Er bestaan echter nog steeds potentiële risico's, vooral bij banken met een grote blootstelling aan vastgoed en bedrijfsobligaties. Op basis van financiële gegevens over negen maanden en rapporten van analysebureaus laten de vooruitzichten voor de afwikkeling van dubieuze debiteuren in het vierde kwartaal van 2025 en 2026 zien dat de druk geleidelijk zal afnemen, maar dat de differentiatie tussen bankgroepen steeds duidelijker zal worden.
Versterking van de ‘buffer’, verbetering van de kwaliteit van de activa
De nieuwe dubieuze debiteuren zijn in het derde kwartaal van 2025 aanzienlijk afgenomen, wat aantoont dat de vorming van kredietrisico's beter wordt beheerst. Ook sommige sectoren die onder druk stonden, zoals de vastgoedsector, zijn gestabiliseerd, waardoor de toename van dubieuze debiteuren in het hele systeem is vertraagd.
Volgens Rong Viet Securities Company (VDSC) is de oninbare schuld in het derde kwartaal licht gestegen met ongeveer VND 7.000 miljard ten opzichte van het voorgaande kwartaal tot VND 274.000 miljard, maar de oninbare schuldratio daalde van 2,04% naar 2,01%. Deze ontwikkeling was voornamelijk te danken aan een scherpe daling van de netto oninbare schuld tot VND 28.000 miljard, terwijl banken de omvang van hun risicobeheer hebben teruggebracht tot ongeveer VND 21.000 miljard.
Uit de resultaten van het Business Trend Survey van de Staatsbank blijkt dat kredietinstellingen optimistischer zijn en voorspellen dat de slechte schuldenratio in het vierde kwartaal van 2025 zal blijven dalen, in tegenstelling tot de stijgende trend in dezelfde periode vorig jaar. Ongeveer de helft van de banken registreerde een daling van de slechte schulden in het derde kwartaal, waarvan de Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (BVBank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank) en Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade ( VietinBank ) de banken zijn met de sterkste verbetering.
Gegevens van FiinGroup versterken deze positieve trend verder: de NPL-ratio van 27 banken daalde tot 2%, terwijl het aantal nieuwe NPL-creaties zeer laag bleef. De NPL-dekkingsratio (LLR) steeg in het derde kwartaal naar 84,3%, een licht herstel ten opzichte van 79,8% in het voorgaande kwartaal. De Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank) voert het systeem aan met een LLR van meer dan 200%, gevolgd door VietinBank en Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank ).
Mirae Asset registreerde ook slechte schulden in de groepen 3-5, een daling van 2%, een daling van 23 basispunten ten opzichte van medio 2024. De nieuwe slechte schulden die in het derde kwartaal ontstonden, bedroegen ongeveer VND 24.000 miljard, het laagste niveau in veel kwartalen, een daling van 60,7% ten opzichte van het eerste kwartaal.
Ondanks een aanzienlijke verbetering van de indicatoren blijft de totale omvang van de slechte schulden hoog, grotendeels als gevolg van de trage inning van oude schulden en strengere normen voor schuldclassificatie. Banken hebben daarom hun voorzieningen verhoogd om hun veerkracht te vergroten.
Volgens statistieken uit de financiële rapporten van 27 banken bedroegen de totale voorzieningen voor kredietrisico's ongeveer VND 230.000 miljard, een stijging van 11% ten opzichte van eind 2024. Vooral grote banken zoals de Bank voor Investeringen en Plattelandsontwikkeling ( BIDV ), VietinBank en Vietcombank liepen voorop in de omvang van de voorzieningen. Binnen de particuliere groep registreerden VPBank, Military Commercial Joint Stock Bank (MB) en Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) een scherpe stijging, waarbij Sacombank met 75% groeide om de openstaande schulden volledig te kunnen afhandelen.
Het verhogen van de voorzieningen draagt bij aan een hogere dekkingsgraad van de dubieuze debiteuren, wat de veiligheid van het systeem versterkt, maar zet ook op korte termijn de winst onder druk. Banken moeten daarom een redelijk niveau van dubieuze debiteurendekking handhaven om zowel de kapitaalveiligheid als de bedrijfsefficiëntie te waarborgen.
De druk neemt af, de differentiatie neemt toe
Ondanks de groeiende tekenen van verbetering, staat het banksysteem nog steeds voor veel uitdagingen vanwege aanhoudende risicofactoren. De markt voor bedrijfsobligaties, met name vastgoedobligaties, blijft zwak; de obligatiesector met achterstallige betalingen bereikte in het derde kwartaal een waarde van VND 1.668 biljoen, aldus Mirae Asset. Dit maakt het innen van schulden lastig.
Ook de vastgoedkredieten naderen de risicodrempel, aangezien de uitstaande schulden in deze sector bijna 10% van het totale systeemkrediet uitmaken. Inclusief hypothecaire leningen bedraagt dit aandeel eind augustus 2025 bijna 23%. Het betreft een sector die zeer gevoelig is voor economische schommelingen, wat leidt tot verhoogde concentratierisico's.
Bovendien steeg de Special Mentioned Debt (SML)-ratio van 1,2% naar 1,4%, wat wijst op een mogelijke overdracht van schuldgroepen in de komende tijd. Dit is een signaal dat de potentiële druk nog steeds bestaat, ondanks de afname van nieuwe slechte schulden.
De vooruitzichten op korte termijn suggereren echter dat de algehele druk geleidelijk zal afnemen. Op basis van gegevens van VDSC, FiinGroup en Mirae Asset wordt verwacht dat de slechte schulden in het vierde kwartaal van 2025 licht zullen afnemen of stabiliseren, dankzij een sterk kredietherstel (het kredietsaldo per 30 oktober steeg met 15% en zal naar verwachting tegen het einde van het jaar 19-20% bedragen) en een aanhoudende winstgroei (met 24,9% in het derde kwartaal).
Vooruitkijkend naar 2026 zal het onderscheid tussen banken duidelijker worden. Banken met een sterke kapitaalbasis, hoge LLR's en prudente kredietportefeuilles zullen de kwaliteit van hun activa blijven verbeteren. Banken met een hoge kredietratio voor vastgoed en obligaties zullen daarentegen te maken krijgen met een hogere druk op de schuldafhandeling en de noodzaak om de voorzieningen te verhogen.
Tekenen van herstel van de activakwaliteit in het derde kwartaal en een voorspelling van stabiliteit in het vierde kwartaal van 2025 wijzen erop dat het banksysteem een meer uitgesproken herstelfase ingaat. De risico's van vastgoed, obligaties en schuldgroepen die aandacht behoeven, zijn echter nog niet volledig geëlimineerd. Het handhaven van redelijke voorzieningen, het verbeteren van de activabehandeling en het beheersen van geconcentreerde risico's zullen essentieel zijn voor banken om veerkracht te waarborgen en duurzame groei in 2026 te ondersteunen.
Bron: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/ap-luc-no-xau-ngan-hang-co-tin-hieugiam-dan-20251129175313493.htm
Reactie (0)