FiinRatings ogłasza rating kredytowy A dla MSB ze stabilną perspektywą

(Dan Tri) - FiinRatings ogłosiło pierwszą ocenę kredytową Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB) na poziomie „A” z perspektywą „stabilną” na podstawie pozycji biznesowej banku, profilu kapitałowego i rentowności, poziomu ryzyka, zarządzania kapitałem i płynności.

Według FiinRatings, powyższe ratingi odzwierciedlają oczekiwania, że ​​profil kredytowy banku pozostanie stabilny w ciągu najbliższych 12-24 miesięcy. Profil kredytowy MSB jest obecnie wzmocniony solidnymi podstawami biznesowymi, buforem kapitałowym przewyższającym średnią w branży oraz stabilną rentownością. Bank poprawił również swoją zdolność do radzenia sobie ze złymi długami i zarządzania ryzykiem, utrzymując jednocześnie dostęp do zróżnicowanych źródeł finansowania i odpowiednią płynność finansową.

FiinRatings ocenia początkowy rating kredytowy MSB na poziomie A ze stabilną perspektywą (zdjęcie: MSB)

Pod względem pozycji biznesowej, FiinRatings przyznał MSB ocenę „Adequate”, odzwierciedlającą stabilną zdolność operacyjną banku, zdywersyfikowaną strukturę przychodów i stale rosnącą bazę klientów. W latach 2020–2024 MSB zaostrzył swoją konkurencję w segmencie kredytów dla MŚP, zwiększając w ten sposób swój udział w rynku i umacniając swoją pozycję w średniej wielkości grupie private banking.

Pod względem wartości niespłaconych kredytów, w 2024 roku bank utrzymał wysoką dynamikę akcji kredytowej – 18,3%, przekraczając średnią branżową na poziomie 15,1%. Prognozuje się, że w latach 2025-2026 MSB utrzyma dynamikę akcji kredytowej na poziomie 19,5%. Ponadto, agencja ratingowa FiinRatings podkreśliła, że ​​najważniejszym elementem struktury dochodów MSB jest silny wzrost dochodów pozaodsetkowych, w których obrót walutami stanowi znaczną część i stanowi 27% dochodów pozaodsetkowych w 2024 roku.

W odniesieniu do profilu kapitałowego i rentowności, FiinRatings również przyznał MSB ocenę „Dobrą”, odzwierciedlającą silny bufor kapitałowy, który będzie nadal utrzymywany dzięki rentowności wyższej niż w branży. Współczynnik wypłacalności kapitałowej (CAR) MSB na dzień 31 grudnia 2024 r. wynosił 12,4% i był wyższy niż mediana branżowa (11,9%). FiinRatings oczekuje, że MSB utrzyma stabilny współczynnik CAR w przedziale 12-13% przy obecnym wysokim współczynniku kapitału Tier 1.

FiinRatings ocenia profil kapitałowy i rentowność MSB na „dobry” (zdjęcie: MSB)

Pod względem rentowności, MSB ocenia się na marżę zysku i rentowność wyższe od średniej, które od wielu lat utrzymują się na stabilnym poziomie. Chociaż trend stóp procentowych kredytów stopniowo spada od 2022 roku, bank w ciągu ostatnich 5 lat utrzymywał marżę odsetkową netto (NIM) i zwrot z aktywów (ROA) na poziomie wyższym od średniej w branży, osiągając odpowiednio 3,7% i 1,9% w 2024 roku.

MSB koncentruje się nie tylko na rentowności, ale również na zarządzaniu ryzykiem. FiinRatings ocenia pozycję ryzyka MSB na poziomie „odpowiednim”, podkreślając skuteczne wdrożenie przez bank mechanizmów zarządzania ryzykiem, zwłaszcza w zakresie obsługi należności zagrożonych. FiinRatings oczekuje, że MSB będzie nadal skutecznie kontrolować jakość kredytów i zmniejszać stosunek aktywów problemowych do łącznej kwoty niespłaconych kredytów klientów.

Kolejnym ważnym czynnikiem w pierwszym raporcie ratingowym MSB, o którym wspomniała agencja FiinRatings, jest mobilizacja kapitału i płynność. FiinRatings ocenił to kryterium banku jako „Wystarczające”, co odzwierciedla zdolność do pozyskiwania kapitału z różnych źródeł po rozsądnych kosztach. MSB aktywnie zwiększyło mobilizację kapitału z międzynarodowych instytucji finansowych o długoterminowych okresach kredytowania od 5 do 9 lat, z całkowitym limitem mobilizacji do 6500 mld VND od pierwszego kwartału 2025 roku, wspierając zielone kredyty, które służą celom zrównoważonego rozwoju banku.

Utrzymując koszt finansowania na poziomie 3,3%, MSB utrzymuje swoją pozycję konkurencyjną wśród czołowych banków prywatnych. Wskaźnik CASA MSB jest również znacznie wyższy niż mediana w branży (12,2%) i do końca roku obrotowego 2024 wyniósł 26,4%.

Agencja ratingowa FiinRatings zauważyła również, że jeśli MSB będzie nadal poprawiać swoją pozycję biznesową poprzez wyraźną poprawę udziału w rynku depozytów i silny wzrost kredytów udzielanych klientom, a jednocześnie wzmocni swój bufor kapitałowy i utrzyma wyższą rentowność niż średnia w branży, bank może być w przyszłości brany pod uwagę w kwestii podwyższenia ratingu kredytowego.

Posiadając ocenę kredytową na poziomie „A” i stabilną perspektywę ratingową, MSB potwierdza swoją zdolność finansową i mocną pozycję na rynku, koncentrując się na strategii zrównoważonego rozwoju, promując działalność pożyczkową dla osób fizycznych i MŚP zgodnie z długoterminową strategią, a jednocześnie opracowując innowacyjne produkty finansowe w celu zwiększenia wartości dla partnerów, akcjonariuszy i klientów.

Więcej szczegółów na temat raportu FiinRatings można znaleźć na stronie: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147

Source: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm