Kredietherstel, slechte schuldenratio licht verlaagd

Kredietmarkt herwint momentum

Tegen het einde van het derde kwartaal van 2025 zag het kredietbeeld van het bankwezen er rooskleuriger uit dan in de eerste kwartalen van het jaar. De kredietgroei herstelde zich sterk, de kredietmarkt herwon momentum, terwijl de slechte schuldenratio van de hele sector onverwacht licht daalde.

Het herstel van de kredietverlening is een drijvende kracht geweest achter de daling van de dubieuze debiteurenratio, wat een weerspiegeling is van de inspanningen van banken om de openstaande schulden aan te pakken en de effectiviteit van maatregelen om kredietportefeuilles te herstellen en te herstructureren. Deze ontwikkeling staat in schril contrast met eerdere zorgen over de mogelijkheid van een opgeblazen gevoel van dubieuze debiteuren aan het einde van het jaar, nu de marktdruk nog steeds toeneemt.

Volgens statistieken uit de financiële rapporten van beursgenoteerde banken over het derde kwartaal bedraagt de totale oninbare schuld van 28 banken meer dan VND 274.377 miljard, een stijging van 19% ten opzichte van het begin van het jaar. Dit cijfer is opmerkelijk in de context van de sterke toename van de kredietverlening in het hele systeem.

Uit marktrapporten blijkt dat er in het tweede en derde kwartaal sprake was van een duidelijke verbetering. De uitstaande schulden stegen in het tweede kwartaal met 6,6% en stegen in het derde kwartaal verder met 4,6%. De omvang van de slechte schulden nam echter slechts matig toe, waardoor de sectorbrede slechte schuldenratio rond de 2% bleef, wat lager is dan de 2,2% van het eerste kwartaal.

Volgens analisten daalden de slechte schulden in de sector in het derde kwartaal voornamelijk als gevolg van kredietinvordering, een stijgende vraag naar onroerend goed en incasso-activiteiten door banken.

*De totale slechte schulden van 28 banken bedragen meer dan 274.377 miljard VND.*

De kredietbeweging gaat gepaard met een sterke differentiatie tussen bankgroepen. Enerzijds hebben grote banken en bankgroepen met een goed risicomanagement een duidelijke daling van de dubieuze debiteurenratio's laten zien.

VPBank is een van de divisies die een sterke verbetering liet zien, aangezien de geconsolideerde dubieuze debiteurenratio daalde tot 2,98%, terwijl de moederbank daalde tot 2,23%. VietinBank daalde van 1,24% naar 1,09%. Agribank verlaagde haar on-balance dubieuze debiteurenratio tot 1,19%, een daling van 0,39% ten opzichte van het begin van het jaar. Techcombank handhaafde een positieve trend met een daling van 1,32% naar 1,23%. ABBank daalde van 3,74% naar 2,63%.

ACB kwam dichter bij de laagste groep met slechte schulden toen het zijn percentage slechte schulden verlaagde van 1,5% naar 1,09%. Nam A Bank noteerde een daling van 2,85% naar 2,53%. Ook VIB daalde met 0,23 procentpunt naar 2,45%.SHB hield zijn percentage slechte schulden onder de 2%. Deze groep banken profiteerde enorm van het snelle kredietherstel en de effectieve inspanningen om de schulden op de balans te innen.

Aan de andere kant staan sommige banken nog steeds onder druk wat betreft de kwaliteit van hun activa. MB verhoogde zijn slechte-schuldratio van 1,62% naar 1,87%; Vietcombank steeg licht van 0,96% naar 1,03%; VietABank steeg van 1,37% naar 1,79%; PGBank steeg fors van 2,57% naar 3,85%.

Het analyseteam van Dragon Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) legde uit dat voor MB de stijging van de slechte schulden in het derde kwartaal van 2025 slechts tijdelijk is en voortkomt uit de moeilijkheden van sommige klanten in de sector voor hernieuwbare energie die vastzitten in onderhandelingen over contracten voor de aankoop van elektriciteit met EVN. Deze problemen zullen naar verwachting in het vierde kwartaal van 2025 zijn opgelost.

