Ustabilizować stopy procentowe kredytów, aby wesprzeć przedsiębiorstwa i gospodarkę

Stopy procentowe wzrosły na całej linii, gdyż banki starały się mobilizować kapitał na szczyt sezonu produkcyjnego i biznesowego pod koniec roku.

Od około półtora miesiąca w wielu bankach komercyjnych utrzymuje się trend wzrostu oprocentowania depozytów. Według ekspertów ekonomicznych , oprocentowanie depozytów wzrosło, ale oprocentowanie kredytów będzie musiało pozostać stabilne, aby wspierać działalność gospodarczą i wzrost gospodarczy.

Stopy procentowe dla wielu warunków wzrosły jednocześnie.

13 listopada Cake by VPBank (Cake) ogłosił wprowadzenie preferencyjnego programu oprocentowania. Klienci, którzy wpłacą oszczędności, otrzymają nie tylko dodatkowe odsetki, ale także szansę na wygranie iPhone'a i otrzymanie pieniędzy na szczęście bezpośrednio na swoje konto. Osoby, które po raz pierwszy otworzą konto oszczędnościowe na okres 6 miesięcy lub dłuższy, otrzymają od razu dodatkowe oprocentowanie w wysokości 0,6%. Otwarcie nowej lokaty przez dotychczasowych klientów wiąże się z dodatkowym oprocentowaniem w wysokości 0,2-0,6%.

Zgodnie z najnowszą tabelą stóp procentowych, Cake stosuje oprocentowanie 6,3% rocznie przy wpłacaniu oszczędności na okres 6 miesięcy lub dłuższy. Najwyższe oprocentowanie w tym banku wynosi 6,5% rocznie przy okresach 12 miesięcy lub dłuższych.

Raport MBS Securities Company pokazuje, że w październiku 2025 roku 6 banków komercyjnych podniosło oprocentowanie depozytów. W listopadzie szereg banków kontynuowało wzrost oprocentowania depozytów. Spośród nich, 2 ostatnie banki, które podniosły oprocentowanie depozytów, to LPBank i Kienlongbank. Banki podniosły swoje stopy procentowe o 0,1-0,3 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim okresem.

Niektóre banki nie tylko podnoszą oprocentowanie depozytów oszczędnościowych w kasach i online, ale także promują mobilizację kapitału poprzez kanał certyfikatów depozytowych, oferując wyższe oprocentowanie niż w przypadku tradycyjnych depozytów oszczędnościowych. W szczególności Ban Viet Bank (BVBank) oferuje internetowe certyfikaty depozytowe z wysokim oprocentowaniem i elastycznymi okresami spłaty od 6 do 15 miesięcy. Ostateczne oprocentowanie dla okresu 6 miesięcy wynosi 5,8% rocznie, a najwyższe – do 6,3% rocznie, gdy klienci kupują 15-miesięczny certyfikat depozytowy.

Asia Commercial Bank (ACB) również emitował certyfikaty depozytowe od końca października 2025 r. ze stałym oprocentowaniem do 6% rocznie, naliczanym na podstawie rzeczywistego okresu posiadania. Klienci, którzy nabyli certyfikaty, mogą je w razie potrzeby sprzedać przed terminem zapadalności, nadal korzystając z odpowiedniego zysku. Według dyrektora generalnego ACB, Tu Tien Phata, celem emisji certyfikatów depozytowych jest dywersyfikacja rozwiązań inwestycyjnych dla klientów.

Wzrost stóp procentowych depozytów na wiele okresów pod koniec roku wywołał u wielu osób obawy o proporcjonalny wzrost stóp procentowych kredytów, zwłaszcza w przypadku klientów korporacyjnych, którzy muszą pożyczyć kapitał na produkcję i działalność gospodarczą, aby sprostać potrzebom konsumpcyjnym i eksportowym pod koniec roku.

W rozmowie z reporterem gazety Lao Dong, dr Can Van Luc, ekspert ekonomiczny, stwierdził, że podnoszenie oprocentowania depozytów przez banki komercyjne jest całkowicie normalne i cykliczne. Pod koniec roku zapotrzebowanie przedsiębiorstw na kapitał rośnie, więc banki również zwiększają mobilizację środków. Kiedy banki chcą pozyskać więcej depozytów, podnoszą stopy procentowe.

Z innej perspektywy, adiunkt dr Pham The Anh z National Economics University ocenił, że obecna podwyżka stóp procentowych banków krajowych jest zgodna z kontekstem wysokich globalnych stóp procentowych i presji na wzrost kursów walutowych. Obecny wzrost oprocentowania depozytów nadal korzystnie wpływa na gospodarkę, przyczyniając się do stabilizacji makroekonomii, unikając napływu kapitału do sektorów aktywów spekulacyjnych, a także stabilizując kursy walutowe. Konieczne jest jednak kontrolowanie wzrostu oprocentowania depozytów, aby nie był on zbyt wysoki.

