Di tengah-tengah gelombang kenaikan kadar faedah deposit, yang pada satu ketika mencecah 10%, pada awal April, Gabenor Bank Negara Vietnam (SBV) mengarahkan bank-bank untuk melaraskan kadar faedah ke bawah. Trend penurunan ini merebak dengan cepat, dengan kira-kira 30 institusi kredit membuat pelarasan secara serentak.
"Arahan" daripada badan pentadbir
Bank perdagangan milik kerajaan termasuk Vietcombank, Agribank , VietinBank dan BIDV memainkan peranan utama. Vietcombank dan Agribank kedua-duanya mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.5% setahun untuk tempoh 24 bulan, menjadikan kadar tertinggi kepada sekitar 6% setahun. VietinBank juga menurunkan kadar sebanyak 0.5% setahun untuk tempoh 24-36 bulan di kaunter. Sementara itu, BIDV membuat pelarasan paling ketara, mengurangkan kadar sebanyak 0.8-0.9% setahun merentasi banyak tempoh dari 6-36 bulan, menjadikan tahap kadar faedah keseluruhan kepada 5.8-6% setahun.
Di bank perdagangan saham gabungan, VPBank menurunkan kadar faedah sebanyak 0.3-0.5% setahun untuk tempoh 6-36 bulan, dengan tempoh 6-9 bulan menyaksikan penurunan mendadak kepada 6.1% setahun. Terutamanya, LPBank menyaksikan pengurangan terbesar, pada 0.4-1% setahun untuk tempoh 6-36 bulan, dan tempoh yang lebih panjang menyaksikan penurunan sehingga 1% setahun.
Menurut Encik Pham Chi Quang, Pengarah Jabatan Dasar Monetari (Bank Negeri Vietnam), menjelang akhir suku pertama tahun 2026, kredit merentasi keseluruhan sistem meningkat kira-kira 3.18%, manakala mobilisasi modal hanya meningkat sebanyak 0.55%. Perbezaan ini menunjukkan peningkatan tekanan kecairan di bank. Memandangkan inflasi yang berterusan tinggi, penurunan kadar faedah menjadi sukar.
Sebaliknya, kadar faedah pinjaman sebahagian besarnya kekal tidak berubah. Kadar faedah jangka sederhana dan panjang biasanya masih sekitar 9-11% setahun.
Menjelaskan trend yang berbeza ini, Dr. Nguyen Tri Hieu, seorang pakar ekonomi, percaya bahawa sebabnya terletak pada peningkatan faktor risiko, daripada turun naik ekonomi global seperti harga minyak dan ketegangan di Timur Tengah kepada tekanan daripada hutang lapuk di dalam negara, yang menyukarkan bank untuk menerima margin keuntungan yang semakin sempit.
Dari perspektif yang serupa, FiinRatings (sebuah syarikat yang menyediakan perkhidmatan penarafan kredit bebas dan analisis kredit mendalam) meramalkan bahawa margin faedah bersih (NIM) untuk seluruh industri akan terus berada di bawah 3% pada tahun 2026. Tekanan kecairan yang bermula pada akhir tahun 2025 berkemungkinan akan berterusan, menjadikan kos modal tinggi sepanjang tahun.
Masalahnya menjadi lebih rumit apabila menurunkan kadar faedah pinjaman boleh menyebabkan perubahan dalam aliran modal. Dr. Nguyen Tri Hieu memberi amaran bahawa jika kadar faedah deposit dipaksa turun di tengah-tengah daya tarikan emas dan saham, dana deposit mungkin meninggalkan sistem perbankan. Apabila kecairan tidak lagi stabil, bank akan kehilangan ruang dan insentif untuk mengembangkan kredit secara berkesan.
Menurut laporan oleh KB Securities Vietnam (KBSV), trend penurunan kadar faedah masih tidak jelas disebabkan oleh tekanan kecairan yang dijangka berterusan hingga suku kedua. Tambahan pula, kecenderungan untuk menyimpan wang tunai bagi menjangkakan perubahan dasar cukai menyukarkan bank untuk mengumpul modal. Pada masa yang sama, kekurangan kemajuan dalam pengeluaran pelaburan awam menghalang pemulangan dana kepada sistem. Kedua-dua faktor ini menyumbang kepada pengurangan bekalan wang di bank, menjadikan pengurangan kadar faedah lebih mencabar.
Berhati-hati dengan sasaran perniagaan.
Dengan sasaran pertumbuhan kredit untuk tahun 2026 ditetapkan sekitar 15%, jauh lebih rendah daripada hampir 20% pada tahun 2025, banyak bank telah secara proaktif menyesuaikan rancangan perniagaan mereka ke arah pendekatan yang lebih berhati-hati. Tekanan semakin meningkat apabila permintaan untuk pinjaman untuk pengeluaran dan penggunaan terus meningkat, sementara mobilisasi modal menghadapi persaingan yang sengit.
