Ca industrie de susținere a economiei , sectorul bancar va promova puternic acest rol în 2025, în contextul numeroaselor provocări și fluctuații, prin reglementarea surselor de capital pentru consum și afaceri.
Pe piața bursieră, grupul bancar a fost supranumit timp de un an „regele acțiunilor care se trezesc”. Sub impulsul creșterii capitalului, al veniturilor din afara dobânzilor, al gestionării solide a datoriilor neperformante, în paralel cu îmbunătățirea calității activelor și al distribuției de dividende la scară largă... acțiunile bancare au înregistrat o creștere exponențială anul trecut, multe coduri au crescut de multe ori, iar lichiditatea a fost abundentă.
Imaginea de ansamblu este pozitivă.
Într-un raport de analiză publicat recent, VIS Rating a evaluat că, la intrarea în ultimul trimestru al anului 2025, capacitatea de creditare a industriei bancare vietnameze se redresează ușor, datorită a trei factori: îmbunătățirea calității activelor, profituri stabile și un mediu politic mai favorabil.
Datele pentru primele nouă luni ale anului arată, de asemenea, clar că rata datoriei neperformante a rămas la 2,3%, în timp ce rata de formare a noilor creanțe neperformante a scăzut cu 30 de puncte de bază față de trimestrul precedent. Potrivit VIS Rating, această tendință descendentă provine dintr-o capacitate mai bună de rambursare a datoriilor clienților individuali și din redresarea parțială a unor segmente de afaceri.
Printre acestea, marele grup bancar continuă să joace un rol esențial. BIDV, VietinBank,ACB și Techcombank au înregistrat o reducere de aproximativ 20 de puncte de bază a ratei datoriilor neperformante, datorită unei bune colectări a creanțelor și menținerii unui portofoliu de credite prudent. La ACB, calitatea creditelor ipotecare individuale s-a îmbunătățit semnificativ - un semnal că rezistența segmentului de retail rămâne stabilă.
Presiunile tăcute
Cu toate acestea, multe nume mari se confruntă în continuare cu riscuri de datorii neperformante, ceea ce reprezintă o provocare comună pentru industrie, conform VIS Rating: Riscurile de credit tind să fie „concentrate la băncile cu structuri de creditare volatile”.
VIS Rating a precizat că presiunea datoriei restante este concentrată asupra băncilor cu structuri de creditare mai sensibile. În special, Military Bank (MB) este afectată de grupul de întreprinderi din domeniul energiei regenerabile; în timp ce Sacombank (cod bursier: STB) este afectată de întreprinderile mici și mijlocii specializate în import-export, întreprinderi din domeniul aviației etc.
La Tien Phong Bank (cod bursier: TPB) și HDBank (cod bursier: HDB), aceste două bănci au înregistrat o creștere a datoriilor restante în grupul de credite ipotecare.
În prognoza generală pentru ultimul trimestru al anului, VIS Rating evaluează în continuare că rata datoriilor neperformante din întreaga industrie poate scădea cu încă 10-20 de puncte de bază, datorită progresului accelerat în eliminarea datoriilor și a intrării în vigoare a Legii modificate privind instituțiile de credit, care se așteaptă să îmbunătățească transparența și viteza de colectare a datoriilor. Acesta este un sprijin important pentru impulsul redresării creditelor în industrie în perioada rămasă a anului.
Presiuni asupra segmentelor de clienți ai băncilor (Foto: Captură de ecran din raportul VIS Rating).
Diferențiere clară
În ceea ce privește profitabilitatea, există, de asemenea, o stratificare clară, deoarece marele grup bancar își menține superioritatea datorită structurii sale diversificate a veniturilor și a unei capacități mai bune de absorbție a riscurilor.
Bănci mari precum VPBank (cod bursier: VPB), BIDV, VietinBank și Techcombank au înregistrat toate o creștere semnificativă a veniturilor fără dobânzi, contribuind la echilibrarea presiunii asupra costurilor de capital. VIS Rating a evaluat că aceste bănci sunt „pe drumul cel bun pentru a finaliza planul anual de profit”, datorită creșterii constante a creditării pe termen lung, reducerii costurilor de credit și consolidării provizioanelor de risc.
În grupul rămas, NIM-ul la ACB și VIB s-a redus din cauza creșterii creditării către întreprinderile mari - un segment cu marje de dobândă mai mici decât cele ale companiilor de retail. TPBank și Eximbank (cod bursier: EIB) au suferit din cauza creșterii costurilor de mobilizare, deoarece CASA a scăzut în general, iar concurența pentru depozite a devenit mai acerbă. Acest lucru a limitat capacitatea de a îmbunătăți NIM-ul, deși cererea de credit a rămas.
Lichiditatea este, de asemenea, variabila care prezintă cel mai puternic nivel de stratificare între grupurile bancare în primele 9 luni ale anului. Rata creditelor CASA din întreaga industrie a scăzut la 19%, cu 1 punct procentual mai mică decât în trimestrul precedent, deoarece deponenții au trecut la termene mai lungi pentru a se bucura de rate ale dobânzii mai mari. Această tendință a cauzat o creștere semnificativă a costurilor de capital, în special la băncile mici, precum ABBank, BacABank, KienlongBank, care depind în mare măsură de surse de capital ieftine.
Per total, datele pentru primele nouă luni reflectă o stare generală stabilă a industriei, dar cu o stratificare profundă între două grupuri. Grupul mare și-a consolidat poziția datorită îmbunătățirii calității activelor, a profiturilor stabile și a creșterii provizioanelor; în timp ce grupul mic a suferit de o presiune prelungită a lichidității din cauza dependenței sale de capitalul pe termen scurt.
Conform VIS Rating, întreaga industrie trebuie să mențină politici de sprijin pentru a reduce riscurile locale și a asigura stabilitatea sistemului în etapa finală a anului.
Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm
Comentariu (0)