Najnowsza tabela stóp procentowych w niektórych bankach komercyjnych. Zdjęcie: DUY PHU - THAI PHUONG

Brak obaw o wzrost stóp procentowych kredytów

Według Vu Minh Truonga, Dyrektora ds. Zasobów Kapitałowych i Rynków Finansowych w VPBank, tempo wzrostu stóp procentowych mobilizacji jest niższe niż tempo wzrostu kredytów w systemie bankowym. W ciągu pierwszych 9 miesięcy 2025 roku wzrost mobilizacji kapitału wyniósł około 16%, podczas gdy wzrost kredytów sięgnął 19%. Zapotrzebowanie na kapitał na koniec roku będzie nadal rosło, więc podwyżki stóp procentowych mobilizacji są zrozumiałe.

Pan Nguyen Hung, Dyrektor Generalny Tien Phong Bank (TPBank), również wyjaśnił to w podobny sposób, mówiąc, że koniec roku to zazwyczaj okres sprintu, w którym gwałtownie rośnie zapotrzebowanie gospodarki na kapitał. Wymaga to od banków uzupełnienia zgromadzonego kapitału, aby osiągnąć cele wzrostu akcji kredytowej. Poziom mobilizacji stóp procentowych ma tendencję wzrostową, ale wzrost ten jest nadal bardzo niewielki. W TPBanku oprocentowanie depozytów wzrosło jedynie o około 0,1 punktu procentowego.

„Rosną stopy procentowe na wejściu, ale oprocentowanie kredytów musi pozostać stabilne, zgodnie z wymogami rządu i Banku Państwowego, aby wspierać przedsiębiorstwa i gospodarkę. Dlatego banki będą musiały obliczyć, jak zdywersyfikować przychody z opłat za usługi, oprócz czystych odsetek od kredytów. Marże zysku netto banków również będą musiały być niższe niż dotychczas” – skomentował pan Hung.

Dr Can Van Luc uważa, że ​​od teraz do końca roku oprocentowanie kredytów prawdopodobnie nie wzrośnie, ponieważ premier i Bank Państwowy zaapelowali do instytucji kredytowych o utrzymanie stabilnych stóp procentowych. Jeśli oprocentowanie mobilizacyjne będzie nadal rosło, marże zysku banków mogą ulec nieznacznemu zmniejszeniu.

Analizując szerszy kontekst międzynarodowy, profesor nadzwyczajny dr Pham The Anh przeanalizował, że przy wciąż wysokich globalnych stopach procentowych, zwłaszcza oprocentowaniu obligacji rządowych i stóp procentowych na rynku międzybankowym w USA, utrzymanie niskich stóp procentowych w Wietnamie nie jest łatwe. Chociaż średnia inflacja w pierwszych 9 miesiącach 2025 roku wyniosła zaledwie 3,27%, rzeczywisty koszt utrzymania rośnie, szczególnie w kategorii dóbr i usług pierwszej potrzeby, co wywiera presję na życie ludzi, zwłaszcza osób o niskich dochodach.

„Wysokie kursy walut mają negatywny wpływ na inflację. Ceny nieruchomości w Wietnamie również rosną, więc utrzymywanie niskich stóp procentowych nie jest właściwe. W tym kontekście zarządzanie polityką pieniężną musi mieć długoterminową wizję, co oznacza, że ​​wzrost akcji kredytowej nie powinien być promowany zbyt szybko, aby uniknąć potencjalnych zagrożeń dla gospodarki w przyszłości” – analizuje adiunkt dr Pham The Anh.

Wcześniej, na regularnym posiedzeniu rządu we wrześniu 2025 r., wiceprezes Banku Państwowego Doan Thai Son powiedział, że aby osiągnąć cel kredytowy na 2025 r., wynoszący około 16%, i przyczynić się do wsparcia gospodarki, Bank Państwowy będzie nadal wdrażał rozwiązania synchroniczne. Instytucje kredytowe są zobowiązane do bezpiecznego i efektywnego zwiększenia wzrostu akcji kredytowej; skoncentrowania się na priorytetowych sektorach produkcji i biznesu oraz czynnikach wzrostu gospodarczego; oraz ścisłej kontroli kredytów w sektorach potencjalnie ryzykownych.

Premier właśnie zwrócił się do Banku Państwowego z prośbą o przedłożenie rządowi dekretu regulującego politykę wspierania 2% stopy procentowej dla przedsiębiorstw pożyczających kapitał na realizację zielonych projektów o obiegu zamkniętym, stosując ramy standardów środowiskowych, społecznych i ładu korporacyjnego (ESG) za pośrednictwem banków komercyjnych w listopadzie 2025 r.

Poniżej treść ogłoszenia wniosków Prezesa Rady Ministrów, Przewodniczącego Krajowego Komitetu Sterującego ds. wdrażania Uchwały 68/2025 Biura Politycznego w sprawie rozwoju gospodarki prywatnej, na drugim posiedzeniu komitetu sterującego.

Źródło: https://nld.com.vn/giu-on-dinh-lai-suat-cho-vay-196251113214249132.htm