Forsøk på å «senke kostnaden» for kredittkapital.

Bankene streber etter å senke utlånsrentene, men reisen mot å redusere «kostnaden» for kredittkapital står fortsatt overfor mange utfordringer.

Etter direktiver fra regjeringen og Vietnams statsbank har mange banker senket innskuddsrentene, noe som skaper forutsetninger for en gradvis reduksjon i utlånsrentene.

Trenden med «avkjøling» av renter.

Siden begynnelsen av 2026 har kravet om å redusere utlånsrentene fortsatt vært sterkt vektlagt for å støtte økonomisk vekst. Regjeringen og Vietnams statsbank har gjentatte ganger bedt kredittinstitusjoner om å redusere driftskostnadene, redusere forskjellen mellom innskudds- og utlånsrenter og skape forutsetninger for at kapital kan flyte inn i produksjon og virksomhet til rimeligere kostnader.

Faktisk har rentene vist positive tegn. Mange forretningsbanker har justert innskuddsrentene nedover med omtrent 0,1–0,7 % per år på tvers av ulike løpetider, noe som gir mer rom for å redusere utlånsrentene. Sammenlignet med slutten av 2025 har noen kortsiktige produksjons- og bedriftslån og prioriterte kredittpakker sunket med omtrent 0,5–1 % per år. Reduksjonen har imidlertid ikke skjedd jevnt på tvers av banker og er hovedsakelig konsentrert om nye kunder eller prioriterte sektorer.

Nåværende markedsundersøkelser viser at for statseide forretningsbanker ligger de rådende rentene på kortsiktige utlån på rundt 7,7–8,3 % per år, mens mellom- og langsiktige renter ligger på 11–12,5 % per år. Noen gunstige kredittpakker tilbyr fastrente de første 12 månedene på rundt 9,9–10,3 % per år.

For aksjeselskaper uten statskapital er den rådende renten på kortsiktige lån rundt 8–10,5 % per år, mens mellom- og langsiktige renter er rundt 12–14 % per år, avhengig av bank, sikkerhet og lånets risikonivå. Fra et markedsperspektiv har disse rentene blitt justert nedover. For mange bedrifter, spesielt produksjonsbedrifter, små og mellomstore bedrifter eller bedrifter med mellom- og langsiktige lån, er imidlertid presset fra kapitalkostnader fortsatt ganske betydelig.

Herr Nguyen Van Hung, direktør for en bedrift i Hai Duong-distriktet, sa at de fortsatt trenger å opprettholde en viss mengde arbeidskapital for å importere råvarer og produsere i henhold til bestillinger. «Kostnadene for råvarer, arbeidskraft og transport har alle økt. Hvis rentene skulle synke med omtrent 1 % per år, kunne bedrifter spare hundrevis av millioner dong årlig for å reinvestere eller supplere arbeidskapitalen», delte herr Hung.

Etterspørselen etter kapital i Hai Phong fortsetter å være høy. I følge rapporten fra april 2026 fra State Bank of Vietnam, Region 6, er den totale utestående kreditten i hele regionen anslått til over 773 344 milliarder VND, en økning på 5,74 % sammenlignet med slutten av 2025. Den utestående kreditten i Hai Phong alene nådde omtrent 538 344 milliarder VND, en økning på 6,05 %.

Det er fortsatt rom for å senke rentene.

Mange bankeksperter spår at utlånsrentene kan synke ytterligere i nær fremtid, men hovedsakelig for nye lån, gode kunder og prioriterte sektorer.

Ifølge mange bankeksperter er det fortsatt rom for ytterligere reduksjoner i utlånsrentene i den kommende perioden, men dette er ikke betydelig og det er usannsynlig at det vil skje på tvers av sektoren. Utlånsrentene påvirkes direkte av innsatskapitalkostnader, systemlikviditet, valutakurspress, inflasjon og kredittkvalitet.

Ved utgangen av første kvartal 2026 fortsatte kredittveksten å overstige innskuddsveksten langt, og nådde 3,18 %, mens innskuddene bare økte med omtrent 0,55 %. Ved utgangen av april 2026 økte banksektorens totale kreditt med 4,42 % sammenlignet med begynnelsen av året, og nådde 19,42 billioner VND. Innskuddsveksten holdt imidlertid ikke tritt. Som et resultat er omfanget av innskudd i vietnamesiske dong for tiden omtrent 2 billioner VND lavere enn kredittomfanget.

Disse tallene viser at kreditt vokser raskere enn innskudd, noe som legger et visst press på bankenes likviditet og kapitalkostnader. Derfor kan man ikke forvente en kraftig nedgang i utlånsrentene på kort sikt. Når kredittetterspørselen øker raskt, må bankene fortsatt opprettholde innskuddsrentene på et tilstrekkelig attraktivt nivå for å beholde kapital.

Videre, selv om innskuddsrentene har sunket i det siste over noen løpetider, henger kapitalkostnadene vanligvis etter. Derfor kan ikke utlånsrentene synke tilsvarende umiddelbart. Men hvis nye innskuddsrenter fortsetter å bli justert nedover og stabiliserer seg i de kommende månedene, vil den gjennomsnittlige kapitalkostnaden for banker gradvis synke, noe som skaper forutsetninger for ytterligere reduksjoner i utlånsrentene, spesielt for nye lån.

Den vietnamesiske statsbanken krever fortsatt at kredittinstitusjoner reduserer den gjennomsnittlige renteforskjellen mellom innskudd og lån, samtidig som de er villige til å dele en del av overskuddet for å støtte kundene. Derfor er det fortsatt rom for å redusere utlånsrentene, men det vil være vanskelig å redusere dem på tvers av alle lån. Kunder med god kontantstrøm, gjennomførbare produksjonsplaner, klar sikkerhet og tilhørighet til prioriterte sektorer vil ha muligheten til å få tilgang til lavere renter.

Prioriterte sektorer som produksjon, eksport, små og mellomstore bedrifter, støtteindustrier, sosialboliger og grønn kreditt vil sannsynligvis fortsette å dra nytte av preferansepolitikken. Samtidig kan rentene på mellomlange og langsiktige lån, forbrukslån til eiendom eller lån med flytende rente synke saktere etter preferanseperioden.

Fru Pham Thi Thuy, direktør for VietinBanks Hong Bang-filial, mener at reduksjon av renten må ledsages av kontroll av kredittkvaliteten. «Banker må sørge for at kapital flyter til riktige formål og brukes riktig. Hvis kredittforholdene løsnes, vil risikoen for tap på gjeld komme tilbake, noe som skaper press på både banker og kunder», sa fru Thuy.

Derfor er den logiske trenden i nær fremtid at utlånsrentene kan synke ytterligere, men hovedsakelig for nye lån, gode kunder og prioriterte sektorer. For eksisterende lån vil omfanget av reduksjonen avhenge av rentetilpasningsperioden, kapitalkostnadene til hver enkelt bank og kundens økonomiske helse.

HA KIEN

Kilde: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html