Kadar faedah deposit dan pinjaman masih belum selaras.
Susulan mesyuarat antara Bank Negara Vietnam (SBV) dan bank-bank pada 9 April, lebih daripada 30 bank telah menurunkan kadar faedah deposit secara serentak, dengan pengurangan biasa antara 0.1% hingga 0.5% setahun. Semasa pusingan pemotongan kadar faedah ini, beberapa bank, seperti Agribank dan SeABank, telah menurunkan kadar sebanyak dua kali.
Bagi tempoh di bawah 6 bulan, kebanyakan kadar faedah simpanan dihadkan pada 4.75%/tahun. Bagi tempoh 6 bulan atau lebih, kadar faedah kekal agak kompetitif, biasanya antara 5.3% hingga 6.8%/tahun. Sesetengah bank menawarkan kadar tinggi melebihi 8%/tahun, seperti Cake by VPBank, yang mengenakan 8.5%/tahun untuk pelanggan baharu yang mendepositkan 100 juta VND atau lebih. Bac A Bank menawarkan tempoh 6 bulan pada 7.05%/tahun; VCBNeo menawarkan 7%/tahun untuk deposit dalam talian; PGBank menawarkan 6.9%/tahun… Bagi tempoh 12 bulan atau lebih, kadar faedah deposit di bank adalah antara 6.7% hingga 7.2%/tahun. Sesetengah bank menggerakkan sejumlah besar wang dengan kadar faedah yang sangat tinggi, seperti PVCombank, yang mengenakan 10%/tahun untuk deposit yang sangat besar. Cake by VPBank menawarkan kadar faedah sebanyak 8.7% setahun.
Tekanan kadar faedah kekal tinggi.
FOTO: NGOC THANG
Sementara itu, kadar faedah pinjaman kekal tidak berubah. Kadar faedah pinjaman purata untuk Dong Vietnam pada bulan Mac untuk bank perdagangan milik kerajaan dan saham gabungan, untuk pinjaman baharu dan sedia ada dengan baki tertunggak, adalah 7.4 - 9.7% setahun. Bagi pelanggan yang meminjam untuk membeli hartanah, kadar faedah 12 - 14% setahun kekal. Jika dikira secara individu untuk setiap pelanggan, kadar faedah meningkat kira-kira 1% berbanding bulan-bulan awal tahun ini. Sementara itu, kadar faedah pinjaman untuk pinjaman USD, untuk pinjaman baharu dan sedia ada, kekal pada 4 - 5.3% setahun.
KB Securities Vietnam (KBSV) percaya bahawa dalam jangka pendek, trend menurun dalam kadar faedah masih tidak jelas kerana isu tekanan kecairan dijangka berterusan pada suku kedua. Tambahan pula, nisbah pinjaman kepada deposit (LDR) bersih bank kekal tinggi, hampir mencapai had 85% yang ditetapkan oleh Pekeliling 22. Kecenderungan untuk memegang dan berdagang tunai dengan jangkaan perubahan dasar cukai terus menyukarkan pengumpulan dana bagi bank. Di samping itu, kekurangan penemuan penting dalam pengagihan pelaburan awam pada suku ini berkemungkinan akan membawa kepada lebihan belanjawan yang berterusan untuk Perbendaharaan. Kedua-dua faktor ini akan menyempitkan aliran dana kembali ke dalam sistem perbankan. Selain itu, perkembangan kompleks di Timur Tengah mewujudkan tekanan berganda terhadap inflasi dan kadar pertukaran, menyebabkan Bank Negara Vietnam mempunyai ruang terhad untuk menyediakan sokongan kecairan kepada sistem.
Menurut data daripada Bank Negara Vietnam, sehingga akhir Suku Pertama 2026, pertumbuhan kredit telah jauh melebihi pertumbuhan deposit, dengan peningkatan sebanyak 3.18% berbanding hanya kira-kira 0.55% untuk deposit. Perbezaan ketara ini mencerminkan tekanan kecairan yang berterusan, memaksa bank untuk mengekalkan kadar faedah deposit yang cukup menarik bagi memastikan pembiayaan. Tambahan pula, angka deposit dan pinjaman bank yang diterbitkan baru-baru ini menunjukkan jumlah yang hampir sama, menunjukkan tekanan modal yang tinggi. Contohnya, pinjaman Vietcombank pada tahun 2025 adalah hampir 1.7 trilion VND, manakala depositnya juga kira-kira 1.7 trilion VND.
Begitu juga, Syarikat Sekuriti Vietcombank meramalkan bahawa pada suku kedua, kecairan sistem dijangka terus menghadapi tekanan di tengah-tengah peningkatan mendadak dalam permintaan pengeluaran. Arah penurunan kadar faedah deposit mungkin memperlahankan peningkatan modal input di sesetengah bank, terutamanya bank kecil dan sederhana atau bank yang mempunyai pertumbuhan kredit yang tinggi. Di samping itu, jumlah operasi pasaran terbuka (OMO) yang matang pada bulan April kekal besar. Oleh itu, kecairan dijangka kurang banyak, dan kadar faedah deposit akan terus kekal agak tinggi dalam tempoh akan datang, terutamanya untuk tempoh matang jangka sederhana dan panjang.
