan November, beberapa siri bank terus menyertai gelombang peningkatan kadar faedah deposit. Antaranya, 2 bank terkini yang melaraskan kadar faedah deposit ialah LPBank dan Kienlongbank. Bank-bank melaraskan kadar faedah mereka untuk meningkat sebanyak 0.1 - 0.3 mata peratusan berbanding sebelum ini.

Bukan sahaja meningkatkan kadar faedah deposit simpanan di kaunter dan dalam talian, sesetengah bank turut menggalakkan penggemblengan modal melalui saluran sijil deposit dengan kadar faedah yang lebih tinggi daripada saluran simpanan biasa. Khususnya, Ban Viet Bank (BVBank) mengeluarkan sijil deposit dalam talian dengan kadar faedah yang tinggi dan terma fleksibel dari 6 hingga 15 bulan. Kadar faedah akhir untuk tempoh 6 bulan ialah 5.8%/tahun, yang tertinggi adalah sehingga 6.3%/tahun apabila pelanggan membeli sijil deposit 15 bulan.

Asia Commercial Bank (ACB) juga mengeluarkan sijil deposit dari akhir Oktober 2025, dengan kadar faedah tetap sehingga 6%/tahun, dikira berdasarkan tempoh pegangan sebenar. Pelanggan yang membeli sijil boleh menjualnya sebelum matang jika perlu dan masih menikmati hasil yang sepadan. Menurut Pengarah Besar ACB Tu Tien Phat, tujuan pengeluaran sijil deposit adalah untuk mempelbagaikan penyelesaian pelaburan untuk pelanggan.

Kenaikan kadar faedah deposit untuk banyak terma pada akhir tahun menyebabkan ramai orang bimbang bahawa kadar faedah pinjaman akan meningkat dengan sewajarnya, terutamanya bagi pelanggan korporat yang perlu meminjam modal untuk pengeluaran dan perniagaan, bagi memenuhi keperluan penggunaan dan eksport pada akhir tahun.

Bercakap kepada wartawan dari Akhbar Lao Dong, Dr Can Van Luc, pakar ekonomi, berkata bahawa langkah untuk meningkatkan kadar faedah deposit oleh bank perdagangan adalah perkara biasa dan kitaran. Pada akhir tahun, keperluan modal perniagaan meningkat, jadi bank juga meningkatkan mobilisasi input mereka. Apabila bank ingin menarik lebih banyak deposit, mereka akan meningkatkan kadar faedah.

Dari perspektif lain, Profesor Madya Dr. Pham The Anh, Universiti Ekonomi Nasional, menilai bahawa kenaikan kadar faedah semasa bank domestik adalah konsisten dengan konteks kadar faedah global yang tinggi dan tekanan menaik pada kadar pertukaran. Peningkatan semasa kadar faedah deposit masih baik untuk ekonomi, sekali gus membantu menstabilkan ekonomi makro, mengelakkan aliran modal ke dalam sektor aset spekulatif, dan juga membantu menstabilkan kadar pertukaran. Bagaimanapun, kenaikan kadar faedah deposit perlu dikawal supaya tidak terlalu tinggi.

Jadual kadar faedah terkini di beberapa bank perdagangan. Foto: DUY PHU - THAI PHUONG

Jangan risau kadar faedah pinjaman meningkat

Menurut Encik Vu Minh Truong, Pengarah Sumber Modal dan Pasaran Kewangan VPBank, kadar kenaikan kadar faedah mobilisasi adalah lebih rendah daripada kadar pertumbuhan kredit sistem perbankan. Dalam 9 bulan pertama 2025, pertumbuhan mobilisasi modal adalah kira-kira 16%, manakala pertumbuhan kredit sehingga 19%. Permintaan modal untuk akhir tahun akan terus meningkat, jadi peningkatan kadar faedah mobilisasi boleh difahami.

