Tap på gjeld kjøles ned, men risikoen «gjemmer seg» fortsatt i energi- og boliglån

Som den støttende industrien i økonomien vil bankvirksomheten i 2025 sterkt fremme denne rollen i sammenheng med mange utfordringer og svingninger, gjennom å regulere kapitalkilder for forbruk og næringsliv.

I aksjemarkedet ble bankkonsernet også kalt «den oppvåknede aksjekongen» i et år. Med drivkraften fra historien om kapitaløkning, økte ikke-renteinntekter, sterk håndtering av tap på gjeld parallelt med forbedret aktivakvalitet, storstilt utbytteutbetaling ... opplevde bankaksjer i fjor en spenning, mange aksjer økte med mange ganger, og likviditeten var rikelig.

Helhetsbildet er positivt.

I en nylig publisert analyserapport vurderte VIS Rating at kredittkapasiteten til den vietnamesiske banknæringen er i ferd med å ta seg noe opp igjen når den går inn i siste kvartal av 2025, takket være tre faktorer: forbedret aktivakvalitet, stabile fortjenester og et gunstigere politisk miljø.

Data for årets ni første måneder viser også tydelig at problemgjeldsgraden holdt seg på 2,3 %, mens andelen nye tap på gjeld gikk ned med 30 basispunkter sammenlignet med forrige kvartal. Ifølge VIS Rating kommer denne nedadgående trenden fra bedre tilbakebetalingsevne hos enkeltkunder og delvis inndriving i noen forretningssegmenter.

Blant dem fortsetter den store bankgruppen å spille en sentral rolle. BIDV, VietinBank,ACB og Techcombank registrerte en reduksjon på rundt 20 basispunkter i tapsgraden på gjeld, takket være sterk gjeldsinnkreving og opprettholdelse av en forsvarlig kredittportefølje. Hos ACB forbedret kvaliteten på individuelle boliglån seg betydelig – et signal om at robustheten til detaljhandelssegmentet forblir stabil.

Det stille presset

Imidlertid står mange store navn fortsatt overfor risiko for tap på gjeld, noe som er en vanlig utfordring for bransjen ifølge VIS Rating: Kredittrisikoer har en tendens til å være «konsentrert hos banker med ustabile lånestrukturer».

VIS Rating sa at presset fra forfalt gjeld er konsentrert på banker med mer sensitive lånestrukturer. Spesielt Military Bank (MB) er påvirket av gruppen av fornybare energiselskaper, mens Sacombank (aksjekode: STB) er påvirket av små og mellomstore bedrifter som spesialiserer seg på import-eksport, luftfartsselskaper osv.

Hos Tien Phong Bank (aksjekode: TPB) og HDBank (aksjekode: HDB) registrerte disse to bankene en økning i forfalt gjeld i boliglånsgruppen.

I den generelle prognosen for årets siste kvartal vurderer VIS Rating fortsatt at tapsgraden for hele bransjen kan synke med ytterligere 10–20 basispunkter, takket være den akselererte fremgangen i gjeldsnedskrivningen og effektiviteten av den endrede loven om kredittinstitusjoner, som forventes å forbedre åpenheten og hastigheten på gjeldsinnkrevingen. Dette er en viktig støtte for bransjens momentum i kredittgjenopprettingen i resten av året.

Nợ xấu hạ nhiệt nhưng rủi ro vẫn ẩn mình ở năng lượng và vay mua nhà - 1 — Press på bankenes kundesegmenter (Foto: Skjermbilde fra VIS Rating-rapporten).

Tydelig differensiering

Når det gjelder lønnsomhet, er det også en tydelig lagdeling ettersom den store bankkonsernet opprettholder sin overlegenhet takket være sin diversifiserte inntektsstruktur og bedre risikoabsorberingsevne.

Store banker som VPBank (aksjekode: VPB), BIDV, VietinBank og Techcombank registrerte alle betydelig vekst i ikke-renteinntekter, noe som bidro til å balansere presset på kapitalkostnadene. VIS Rating vurderte at disse bankene er «på vei til å fullføre den årlige profittplanen», takket være den jevne økningen i langsiktig kreditt, reduserte kredittkostnader og styrkede risikoavsetninger.

I den gjenværende gruppen ble NIM hos ACB og VIB redusert på grunn av økt utlån til store bedrifter – et segment med lavere rentemarginer enn privatkunder. TPBank og Eximbank (aksjekode: EIB) led av økte mobiliseringskostnader ettersom CASA falt generelt og konkurransen om innskudd ble hardere. Dette begrenset muligheten til å forbedre NIM, selv om kredittetterspørselen fortsatte.

Likviditet er også den variabelen som viser den sterkeste stratifiseringen blant bankkonserner i årets første ni måneder. CASA for hele bransjen falt til 19 %, 1 prosentpoeng lavere enn forrige kvartal, ettersom innskytere gikk over til lengre løpetider for å nyte godt av høyere renter. Denne trenden forårsaket en betydelig økning i kapitalkostnader, spesielt i små banker som ABBank, BacABank og KienlongBank, som er sterkt avhengige av billige kapitalkilder.

Samlet sett gjenspeiler dataene for de første ni månedene en generelt stabil tilstand i bransjen, men med dyp lagdeling mellom to grupper. Den store gruppen befestet sin posisjon takket være forbedret aktivakvalitet, stabile fortjenester og økte avsetninger, mens den lille gruppen led av langvarig likviditetspress på grunn av sin avhengighet av kortsiktig kapital.

I følge VIS Rating må hele bransjen opprettholde støttepolitikk for å redusere lokale risikoer og sikre systemstabilitet i den siste perioden av året.

Kommentar (0)