Presiunea asupra datoriilor neperformante din bănci dă semne de scădere treptată

Legendă foto — Clienții finalizează procedurile de creditare la Banca Comercială pe Acțiuni Bao Viet. Foto: Tran Viet/VNA

Cu toate acestea, există încă riscuri potențiale, în special în cazul băncilor cu expunere mare la imobiliare și obligațiuni corporative. Pe baza datelor financiare pe 9 luni și a rapoartelor de la organizațiile de analiză, perspectivele privind lichidarea creanțelor neperformante în trimestrul al patrulea al anului 2025 și 2026 arată că presiunea va scădea treptat, dar diferențierea între grupurile bancare va deveni din ce în ce mai clară.

Consolidarea „tamponului”, îmbunătățirea calității activelor

Noile creanțe neperformante au scăzut semnificativ în trimestrul al treilea al anului 2025, ceea ce arată că rata de formare a riscului de credit este mai bine controlată. Unele sectoare care erau sub presiune, cum ar fi cel imobiliar, au început, de asemenea, să se stabilizeze, încetinind astfel creșterea datoriilor neperformante în întregul sistem.

Potrivit Rong Viet Securities Company (VDSC), datoriile neperformante din bilanț în trimestrul al treilea au crescut ușor cu aproximativ 7.000 de miliarde VND față de trimestrul precedent, ajungând la 274.000 de miliarde VND, dar rata datoriilor neperformante a scăzut de la 2,04% la 2,01%. Această evoluție s-a datorat în principal unei scăderi accentuate a formării nete a datoriilor neperformante la 28.000 de miliarde VND, în timp ce băncile au redus amploarea gestionării riscurilor la aproximativ 21.000 de miliarde VND.

Rezultatele sondajului privind tendințele de afaceri realizat de Banca de Stat arată că instituțiile de credit sunt mai optimiste, prognozând că rata datoriilor neperformante va continua să scadă în trimestrul al patrulea al anului 2025, contrar tendinței crescătoare din aceeași perioadă a anului trecut. Aproximativ jumătate dintre bănci au înregistrat o scădere a datoriilor neperformante în trimestrul al treilea, dintre care Banca Comercială pe Acțiuni din Vietnam pentru Industrie și Comerț (BVBank), Banca Comercială pe Acțiuni a Prosperității din Vietnam (VPBank) și Banca Comercială pe Acțiuni din Vietnam pentru Industrie și Comerț ( VietinBank ) sunt băncile cu cea mai puternică îmbunătățire.

Datele FiinGroup întăresc această tendință pozitivă, rata creditelor neperformante (NPL) a 27 de bănci scăzând la 2%, în timp ce rata de creare de noi NPL-uri rămâne la un nivel foarte scăzut. Rata de acoperire a creditelor neperformante (LLR) în trimestrul al treilea a crescut la 84,3%, recuperându-se ușor de la 79,8% în trimestrul precedent. Banca Comercială pe Acțiuni pentru Comerț Exterior din Vietnam (Vietcombank) este lider în sistem, cu un LLR de peste 200%, urmată de VietinBank și Banca Tehnologică și Comercială pe Acțiuni din Vietnam ( Techcombank ).

Mirae Asset a înregistrat, de asemenea, datorii neperformante în grupele 3-5, scăzând la 2%, cu 23 de puncte de bază față de mijlocul anului 2024. Datoriile neperformante noi apărute în trimestrul al treilea au fost de aproximativ 24.000 de miliarde VND, cel mai scăzut nivel din multe trimestre, în scădere cu 60,7% față de primul trimestru.

În ciuda unei îmbunătățiri semnificative a indicatorilor, amploarea totală a datoriilor neperformante rămâne ridicată, în mare parte din cauza recuperării lente a datoriilor vechi și a standardelor mai stricte de clasificare a datoriilor. Acesta este motivul pentru care băncile și-au majorat provizioanele pentru a spori reziliența.