Opmerkelijk is dat, hoewel de omvang van de slechte schulden in het systeem in absolute waarde nog steeds toeneemt, deze ontwikkeling volgens de beoordeling van VDSC "niet zorgwekkend" is. De netto vorming van slechte schulden blijft namelijk dalen ten opzichte van het voorgaande kwartaal, tot slechts ongeveer VND 28.000 miljard, terwijl de omvang van de risicobeheersing door banken in de periode VND 21.000 miljard bedraagt, lager dan het bedrag aan nieuw gevormde slechte schulden.

Sterke toename van de reserve, hoge dekkingsgraad creëert een veilig "schild"

Aan het einde van het kwartaal bedroegen de totale kredietrisicovoorzieningen van 28 beursgenoteerde banken ongeveer VND 230.000 miljard, een stijging van 11,3% ten opzichte van eind 2024. Veel banken verhoogden proactief hun financiële 'buffers' om het hoofd te bieden aan macro-economische onzekerheden en schommelingen op de kredietmarkt.

De duidelijke differentiatie in voorzieningen laat zien dat banken actief bezig zijn met het verbeteren van de kwaliteit van hun activa. Hoewel Sacombank de groep leidt met een verhoging van de voorzieningen tot wel 75,3% (>15.500 miljard VND) om de schuldafwikkeling te versnellen, hebben sommige divisies, zoals ACB en VIB, deze juist verlaagd dankzij hun vermogen om schulden te innen en hun goede controle over oninbare vorderingen. De belangrijkste factor die bijdraagt aan de daling van de oninbare-schuldratio in de hele sector, is dat de vier grootste banken een dekkingsgraad voor oninbare vorderingen van meer dan 100% handhaven, wat de solide financiële basis van het systeem bevestigt.

Volgens de beoordeling van VDSC bedroegen de totale specifieke voorzieningen van banken in het derde kwartaal ongeveer VND 34.000 miljard, waarmee de dekkingsgraad van slechte schulden van de hele sector op 96% kwam. Dit is een verbetering ten opzichte van het niveau van 91% in het tweede kwartaal van 2025.

Volgens een rapport van Yuanta Vietnam Securities Company hebben incassoactiviteiten de winst aanzienlijk ondersteund en deze trend zal naar verwachting in het vierde kwartaal van 2025 aanhouden dankzij een duidelijkere juridische corridor na de codificatie van Resolutie 42, waardoor gunstige voorwaarden zijn gecreëerd voor de afhandeling van onderpanden. Banken met een grote omvang van oninbare vorderingen, met name schulden buiten de balans, zullen meer mogelijkheden hebben om hun inkomsten uit schuldafhandeling te verhogen.

Uit de enquêteresultaten van de Dienst Prognoses, Statistieken en Monetaire en Financiële Stabilisatie (Staatsbank) blijkt ook dat kredietinstellingen vertrouwen hebben in hun vermogen om de slechte schulden te beheersen. Banken verwachten dat de slechte-schuldratio in het derde kwartaal van 2025 licht zal blijven dalen en verwachten een sterkere daling in het vierde kwartaal, volledig tegengesteld aan de trend in dezelfde periode vorig jaar.

Veel kredietinstellingen hebben hun prognoses voor de verhouding slechte schulden tot eind 2025 naar beneden bijgesteld ten opzichte van het vorige onderzoek. Dit is een signaal dat banken vertrouwen hebben in het herstel van de kredietkwaliteit.

De kredietverlening zal naar verwachting vanaf nu tot het einde van het jaar sterk blijven groeien, met name in de industrie, de dienstensector en de vastgoedsector. De daling van de slechte schulden in het gehele systeem in het derde kwartaal is significant, wat aantoont dat de stabiliteit geleidelijk terugkeert en banken op de goede weg zijn om hun veilige basis te consolideren. Het blijft echter noodzakelijk om de kwaliteit van de activa van banken met toenemende slechte schulden en risicovolle sectoren nauwlettend te volgen.

Volgens schattingen van FiinRatings zal de netto afschrijvingsratio van de totale uitstaande leningen van de bankensector tegen medio 2025 ongeveer 1% bedragen, het hoogste niveau in de afgelopen vier jaar, en bij sommige banken zelfs 1,5 tot 2%. Dit toont aan dat de kwaliteit van de activa deels wordt "opgeschoond" door technische maatregelen in plaats van door daadwerkelijke verbeteringen in de kasstroom uit schuldaflossing.

Bron: https://congthuong.vn/tin-dung-phuc-hoi-keo-ty-le-no-xau-giam-nhe-430433.html