Encik Nguyen Hung, Pengarah Besar Bank Tien Phong (TPBank), juga menjelaskan perkara yang sama apabila beliau berkata bahawa akhir tahun biasanya tempoh pecut, permintaan modal ekonomi meningkat secara mendadak. Ini memerlukan bank menambah modal yang digerakkan untuk memenuhi sasaran pertumbuhan kredit. Tahap kadar faedah mobilisasi cenderung meningkat tetapi kenaikannya masih sangat sedikit. Di TPBank, kadar faedah deposit hanya meningkat kira-kira 0.1 mata peratusan.

"Kadar faedah input semakin meningkat, tetapi kadar faedah pinjaman mesti kekal stabil mengikut keperluan Kerajaan dan Bank Negara untuk menyokong perniagaan dan ekonomi. Oleh itu, bank perlu mengira bagaimana untuk mempelbagaikan hasil daripada yuran perkhidmatan, sebagai tambahan kepada faedah tulen daripada kredit. Margin keuntungan bersih bank juga perlu lebih sempit daripada sebelumnya," kata Encik Hung.

Dr Can Van Luc percaya bahawa mulai sekarang hingga akhir tahun, kadar faedah pinjaman tidak mungkin meningkat lagi kerana Perdana Menteri dan Bank Negara telah meminta institusi kredit untuk memastikan kadar faedah output stabil. Jika kadar faedah mobilisasi terus meningkat, margin keuntungan bank mungkin mengecil sedikit.

Melihat konteks antarabangsa yang lebih luas, Profesor Madya Dr. Pham The Anh menganalisis bahawa dengan kadar faedah global masih pada paras tinggi, terutamanya kadar faedah bon kerajaan dan kadar faedah antara bank di AS, keupayaan untuk mengekalkan kadar faedah rendah di Vietnam bukanlah mudah. Walaupun purata inflasi dalam tempoh 9 bulan pertama 2025 hanya 3.27%, kos sara hidup sebenar berada pada aliran menaik, terutamanya dalam kumpulan barangan keperluan dan perkhidmatan, sekali gus memberi tekanan kepada kehidupan rakyat, terutamanya golongan berpendapatan rendah.

"Kadar pertukaran yang tinggi memberi kesan negatif kepada inflasi. Harga perumahan di Vietnam juga meningkat, jadi mengekalkan kadar faedah yang rendah adalah tidak wajar. Dalam konteks ini, pengurusan dasar monetari perlu mempunyai visi jangka panjang, bermakna pertumbuhan kredit tidak seharusnya digalakkan terlalu cepat untuk mengelakkan potensi risiko untuk ekonomi pada masa hadapan," analisa Profesor Madya, Dr Pham The Anh.

Sebelum ini, pada mesyuarat tetap Kerajaan pada September 2025, Timbalan Gabenor Bank Negara Doan Thai Son berkata bahawa untuk mencapai sasaran kredit yang ditetapkan untuk 2025 kira-kira 16% dan menyumbang kepada menyokong ekonomi, Bank Negara akan terus melaksanakan penyelesaian segerak. Institusi kredit dikehendaki meningkatkan pertumbuhan kredit dengan selamat dan berkesan; fokus pada pengeluaran keutamaan dan sektor perniagaan serta pemacu pertumbuhan ekonomi; dan mengawal kredit dengan ketat dalam sektor yang berpotensi berisiko.

Perdana Menteri baru sahaja meminta Bank Negara mengemukakan kepada Kerajaan satu dekri yang membimbing dasar menyokong kadar faedah 2% bagi perniagaan yang meminjam modal bagi melaksanakan projek hijau, pekeliling, menggunakan rangka kerja standard alam sekitar, sosial dan tadbir urus (ESG) melalui bank perdagangan pada November 2025.

Ini adalah kandungan pengumuman kesimpulan Perdana Menteri, Ketua Jawatankuasa Pemandu Kebangsaan bagi pelaksanaan Resolusi 68/2025 Biro Politik mengenai pembangunan ekonomi swasta, pada mesyuarat kedua jawatankuasa pemandu.

Sumber: https://nld.com.vn/giu-on-dinh-lai-suat-cho-vay-196251113214249132.htm