Ratele dobânzilor la depozite și la credite nu sunt încă sincronizate.
În urma întâlnirii dintre Banca de Stat a Vietnamului (SBV) și bănci din 9 aprilie, peste 30 de bănci au redus simultan ratele dobânzilor la depozite, reducerile obișnuite variind între 0,1% și 0,5% pe an. În timpul acestei runde de reduceri ale ratelor dobânzilor, unele bănci, precum Agribank și SeABank, au redus ratele de două ori.
Pentru termene sub 6 luni, majoritatea ratelor dobânzilor la economii sunt plafonate la 4,75%/an. Pentru termene de 6 luni sau mai mult, ratele dobânzilor rămân destul de competitive, variind de obicei între 5,3% și 6,8%/an. Unele bănci oferă rate mari, peste 8%/an, cum ar fi Cake by VPBank, care aplică 8,5%/an pentru clienții noi care depun 100 de milioane VND sau mai mult. Bac A Bank oferă un termen de 6 luni la 7,05%/an; VCBNeo oferă 7%/an pentru depozitele online; PGBank oferă 6,9%/an… Pentru termene de 12 luni sau mai mult, ratele dobânzilor la depozite la bănci variază între 6,7% și 7,2%/an. Unele bănci mobilizează sume mari de bani cu rate ale dobânzii excepțional de mari, cum ar fi PVCombank, care aplică 10%/an pentru depozite excepțional de mari. Cake by VPBank oferă o rată a dobânzii de 8,7% pe an.
Presiunea asupra ratelor dobânzilor rămâne ridicată.
FOTO: NGOC THANG
Între timp, ratele dobânzilor la credite rămân neschimbate. Rata medie a dobânzii la creditele pentru dong-ul vietnamez în luna martie pentru băncile comerciale de stat și pe acțiuni, atât pentru creditele noi, cât și pentru cele existente cu solduri restante, a fost de 7,4 - 9,7% pe an. Pentru clienții care contractează împrumuturi pentru achiziționarea de proprietăți imobiliare, ratele dobânzilor au persistat între 12 și 14% pe an. Calculate individual pentru fiecare client, ratele dobânzilor au crescut cu aproximativ 1% față de primele luni ale anului. Între timp, ratele dobânzilor la creditele în dolari americani, atât pentru creditele noi, cât și pentru cele existente, au rămas la 4 - 5,3% pe an.
KB Securities Vietnam (KBSV) consideră că, pe termen scurt, tendința descendentă a ratelor dobânzilor rămâne neclară, deoarece se așteaptă ca problemele legate de lichiditate să continue și în al doilea trimestru. În plus, raportul credite nete/depozite (LDR) al băncilor rămâne ridicat, atingând aproape plafonul de 85% stabilit de Circulara 22. Tendința de a deține și tranzacționa numerar în anticiparea modificărilor politicii fiscale continuă să îngreuneze strângerea de fonduri pentru bănci. În plus, lipsa unor progrese semnificative în ceea ce privește distribuirea investițiilor publice în acest trimestru va duce probabil la un surplus bugetar continuu pentru Trezorerie. Ambii factori vor restrânge fluxul de fonduri înapoi în sistemul bancar. Mai mult, evoluțiile complexe din Orientul Mijlociu creează o presiune dublă asupra inflației și a cursurilor de schimb, lăsând Banca de Stat a Vietnamului cu un spațiu limitat pentru a oferi sprijin de lichiditate sistemului.
Conform datelor de la Banca de Stat a Vietnamului, la sfârșitul primului trimestru al anului 2026, creșterea creditului depășise cu mult creșterea depozitelor, cu o creștere de 3,18%, comparativ cu doar aproximativ 0,55% pentru depozite. Această diferență semnificativă reflectă presiunea continuă asupra lichidității, obligând băncile să mențină rate ale dobânzii la depozite suficient de atractive pentru a asigura finanțarea. În plus, cifrele publicate recent privind depozitele și creditele băncilor arată sume aproximativ egale, indicând o presiune ridicată asupra capitalului. De exemplu, creditele acordate de Vietcombank în 2025 au fost de aproape 1,7 trilioane VND, în timp ce depozitele sale au fost, de asemenea, de aproximativ 1,7 trilioane VND.
În mod similar, Vietcombank Securities Company preconizează că, în al doilea trimestru, lichiditatea sistemului va continua să fie supusă presiunilor pe fondul unei creșteri accentuate a cererii de plăți. Direcția de scădere a ratelor dobânzilor la depozite ar putea încetini îmbunătățirea capitalului de intrare la unele bănci, în special la băncile mici și mijlocii sau la cele cu o creștere ridicată a creditării. În plus, volumul operațiunilor de piață deschisă (OMO) care ajung la scadență în aprilie rămâne mare. Prin urmare, se așteaptă ca lichiditatea să fie mai puțin abundentă, iar ratele dobânzilor la depozite să continue să rămână relativ ridicate în perioada următoare, în special pentru scadențele pe termen mediu și lung.
