Pozytywne sygnały w kontroli złych długów

W miarę jak przepływy kredytowe zostają odblokowane, a zyski utrzymują dynamikę wzrostu, postęp w zarządzaniu ryzykiem, obsłudze zadłużenia i poprawie wskaźnika pokrycia przyczynia się do poprawy sytuacji finansowej wielu banków pod koniec roku.

Podpis pod zdjęciem — Klienci dokonują transakcji w centrali Vietcombank . Zdjęcie ilustracyjne: Tran Viet/VNA

Ruch pozytywny

Presja na złe długi była kiedyś poważnym wyzwaniem dla zdolności zarządczych banków, ale teraz sytuacja jest bardziej optymistyczna. Dzięki restrukturyzacji kredytów i zwiększonym rezerwom na ryzyko wiele banków, zwłaszcza średnich i małych, odnotowuje wyraźne oznaki poprawy jakości aktywów.

W Nam A Commercial Joint Stock Bank (Nam A Bank) aktywa ogółem na koniec września 2025 r. przekroczyły 377 000 mld VND, co stanowi wzrost o ponad 132 000 mld VND w porównaniu z początkiem roku. Wskaźnik złych długów spadł z 2,85% na koniec czerwca 2025 r. do 2,53% (przed CIC) i 2,73% (po CIC), a wskaźnik pokrycia złych długów (LLR) gwałtownie wzrósł z 39% do prawie 46%. Wskaźnik rezerw płynnościowych osiągnął prawie 20%, dwukrotnie przekraczając minimalny poziom określony przez Bank Państwowy, co odzwierciedla zdolność ostrożnego zarządzania ryzykiem.

Bank Akcyjny Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank) również odnotował wyraźną zmianę. Saldo należności zagrożonych spadło o 23% do 2830 mld VND, a wskaźnik należności zagrożonych z 3,74% do 2,63%. W ciągu pierwszych 9 miesięcy bank zebrał 282 mld VND z przetworzonych długów, co stanowi wzrost o 21% w porównaniu z analogicznym okresem, dzięki aktywnemu procesowi windykacji w ciągu ostatnich dwóch lat.

Kienlong Commercial Joint Stock Bank (KienlongBank) przez trzy kolejne kwartały utrzymuje wskaźnik złych długów poniżej 2% i wskaźnik pokrycia złych długów powyżej 80%, co plasuje go wśród najwyższych wyników w branży.

Tymczasem VietABank odnotował 46% wzrost zysku przed opodatkowaniem w trzecim kwartale w porównaniu z analogicznym okresem, osiągając 336 mld VND; skumulowany zysk w ciągu pierwszych 9 miesięcy wyniósł 1050 mld VND, co stanowi wzrost o 32%. Wartość nieściągalnych długów wzrosła do 1556 mld VND, co stanowi 1,79%, wciąż mieszcząc się w bezpiecznym progu określonym w regulacjach Banku Państwowego.

Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank ) nadal utrzymuje dobrą kontrolę, obniżając skonsolidowany wskaźnik złych długów poniżej 3%, a indywidualny wskaźnik złych długów do 2,23%. Odzyskane długi wyniosły prawie 2900 mld VND, co stanowi wzrost o prawie 30% w porównaniu z poprzednim kwartałem. Skonsolidowany współczynnik wypłacalności (CAR) utrzymał się na poziomie powyżej 13%, jednym z najwyższych w systemie.

Niektóre inne banki, takie jak Loc Phat Commercial Joint Stock Bank ( LPBank ) czy Military Commercial Joint Stock Bank (MB) odnotowały niewielki wzrost złych długów, odpowiednio do 1,79% i 1,87%, ale nadal utrzymywały się w bezpiecznych granicach, gdy kredyty zostały znacznie rozszerzone.

Wzrost kredytów wzmacnia pozytywne perspektywy

Wraz z wygasaniem trendu spadkowego złych długów, aktywność kredytowa w całym systemie nadal odnotowuje silną poprawę. Do końca września 2025 r. wzrost kredytów osiągnął 13,4% w porównaniu z końcem 2024 r., co stanowi najwyższy poziom od 5 lat i znacznie przewyższa analogiczny okres ubiegłego roku o 9,11%. Ekspansja kredytowa jest efektem elastycznej polityki pieniężnej, odbudowy popytu kapitałowego oraz efektów ubocznych inwestycji publicznych i sektora prywatnego.

Jednocześnie zyski banków utrzymały imponujący wzrost. Wietnamski Bank Handlowy Przemysłu i Handlu (VietinBank) odnotował 51% wzrost zysku przed opodatkowaniem w tym samym okresie; VPBank wzrósł o 47%; Południowo-Wschodni Bank Handlowy Azji (SeABank) o prawie 50%, przekraczając roczny plan po zaledwie trzech kwartałach.

Wiele banków odnotowało wzrost o ponad 35%, na przykład Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) i Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB). Warto zauważyć, że ABBank był liderem w systemie pod względem wzrostu zysków, ze wzrostem o 872%; Ban Viet Commercial Joint Stock Bank (BVBank) odnotował wzrost o 140%; KienlongBank – o 102%, a Bao Viet Commercial Joint Stock Bank (BaoVietBank) – o 81%.

Wzrost zysków znacznie przekroczył średnią z poprzednich lat wynoszącą 10–20%, co pokazuje, że efektywność zarządzania i jakość kredytów uległy znacznej poprawie, pomimo że marża odsetkowa netto (NIM) wciąż znajduje się pod presją zmniejszenia.

Oczekiwania dotyczące redukcji złych długów do końca roku

Według badania przeprowadzonego przez Departament Prognoz, Statystyki i Stabilizacji Finansowej (Bank Państwowy), większość instytucji kredytowych oceniła, że ogólne ryzyko klientów miało tendencję spadkową w czwartym kwartale 2025 r. Co istotne, odsetek instytucji oceniających ryzyko na poziomie „wysokim” lub „dość wysokim” znacznie spadł w porównaniu z poprzednim badaniem.

Instytucje kredytowe skorygowały również w dół swoje prognozy dotyczące relacji należności złych do należności niespłaconych do końca roku i spodziewały się bardziej gwałtownego spadku należności złych w ostatnim kwartale roku, w przeciwieństwie do „rosnącego” trendu z tego samego okresu ubiegłego roku. Około 70–78% instytucji kredytowych uważa, że czynniki wewnętrzne i obiektywne zmierzają w tym samym pozytywnym kierunku, wspierając wyniki biznesowe i jakość kredytów.

Zatem, w kontekście przyspieszenia akcji kredytowej, wysokiej płynności i dodatnich zysków, oczekiwanie kontroli nad złymi długami w całej branży do końca 2025 roku jest całkowicie uzasadnione. Chociaż zróżnicowanie między bankami nadal istnieje, ogólny trend jest wyraźny: złe długi są „mocniej zakotwiczone”, lepiej zabezpieczone i przenoszą się do bezpieczniejszego obszaru, tworząc solidne podstawy dla systemu bankowego, aby wkroczyć w 2026 rok z bardziej stabilną i zrównoważoną perspektywą.

Source: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-hieu-tich-cuc-trong-kiem-soat-no-xau-20251102092518893.htm