Wall Street koelt af, Amerikaanse aandelen verlaten historische piek

De Amerikaanse aandelenmarkt sloot de eerste handelssessie van de week af met een lichte daling in het rood, wat een correctie markeerde na een reeks sterke stijgingen die belangrijke indexen naar recordhoogten brachten. Hoewel de daling niet groot was, weerspiegelde deze ontwikkeling het voorzichtige sentiment van beleggers in afwachting van een belangrijke rentebeslissing van de Federal Reserve (Fed) halverwege de week.

Rood keert terug, S&P 500 bereikt historische piek terwijl beleggers wachten op besluit van de Fed

De S&P 500 daalde met 23,89 punten, oftewel 0,3%, tot 6.846,51, de tweede daling in elf dagen, maar was slechts 0,6% verwijderd van de recordhoogte van oktober. De Dow Jones Industrial Average verloor 215,67 punten, oftewel 0,4%, tot 47.739,32, terwijl de Nasdaq Composite met 0,1% daalde tot 23.545,90. De Russell 2000, een smallcapindex, bleef vlak en daalde minder dan 0,1%.

Een van de meest opvallende hoogtepunten van de sessie was de negatieve prestatie van Berkshire Hathaway, toen de aandelen van het bedrijf met 1,4% daalden na de aankondiging van een wisseling in het senior management. Todd Combs, hoofd van GEICO Insurance, zal naar verwachting JPMorgan Chase verlaten, terwijl CFO Marc Hamburg volgend jaar met pensioen gaat. Deze veranderingen maakten beleggers voorzichtiger over de kortetermijnvooruitzichten van het door Warren Buffett opgerichte bedrijf.

Ook de aandelen van Netflix stonden onder druk en daalden met 3,4% nadat Paramount de overname van Warner Bros. Discovery voor $30 per aandeel aankondigde, een ambitieuze deal die de deal die Netflix vorige week aankondigde, zou overtreffen. Paramounts bod in contanten kwam snel en direct naar de aandeelhouders, in tegenstelling tot Netflix' aandelen-contante mix, die afhankelijk is van de splitsing van Warner Bros. en Discovery.

Ondertussen steeg Warner Bros. Discovery met 4,4%, profiterend van de overnamestrijd. Paramount Skydance steeg ook met 9%, omdat de markt inschatte dat dit een mijlpaal in de mediasector zou kunnen zijn. De Netflix-Warner Bros.-deal brengt echter nog steeds juridische risico's met zich mee, nadat president Donald Trump had gezegd dat de fusie van de twee mediagiganten "zorgen over marktmacht zou kunnen oproepen".

De aandacht op Wall Street kwam ook voort uit de deal van $ 11 miljard tussen IBM en Confluent, een bedrijf gespecialiseerd in realtime dataverwerking. IBM hoopt dat de overname van Confluent zijn vermogen om AI-tools te implementeren zal vergroten en daarmee zijn positie in de race om kunstmatige intelligentie (AI)-infrastructuur zal versterken. De aandelen van Confluent stegen direct na dit nieuws met 29,1%, terwijl de aandelen van IBM licht stegen met 0,4%.

Carvana, een online autoverkoopplatform, steeg ook met 12,1% na de aankondiging dat het op 22 december zou toetreden tot de S&P 500. Dergelijke stappen trekken doorgaans grote instroom van indexfondsen aan. Comfort Systems USA daarentegen daalde met 1,2%, ondanks de toevoeging aan de S&P 500. De markt oordeelde dat de huidige waardering het goede nieuws grotendeels weerspiegelde.

CoreWeave, een AI-cloudinfrastructuurbedrijf, daalde 2,3% nadat het bedrijf aankondigde 2 miljard dollar aan schulden te willen aantrekken die zowel in contanten als in aandelen kunnen worden terugbetaald. Dit geeft aan dat het bedrijf nog steeds grote hoeveelheden kapitaal nodig heeft om te voldoen aan de stijgende vraag naar AI-computing.

Ondanks de dalingen van de belangrijkste indices, zeiden analisten dat de markt aan het afkoelen was na weken van koortsachtige stijgingen. Wall Street zag een sterke rally op basis van de verwachting dat de Fed de rente dit jaar zal blijven verlagen, aangezien lagere rentes de economie zullen ondersteunen en de aandelenkoersen zullen opdrijven.

Het risico van oplopende inflatie blijft echter een factor die het sentiment drukt. Handelaren richten zich op de Fed-vergadering van woensdag, die wordt gezien als een factor die de koers van de markt op korte termijn bepaalt.

Ondanks de marktcorrectie op 8 december is het algemene beeld voor 2025 nog steeds behoorlijk rooskleurig. De S&P 500 is sinds het begin van het jaar met ruim 16-17% gestegen dankzij een reeks ondersteunende factoren, waaronder: verwachte lagere rentetarieven, sterke bedrijfswinsten en een golf van investeringen in technologie, met name AI.

Oppenheimer Asset Management blijft optimistisch, met een doel van 8.100 punten voor de S&P 500 tegen eind 2026, een stijging van 18% ten opzichte van het huidige niveau. Het team van strategen onder leiding van John Stoltzfus benadrukte de veerkracht van de Amerikaanse economie en verwachtte dat de bedrijfswinsten sterk zouden blijven groeien.

Volgens Oppenheimer zal er geld blijven verschuiven van defensieve aandelen naar cyclische aandelen, die profiteren van lagere rentetarieven en een toegenomen consumentenvraag. Techgiganten zoals Nvidia, Microsoft en Alphabet zullen belangrijke aanjagers blijven dankzij de enorme uitgaven aan AI door wereldwijde bedrijven.

Gezien de hoge waarderingen van veel technologieaandelen waarschuwen experts beleggers om hun portefeuilles te herstructureren en het aandeel basis-, waarde- en cyclische aandelen te vergroten. Dit is de groep met redelijke waarderingen en een hogere veiligheid. Hoewel de vooruitzichten op lange termijn positief blijven, kan de markt op korte termijn correcties ondergaan wanneer de verwachting van renteverlagingen te groot is in vergelijking met de voorzichtige boodschap van de Fed.

De daling op 8 december wordt daarom gezien als een "rustmoment" in plaats van een omkeersignaal. Wall Street zal waarschijnlijk stil blijven totdat de Fed haar rentebesluit bekendmaakt, wat de markttrend voor de rest van de maand zou kunnen bepalen.

Bron: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-chung-khoan-my-roi-dinh-lich-su-174830.html