Adakah kadar faedah akan menurun dalam dua suku terakhir tahun ini?
Kadar faedah merupakan salah satu isu yang dibangkitkan oleh pemegang saham bank pada mesyuarat agung baru-baru ini. Encik Nguyen Duc Vinh, Pengarah Besar VPBank, menjelaskan: Kecairan pada suku pertama agak ketat, yang membawa kepada trend menaik dalam kadar faedah deposit di kebanyakan bank. Pada masa ini, kadar faedah deposit berada pada tahap tertinggi dalam tempoh tiga tahun merentasi semua tempoh matang. Walau bagaimanapun, trend ini hanya akan kekal tinggi untuk jangka masa yang singkat dan akan beransur-ansur menurun menjelang akhir suku kedua dan permulaan suku ketiga. Menurut Encik Nguyen Duc Vinh, mesyuarat baru-baru ini antara Gabenor Bank Negara Vietnam yang baharu dan bank-bank menunjukkan keazaman yang kukuh untuk mengawal kadar faedah. Oleh itu, bank akan mengekalkan kadar faedah pada tahap yang stabil, kemudian mengurangkannya, dan akhirnya menurunkan kadar pinjaman untuk menyokong ekonomi.
Encik Le Thanh Tung, ahli Lembaga Pengarah VietinBank, juga mengakui bahawa kadar faedah telah meningkat dengan pesat dan kekal tinggi baru-baru ini, terutamanya mencerminkan keperluan pengimbangan kecairan sistem dan peningkatan persaingan, yang memberi tekanan kepada kos mobilisasi modal untuk bank. Trend kadar faedah bergantung kepada banyak faktor domestik dan global, terutamanya perkembangan di Timur Tengah. Dalam senario asas, VietinBank percaya bahawa kos modal mungkin kekal tinggi dalam jangka pendek, tetapi kadar peningkatan akan menjadi perlahan dan secara beransur-ansur stabil apabila keadaan kecairan pasaran menjadi lebih baik. Walau bagaimanapun, jika kejutan harga minyak berterusan dan USD terus mengukuh, tekanan untuk kenaikan kadar faedah boleh berterusan sehingga tahun 2026.
"Kecairan sistem semasa mencerminkan tekanan yang disebabkan oleh pertumbuhan kredit mengatasi pertumbuhan modal. Untuk mencapai keseimbangan yang harmoni antara sasaran pertumbuhan dan kestabilan makroekonomi, Bank Negara Vietnam (SBV) telah melaksanakan penyelesaian secara fleksibel untuk mengekalkan kestabilan kecairan sistem dan kestabilan kadar faedah. Walau bagaimanapun, perkembangan kompleks dalam pasaran antarabangsa telah mewujudkan tekanan yang ketara terhadap dasar monetari SBV," analisis Encik Tung. Menurut penilaian VietinBank, SBV akan melaksanakan satu set penyelesaian yang komprehensif untuk menyokong kecairan sistem melalui alat operasi seperti kadar pertukaran, kadar faedah, operasi pasaran terbuka (OMO), pembiayaan semula dan had kredit. Bank juga mengesyorkan untuk mempertimbangkan pelonggaran kaedah pengiraan deposit di Perbendaharaan Negeri bagi mengurangkan tekanan terhadap Nisbah Pinjaman-kepada-Deposit (LDR). Pada masa yang sama, SBV akan menyelaras dasar fiskal dan monetari dengan berkesan.
KBSV menjangkakan trend penurunan kadar faedah yang lebih jelas, dengan purata pengurangan kira-kira 0.5-1% setahun dalam dua suku terakhir tahun 2026, hasil daripada modal yang banyak daripada pengagihan dana pelaburan awam yang kukuh ke dalam sistem perbankan; pengurangan konflik di Iran, melegakan tekanan inflasi dan kadar pertukaran, sekali gus memberi ruang kepada Bank Negara Vietnam untuk menyokong kecairan bagi sistem perbankan; dan banyak dasar baharu akan diperkenalkan pada separuh kedua tahun ini oleh Kerajaan dan Bank Negara Vietnam untuk berusaha mencapai sasaran pertumbuhan KDNK 10%, termasuk menurunkan kadar faedah. "Memasuki separuh kedua tahun 2026, kadar faedah pinjaman akan menunjukkan trend penurunan yang lebih jelas, sama seperti penurunan kadar faedah deposit, bagi menyokong pertumbuhan ekonomi. Trend penurunan dalam tempoh ini berkemungkinan kekal selektif, mengutamakan sektor utama seperti eksport dan pengeluaran perindustrian," KBSV meramalkan.
Sumber: https://thanhnien.vn/khoang-trong-lai-suat-bao-gio-lap-day-185260426213351671.htm
Komen (0)