Kredietgroei dit jaar naar verwachting hoog

MB Securities Joint Stock Company (MBS) citeerde gegevens van de State Bank of Vietnam (SBV). Hieruit blijkt dat het uitstaande kredietsaldo van het gehele systeem tot en met 30 oktober met ongeveer 15% was gestegen ten opzichte van eind 2024 en dat dit naar verwachting sterk zal blijven stijgen tot 19-20% tegen het einde van dit jaar.

Tijdens de reguliere persconferentie van het derde kwartaal van 2025 voorspelde de Staatsbank dat de kredietgroei in 2025 19-20% zou kunnen bedragen om de economische groei te ondersteunen. De kredietgroei was positief in de eerste drie kwartalen van het jaar en zal naar verwachting de komende tijd verder toenemen, aangezien de Staatsbank op koers ligt om de kredietruimte vanaf 2026 te schrappen.

Het afschaffen van de kredietruimte helpt om proactiever te zijn bij het opstellen van jaarlijkse kredietgroeiplannen, maar bankleiders geven toe dat het creëren van hun eigen kredietruimte banken dwingt hun verantwoordelijkheid jegens aandeelhouders en managementorganisaties te vergroten bij het bepalen van hun eigen 'veiligheidspunten'. Het bepalen van de kredietruimte hangt dan ook niet alleen af van het kapitaalpotentieel, maar ook van de risicomanagementcapaciteit van elke bank.

Dr. Nguyen Quoc Hung, secretaris-generaal van de Vietnamese Bankenvereniging, zei dat kredietlimieten lange tijd als een veilige basis voor banken werden beschouwd. In de toekomst, wanneer de kredietruimte wordt afgeschaft, zullen veel banken het wellicht moeilijk vinden om een passende kredietgroei te realiseren.

De afgelopen jaren hebben de instrumenten voor kredietrisicobeheer zich sterk ontwikkeld, van de ontwikkeling van interne kredietbeoordelingssystemen tot de toepassing van geavanceerde beheerstandaarden volgens Basel II en Basel III. De Staatsbank van Vietnam heeft veel regelgeving uitgevaardigd met betrekking tot interne kredietbeoordelingssystemen, meest recent circulaire nr. 14/2025/TT-NHNN van 30 juni 2025, die de kapitaalveiligheidsratio's voor commerciële banken en buitenlandse bankfilialen reguleert.

Circulaire nr. 14/2025/TT-NHNN heeft regelgeving uitgevaardigd over kapitaalbuffers, waaronder kapitaalbehoudbuffers, anticyclische kapitaalbuffers en kapitaalbuffers voor systeemrelevante commerciële banken. Dit is een belangrijk uitgangspunt voor de routekaart voor de afschaffing van het kredietlimietallocatiemechanisme.

Om vanaf 2026 een economische groei van 10% (dus een groei met dubbele cijfers) te realiseren en dat percentage gedurende 20 opeenvolgende jaren tot 2045 te handhaven, is er namelijk een enorme hoeveelheid kapitaal nodig.

Dr. Nguyen Tu Anh, directeur beleidsonderzoek aan de VinUni Universiteit, zei dat er veel factoren nodig zijn om te groeien, waarvan kapitaal een uiterst belangrijke factor is, samen met factoren zoals arbeid, wetenschap , instellingen, milieu, enz. Met de problematiek van 10% groei vanaf nu tot 2030, dat wil zeggen over vijf jaar, is dit reële groei. Als we daar ongeveer 3% inflatie aan toevoegen, bedraagt de nominale groei ongeveer 13%.

Om dit niveau te bereiken, aldus Dr. Tu Anh, moet de kredietgroei normaal gesproken ongeveer 3 procentpunt hoger zijn dan de nominale bbp-groei. Dit niveau is redelijk veilig, maar als we 2 procentpunt nemen, moet de kredietgroei vanaf nu tot 2030 ongeveer 15% per jaar bedragen. In de komende vijf jaar zal de kredietgroei dus moeten verdubbelen. Op dat moment zullen de omvang van de bankactiva, het eigen vermogen en andere gerelateerde factoren dienovereenkomstig toenemen.

"Banken spelen altijd al een belangrijke rol in de economie als het belangrijkste kanaal voor kapitaal. Ik wil hier graag dieper ingaan op de krediet/bbp-ratio van Vietnam, die rond de 134% ligt", benadrukte de heer Quan Trong Thanh, directeur analyse bij Maybank Securities Vietnam.

Volgens economische en financiële experts zal de drijvende kracht achter kredietverlening op korte termijn liggen bij infrastructuur en energie. De afgelopen jaren was de omvang van de investeringen in deze sectoren beperkt, maar volgens het bbp-groeiplan van 10% en berekeningen van het ministerie van Financiën zal het totale benodigde investeringskapitaal voor de komende vijf jaar ongeveer 1.400 miljard dollar bedragen, oftewel gemiddeld ongeveer 280 miljard dollar per jaar. Hiervan is slechts 24-30 miljard dollar afkomstig uit buitenlandse directe investeringen (FDI); de resterende ruim 250 miljard dollar moet afkomstig zijn uit de binnenlandse sector.

Fitch Ratings waarschuwde echter dat de snelle kredietgroei van Vietnamese banken de risico's in het systeem vergroot, vooral nu de overheid van plan is het kredietlimietmechanisme dat al jaren wordt toegepast, af te schaffen. De Staatsbank van Vietnam werkt aan een stappenplan om de jaarlijkse kredietlimieten voor banken vanaf 2026 af te schaffen. Dit maakt deel uit van de inspanningen om de economische groeidoelstelling van 8% dit jaar en 10% per jaar voor de komende 5 jaar te behalen.

De Staatsbank heeft kredietinstellingen bovendien opgedragen om kapitaal te concentreren op productie en bedrijfsleven, prioritaire sectoren en belangrijke groeimotoren van de economie. Tegelijkertijd moeten ze de kredietverlening aan consumenten uitbreiden en kredieten in sectoren met een hoog risico strikt controleren.

Bron: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html