„Comerciantul” numărul 1 din Asia alege companii vietnameze de top

De la comercializarea cu opiu, ceai, condimente, bumbac... timp de decenii, gigantul Jardine Matheson și-a extins investițiile în multe alte domenii, inclusiv automobile, imobiliare... în țările din Asia de Sud-Est, inclusiv Vietnam.

Prin intermediul filialei sale Jardine Cycle & Carriage (JC&C) cu sediul în Singapore, Jardine Matheson se concentrează pe sectorul distribuției de produse auto. În Vietnam, Platinum Victory, o filială a JC&C, a investit masiv în Thaco a miliardarului Tran Ba ​​​​Duong, REE Corp. (REE) a dnei Nguyen Thi Mai Thanh și Vinamilk (VNM) a dnei Mai Kieu Lien.

Prin urmare, JC&C a început să participe la Thaco în 2008 cu 20,5% și a continuat să cumpere mai multe acțiuni emise acționarilor strategici ai acestui „gigant” din industria auto vietnameză. JC&C și-a majorat rata de deținere în cadrul grupului la 26,6% începând cu 2019.

La sfârșitul anului 2023, JC&C va achiziționa obligațiuni convertibile Thaco în valoare de aproximativ 350 de milioane de dolari. Aceste obligațiuni ajung la scadență în 2028, așadar participația JC&C la Thaco va continua să crească.

JardineHouse50nam Jardines.gif
Jardine Matheson și Hongkong Land sărbătoresc cea de-a 50-a aniversare a Jardine House - primul zgârie-nori din Hong Kong (China). Fotografie: Jardine.

În 2012, JC&C a investit, de asemenea, într-o deținere de peste 10% în Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) prin intermediul fondului de investiții Platinum Victory. JC&C și-a majorat apoi rata de deținere în REE și a depășit recent pragul de 35%.

Pe 22 noiembrie, dna Nguyen Thi Mai Thanh a demisionat din funcția de președintă a Consiliului de Administrație al REE și a preluat funcția de director general, după 31 de ani petrecuți în poziția de conducere a companiei lider în domeniul ingineriei electromecanice din Vietnam. În locul dnei Mai Thanh este preluat de dl Alain Xavier Cany - reprezentant al Platinum Victory Fund.

Acest fond tocmai s-a înregistrat pentru a cumpăra încă 30 de milioane de acțiuni REE, cu o valoare totală de aproximativ 1.900 de miliarde VND, în perioada 22 noiembrie - 20 decembrie. Dacă va avea succes, își va mări rata de deținere la 42,1%, echivalentul a 198,2 milioane de acțiuni. Cu un nivel de peste 35%, gigantul singaporez are dreptul de a veta deciziile importante. La prețul actual de piață, acțiunile REE deținute de JC&C valorează peste 11 trilioane VND.

În plus, JC&C a cheltuit sume mari de bani pentru a deține peste 10% din acțiunile Vinamilk (VNM), în valoare de aproximativ 14 trilioane de VND.

Pe lângă cele trei afaceri menționate mai sus, Jardine Matheson investește masiv și în imobiliare asiatice, inclusiv în Vietnam, prin intermediul Hong Kong Land.

Formula succesului lui Jardine Matheson este să investească în lideri din industrie, numărul unu în domeniile lor și cu o lungă istorie de activitate. Cu toate acestea, Jardine Matheson tinde să nu cumpere acțiuni la corporații imobiliare mari din regiune și a investit puțin în corporații emergente în ultimele 1-2 decenii.

Profiturile scad

Raportul financiar semestrial pe 2024 al Jardinei Matheson arată că profiturile JC&C în primele 6 luni ale anului au scăzut brusc în comparație cu aceeași perioadă. În special din Vietnam (Thaco, REE, VNM), profiturile au scăzut cu 12%, la doar 30 de milioane USD.

Din această sumă, Thaco a contribuit cu 15 milioane USD, în ciuda creșterii vânzărilor și a îmbunătățirii cotei de piață. Profitul din afacerea auto a Thaco a scăzut din cauza marjelor de profit mai mici, generate de presiunea concurențială puternică.

Thaco este o corporație multi-industrie, care operează în domeniile automobilelor, agriculturii, mecanicii și industriilor auxiliare, investițiilor în construcții, comerțului - servicii și logisticii. Cu toate acestea, în ultimii ani, Thaco a întâmpinat dificultăți din cauza volumului mare de investiții în sectorul agricol din partea HAGL (HAG) a domnului Doan Nguyen Duc (Bau Duc). Sectorul auto se confruntă cu concurența producătorului de mașini electrice VinFast (VFS) al miliardarului Pham Nhat Vuong și a mașinilor chinezești.

Între timp, REE a contribuit cu 7 milioane de dolari la profitul companiei JC&C, în scădere cu 39% față de anul precedent, din cauza cererii mai mici de energie hidroelectrică. Aceasta este o companie electromecanică cu o istorie de peste o jumătate de secol, care s-a concentrat pe investiții masive în domeniile energiei hidroelectrice, energiei solare, energiei eoliene, energiei termice și apei curate în ultimii ani.

Vinamilk este compania lider în domeniul lactatelor din Vietnam. Cu toate acestea, VNM a înregistrat o încetinire continuă a creșterii veniturilor și a profitului în ultimii ani. Prețul acțiunilor sale a scăzut și el.

În ceea ce privește domeniul imobiliar, Jardine Matheson este prezentă prin intermediul Hong Kong Land, cu numeroase proiecte în locații privilegiate, cum ar fi Central Building din Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC)... Jardine Matheson este implicată și în numeroase lanțuri de magazine, precum Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam.

Grupul britanic Jardine Matheson a fost cândva faimos în toată Asia, în special în China. Jardine Matheson a fost fondată în 1832 de doi scoțieni (o țară a Regatului Unit), William Jardine și James Matheson, în Canton (acum Guangzhou).

Jardine Matheson este faimoasă pentru că a pus capăt monopolului Companiei Indiilor Orientale începând cu 1834. India de Est este cea mai faimoasă companie comercială privată din istoria lumii, un imperiu care deține puterea de a „acoperi cerul cu o singură mână”, operând în principal în India și regiunea asiatică în secolele XVII-XIX. Mai târziu, Jardine Matheson a devenit cea mai mare companie comercială britanică din Asia.

În 1844, Jardine Matheson și-a stabilit sediul central în noua colonie britanică Hong Kong (China), apoi a continuat să se extindă de-a lungul coastei din China.

Thaco Agri raportează profit în mod neașteptat, „greutățile agricole” nu îl mai bântuie pe miliardarul Tran Ba ​​​​Duong? Thaco Agri a miliardarului Tran Ba ​​​​Duong raportează profit în mod neașteptat după 2 ani de pierderi mari. Acesta ar putea fi un punct de cotitură pentru sectorul agricol al Truong Hai Group după salvarea HAGL a Bau Duc.