Bank-bank Eropah terperangkap dalam perang sekatan

Rumah Putih mengetatkan sekatan ke atas baki bank Eropah terakhir yang masih menjalankan perniagaan dengan Rusia ketika konflik ketenteraan di Ukraine memasuki tahun ketiga.

Baru-baru ini, sekali lagi, Raiffeisen Bank International (RBI) - bank kedua terbesar Austria dan pemberi pinjaman mengikut aset di seluruh Eropah Tengah dan Timur, dan bank Barat terbesar yang masih beroperasi di "Land of the White Birch" - telah diberi amaran oleh Jabatan Perbendaharaan AS .

Raiffeisenbank, anak syarikat RBI Rusia, berkata ia telah mengurangkan operasinya dengan ketara di negara itu sejak pencerobohan tentera Moscow ke atas Ukraine dua tahun lalu, dan sedang melakukan segala yang boleh untuk mencari jalan keluar, tetapi strategi keluar yang dipilihnya penuh dengan risiko.

Objek amaran

Sebelum konflik, Raiffeisenbank adalah salah satu bank terpenting yang berpangkalan di EU yang beroperasi di pasaran Rusia.

Landskap telah berubah secara mendadak, ditandai dengan tercetusnya konflik di Ukraine dan pengukuhan sekatan terhadap Moscow oleh AS, EU dan UK, yang telah menambah lapisan kerumitan kepada perniagaan bank Austria di Rusia.

Sejak konflik bermula, Raiffeisenbank berkata ia telah mengecilkan operasinya dengan ketara di Rusia, sebagai contoh, berhenti menjalankan perniagaan baharu, mengurangkan pinjamannya lebih separuh dan menghentikan perbankan koresponden, dengan ketara mengecilkan kalangan rakan kongsi yang menjalankan perniagaan dengannya di sana. Pendapatan komisen – yuran yang dijana oleh bank melalui perniagaan harian – jatuh 43% tahun lepas.

Bekas Canselor Austria Alexander Schallenberg, yang kini menteri luar negara Alpine, telah secara terbuka mempertahankan bank itu, dengan alasan bahawa Raiffeisenbank tidak sepatutnya tertakluk kepada penelitian yang berlebihan, kerana ia beroperasi sama dengan banyak syarikat Barat yang masih menjalankan perniagaan dengan Rusia.

Encik Schallenberg berhujah bahawa Raiffeisenbank, yang telah hadir di Rusia sejak 1996, memainkan peranan dalam membiayai operasi di negara itu untuk negara dan syarikat Barat.

Dunia - Bank Eropah terperangkap di antara dua peluru dalam perang sekatan — Raiffeisenbank ialah bank Barat terbesar yang masih beroperasi di Rusia, lebih dua tahun selepas tercetusnya konflik ketenteraan di Ukraine. Foto: Getty Images

Sebagai salah satu daripada beberapa bank utama yang tidak terjejas oleh sekatan Barat, Raiffeisenbank boleh menjalankan urus niaga pertukaran asing di Rusia tanpa sekatan. Data rasmi menunjukkan bahawa bank bertanggungjawab untuk sebahagian besar daripada semua pembayaran antara Rusia dan seluruh dunia.

Pada Januari tahun lalu, Pejabat Kawalan Aset Asing (OFAC) Jabatan Perbendaharaan AS meminta RBI menjelaskan operasi pembayarannya dan proses berkaitan yang melibatkan anak syarikat Rusianya.

Pada Mac tahun lepas, RBI mengumumkan hasratnya untuk melepaskan Raiffeisenbank atau memutarkannya. Walau bagaimanapun, berbulan-bulan carian sia-sia untuk pembeli memaksa RBI memilih untuk menutup operasi Rusianya untuk mengelak daripada dipaksa keluar sepenuhnya.

RBI dilaporkan sedang mempertimbangkan untuk memindahkan perniagaan kepada pemegang saham untuk mengekalkan hubungan kewangan antara Vienna dan Moscow dan melindungi reputasi kumpulan itu di tengah-tengah konflik. Walau bagaimanapun, persoalan kekal sama ada entiti baharu itu akan bebas sepenuhnya daripada RBI – faktor utama dalam memutuskan sama ada bank itu harus diawasi oleh Bank Pusat Austria atau Bank Pusat Eropah (ECB).