Conform statisticilor din rapoartele financiare a 27 de bănci, provizioanele totale pentru riscul de credit au ajuns la aproximativ 230.000 de miliarde VND, o creștere de 11% față de sfârșitul anului 2024. În special, băncile mari, precum Banca pentru Investiții și Dezvoltare Rurală ( BIDV ), VietinBank și Vietcombank, au condus la scara provizioanelor. În grupul privat, VPBank, Banca Comercială pe Acțiuni Militare (MB) și Banca Comercială pe Acțiuni Saigon Thuong Tin (Sacombank) au înregistrat o creștere accentuată, Sacombank crescând cu 75% pentru a gestiona complet datoriile restante.

Creșterea provizioanelor contribuie la creșterea ratei de acoperire a datoriilor neperformante, consolidând siguranța sistemului, dar pune și presiune pe termen scurt asupra profiturilor. Prin urmare, băncile trebuie să mențină un nivel rezonabil al ratei de acoperire a datoriilor neperformante pentru a asigura atât siguranța capitalului, cât și eficiența afacerii.

Presiunea scade, diferențierea crește

În ciuda semnelor tot mai mari de îmbunătățire, sistemul bancar se confruntă încă cu numeroase provocări din cauza factorilor de risc persistenți. Piața obligațiunilor corporative, în special a obligațiunilor imobiliare, rămâne slabă; sectorul obligațiunilor cu plăți restante în trimestrul al treilea a ajuns la 1.668 trilioane de VND, potrivit Mirae Asset. Acest lucru face dificilă colectarea datoriilor.

Creditul imobiliar se apropie, de asemenea, de pragul de risc, în condițiile în care datoria restantă aferentă acestui sector reprezintă aproape 10% din creditul total al sistemului; dacă includem creditele ipotecare, proporția este de aproape 23% la sfârșitul lunii august 2025. Acesta este un sector extrem de sensibil la fluctuațiile economice , ceea ce duce la creșterea riscurilor de concentrare.

În plus, rata datoriilor menționate special (SML) a crescut de la 1,2% la 1,4%, reflectând posibilitatea transferului grupului de datorii în perioada următoare. Acesta este un semnal că există încă o presiune potențială, chiar dacă noile datorii neperformante au scăzut.

Cu toate acestea, perspectivele pe termen scurt sugerează că presiunea generală va scădea treptat. Sintetizând datele de la VDSC, FiinGroup și Mirae Asset, se preconizează că datoriile neperformante în trimestrul al patrulea al anului 2025 vor scădea ușor sau se vor stabiliza, datorită unei redresări puternice a creditului (soldul creditelor la 30 octombrie a crescut cu 15%, fiind așteptat să ajungă la 19-20% până la sfârșitul anului) și a unei creșteri susținute a profitului (cu 24,9% în trimestrul al treilea).

Privind spre 2026, diferențierea dintre bănci va fi mai evidentă. Băncile cu baze de capital solide, rate ridicate de creditare a activelor (LLR) și portofolii de credite prudente vor continua să îmbunătățească calitatea activelor. Între timp, băncile cu rate mari de creditare imobiliară și obligațiuni se vor confrunta cu o presiune mai mare asupra gestionării datoriilor și cu necesitatea de a-și mări provizioanele.

Semnele de redresare a calității activelor în trimestrul al treilea și o prognoză de stabilitate în trimestrul al patrulea al anului 2025 indică faptul că sistemul bancar intră într-o fază de „vindecare” mai pronunțată. Cu toate acestea, riscurile legate de imobiliare, obligațiuni și grupuri de datorii care necesită atenție nu au fost încă complet eliminate. Menținerea unor provizioane rezonabile, îmbunătățirea gestionării activelor și controlul riscurilor concentrate vor fi esențiale pentru ca băncile să asigure reziliența și să sprijine creșterea durabilă în 2026.