Vor scădea ratele dobânzilor în ultimele două trimestre ale anului?
Ratele dobânzilor au fost una dintre problemele ridicate de acționarii băncilor la recentele adunări generale. Domnul Nguyen Duc Vinh, director general al VPBank, a explicat: „Lichiditatea în primul trimestru a fost relativ redusă, ceea ce a dus la o tendință ascendentă a ratelor dobânzilor la depozite la majoritatea băncilor. În prezent, ratele dobânzilor la depozite sunt la cel mai înalt nivel din ultimii trei ani, pe toate scadențele. Cu toate acestea, această tendință va rămâne ridicată doar pentru o perioadă scurtă de timp și va scădea treptat spre sfârșitul celui de-al doilea trimestru și începutul celui de-al treilea trimestru.” Potrivit domnului Nguyen Duc Vinh, recenta întâlnire dintre noul guvernator al Băncii de Stat a Vietnamului și bănci a demonstrat o hotărâre puternică de a controla ratele dobânzilor. Prin urmare, băncile vor menține ratele dobânzilor la un nivel stabil, apoi le vor reduce și, în cele din urmă, vor reduce ratele dobânzilor la credite pentru a sprijini economia.
Dl. Le Thanh Tung, membru al Consiliului de Administrație al VietinBank, a recunoscut, de asemenea, că ratele dobânzilor au crescut rapid și au rămas ridicate recent, reflectând în principal nevoile de echilibrare a lichidității sistemului și creșterea concurenței, punând presiune asupra costului mobilizării capitalului pentru bănci. Tendințele ratelor dobânzilor depind de mulți factori interni și globali, în special de evoluțiile din Orientul Mijlociu. În scenariul de bază, VietinBank consideră că costul capitalului ar putea rămâne ridicat pe termen scurt, dar rata de creștere va încetini și se va stabiliza treptat pe măsură ce condițiile de lichiditate ale pieței devin mai favorabile. Cu toate acestea, dacă șocul prețului petrolului persistă și dolarul american continuă să se aprecieze, presiunea pentru creșterea ratelor dobânzilor ar putea continua până în 2026.
„Lichiditatea actuală a sistemului reflectă presiunea cauzată de creșterea creditului care depășește creșterea capitalului. Pentru a găsi un echilibru armonios între obiectivele de creștere și stabilitatea macroeconomică, Banca de Stat a Vietnamului (SBV) a implementat în mod flexibil soluții pentru a menține stabilitatea lichidității sistemului și stabilitatea ratelor dobânzii. Cu toate acestea, evoluțiile complexe de pe piața internațională au creat o presiune semnificativă asupra politicii monetare a SBV”, a analizat dl. Tung. Conform evaluării VietinBank, SBV va implementa un set cuprinzător de soluții pentru a sprijini lichiditatea sistemului prin instrumente operaționale precum cursurile de schimb, ratele dobânzii, operațiunile de piață deschisă (OMO), refinanțarea și limitele de credit. Băncile recomandă, de asemenea, luarea în considerare a relaxării metodei de calculare a depozitelor la Trezoreria Statului pentru a reduce presiunea asupra raportului împrumuturi/depozite (LDR). În același timp, SBV va coordona eficient politicile fiscale și monetare.
KBSV anticipează o tendință descendentă mai clară a ratelor dobânzilor, cu o reducere medie de aproximativ 0,5-1% pe an în ultimele două trimestre ale anului 2026, datorită capitalului abundent provenit din investițiile publice puternice în sistemul bancar; atenuarea conflictului din Iran, atenuând presiunile inflaționiste și valutare, oferind astfel Băncii de Stat a Vietnamului spațiu pentru a sprijini lichiditatea sistemului bancar; și numeroase politici noi vor fi introduse în a doua jumătate a anului de către Guvern și Banca de Stat a Vietnamului pentru a se strădui să atingă obiectivul de creștere a PIB-ului de 10%, inclusiv scăderea ratelor dobânzilor. „La intrarea în a doua jumătate a anului 2026, ratele dobânzilor la credite vor prezenta o tendință descendentă mai clară, similară cu scăderea ratelor dobânzilor la depozite, pentru a sprijini creșterea economică. Tendința descendentă din această perioadă va rămâne probabil selectivă, prioritizând sectoare cheie precum exporturile și producția industrială”, estimează KBSV.
Sursă: https://thanhnien.vn/khoang-trong-lai-suat-bao-gio-lap-day-185260426213351671.htm
Comentariu (0)