LPBank menyasarkan peningkatan keuntungan sederhana sebanyak 5% pada tahun 2026, mencecah VND 14,982 bilion; pertumbuhan kredit yang diunjurkan kira-kira 11.7%, kepada VND 437,581 bilion, manakala jumlah aset dijangka kekal hampir tidak berubah, meningkat sebanyak 1.6% kepada VND 615,600 bilion.
Sacombank juga memilih pendekatan berhati-hati, menyasarkan keuntungan sebelum cukai sebanyak VND 8,100 bilion, peningkatan 6.2% berbanding tahun 2025. Bank itu menjangkakan akan meningkatkan jumlah aset sebanyak 10.2%, melepasi paras VND 1 trilion; baki pinjaman diunjurkan meningkat sebanyak 11.7% kepada VND 699,400 bilion, dan deposit dijangka meningkat sebanyak 10.2% kepada VND 921,300 bilion.
Sebelum ini, keputusan Tinjauan Trend Perniagaan Suku Kedua/2026 yang dijalankan oleh Bank Negara Vietnam mendedahkan perubahan ketara. Tidak seperti tempoh sebelumnya apabila jangkaan adalah untuk sedikit penurunan dalam tahap risiko, kali ini institusi kredit melihat risiko berbalik, sedikit meningkat sekali lagi merentasi semua kumpulan pelanggan.
Trend ini diunjurkan akan berterusan sehingga tahun 2026, dengan "syarikat saham bersama, syarikat liabiliti terhad, perusahaan swasta" dan "perusahaan kecil dan sederhana" dianggap lebih terdedah. Akibatnya, institusi kredit telah menunjukkan bahawa mereka telah dan akan mempertimbangkan untuk meningkatkan sedikit harga purata produk dan perkhidmatan pada tahun 2026 untuk mengimbangi risiko.
Dari perspektif pasaran, permintaan untuk perkhidmatan perbankan pada suku pertama meneruskan trend menaiknya, tetapi peningkatannya lebih rendah daripada suku sebelumnya dan berbanding jangkaan. Pada suku kedua dan sepanjang tahun 2026, institusi kredit meramalkan permintaan yang lebih baik, namun tahap jangkaan telah diselaraskan dengan lebih berhati-hati berbanding tinjauan sebelumnya.
Tahun 2026 dijangka menandakan pelarasan ketara dalam struktur kredit. Selepas tempoh pertumbuhan pesat pada tahun 2025, yang sebahagian besarnya didorong oleh hartanah dan FDI, Bank Negara Vietnam telah mengetatkan peraturan, yang mewajibkan pertumbuhan kredit hartanah setiap bank tidak melebihi kadar pertumbuhan kredit keseluruhan.
Tambahan pula, Pekeliling 14/2025/TT-NHNN mengenai Basel III, yang berkuat kuasa dari pertengahan 2025, memberi tekanan tambahan kepada nisbah kecukupan modal (CAR). Bank milik kerajaan telah meningkatkan CAR mereka kepada sekitar 10.7% hasil daripada penerbitan bon Tahap 2, tetapi bank yang lebih kecil masih menghadapi risiko kekurangan modal, memaksa mereka untuk lebih berhati-hati dalam perancangan perniagaan mereka.
Dari segi kualiti aset, walaupun nisbah pinjaman tidak berbayar pada tahun 2025 dikekalkan sekitar 1.9%, FiinRatings percaya bahawa keputusan ini sebahagiannya disebabkan oleh pecutan penghapusan hutang. Apabila aktiviti ini kembali normal pada tahun 2026, tekanan daripada pinjaman tidak berbayar mungkin meningkat...
Secara ringkasnya, tahun 2026 akan membawa kepada tempoh yang lebih berhati-hati untuk sistem perbankan, memandangkan kadar faedah, kecairan dan tekanan risiko meningkat secara serentak. Dalam konteks ini, cabaran untuk mengimbangi sokongan pertumbuhan dengan keselamatan sistem akan terus menjadi ketara, memaksa bank memilih pendekatan yang perlahan tetapi stabil, mengutamakan kualiti berbanding pengembangan dengan apa jua cara.
Sumber: https://nhandan.vn/the-kho-cua-nganh-ngan-hang-post959247.html
![[Video] Ramalan cuaca untuk malam ini dan esok, 25 Mei 2026: Gelombang haba yang meluas semakin kuat di Vietnam Utara dan Tengah.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/402x226/vietnam/resource/IMAGE/2026/05/24/1779627756334_thumb-dem-png.webp)
Komen (0)