Jalan keluar yang berisiko

Dalam usaha untuk mengetatkan sekatan ke atas baki bank Eropah terakhir yang masih menjalankan perniagaan dengan Rusia, Rumah Putih menghantar pasukan petugas ke Vienna untuk bekerjasama dengan pegawai Austria dan wakil RBI.

Pada mesyuarat di Vienna pada 8 Mac, Anna Morris, timbalan penolong setiausaha Perbendaharaan AS bagi hal ehwal global, menjelaskan risiko bank itu ditutup daripada sistem kewangan AS jika ia tidak menjauhkan diri dengan lebih jelas daripada Rusia. Butiran mesyuarat itu tidak dikeluarkan serta-merta, manakala RBI dan Perbendaharaan AS kedua-duanya enggan mengulas.

AS terus menggunakan penguasaannya terhadap sistem kewangan antarabangsa untuk menggunakan pengaruh politik di luar sempadannya. Bagi mana-mana bank Barat, dipotong daripada sistem dolar akan menjadi "bencana".

Di sisi lain garis pertempuran, sekatan Moscow yang semakin ketat terhadap perniagaan asing yang beroperasi di wilayah Rusia bermakna setakat ini semua pendapatan RBI tersekat di negara itu dan tidak boleh dipindahkan ke Austria.

Terperangkap dalam konflik, bank Austria itu berada di bawah tekanan yang semakin meningkat untuk mengecilkan saiz, dengan alasan ia mempunyai beberapa pilihan yang berdaya maju untuk berbuat demikian tanpa merugikan pemegang sahamnya.

Dunia - Bank Eropah terperangkap di antara dua — Terperangkap di antara dua "kebakaran", Raiffeisenbank mengalami tekanan yang semakin meningkat untuk mengurangkan skala operasinya di Rusia. Foto: Sputnik

Strategi keluar mereka juga penuh dengan risiko. Pada bulan Disember, RBI berkata ia telah memasuki pertukaran aset yang kompleks dengan oligarki Rusia Oleg Deripaska, yang berada dalam senarai sekatan AS dan EU.

Di bawah perjanjian itu, RBI merancang untuk menukar kepentingannya dalam operasi Rusianya untuk 27.8% kepentingan dalam Strabag SE, sebuah kumpulan pembinaan yang berpangkalan di Austria yang memberi tumpuan kepada pasaran Eropah Tengah dan Timur.

Mekanik sebenar pertukaran itu masih tidak jelas, tetapi RBI menganggap cabang Rusia kumpulan itu akan memindahkan kepentingannya dalam bentuk dividen dalam bentuk barangan kepada induk Austrianya. Ia akan memperoleh kira-kira 1.5 bilion euro daripada operasi Rusianya jika perjanjian itu berjalan seperti yang dirancang.

Masalahnya ialah saham Strabag sehingga baru-baru ini dimiliki oleh raja logam Deripaska. Encik Deripaska memiliki saham melalui syarikat induk bernama Rasperia; pada hari yang sama Strabag mengumumkan hasratnya untuk menukar saham, ia juga mengumumkan bahawa Rasperia telah diambil alih oleh syarikat induk berdaftar Moscow lain, AO Iliadis.

Pada zahirnya, perubahan pemilikan itu akan menghapuskan halangan kepada pertukaran itu. Tetapi Iliadis hanya diasaskan tujuh bulan lalu, dan benefisiari muktamadnya masih tidak jelas. Akibatnya, pertukaran itu, yang dijangka selesai akhir bulan ini, masih belum selesai.

"RBI hanya akan meneruskan urus niaga Strabag jika sudah pasti orang di belakang Iliadis tidak dibenarkan," kata jurucakap bank Austria itu kepada Politico EU pada 8 Mac. "Untuk mencapai matlamat ini, mereka sedang menjalankan proses pematuhan yang komprehensif . "

Minh Duc (Menurut Politico EU, Financial Times, Leasing Life)

Sumber