Wall Street se redresează pe fondul așteptărilor Fed de reducere a ratei dobânzii

Ședința de tranzacționare din 3 decembrie (încheiată în dimineața zilei de 3 decembrie, ora Vietnamului) de pe Wall Street s-a închis cu o culoare verde generalizată, sentimentul investitorilor fiind puternic întărit de așteptarea că Rezerva Federală a SUA (Fed) va începe ciclul de reducere a ratei dobânzii chiar la următoarea ședință de politică monetară. Această evoluție pozitivă a ajutat piața americană să înregistreze a șasea creștere din ultimele șapte sesiuni, în ciuda contextului de tranzacționare destul de liniștit din cauza lipsei de noi date economice.

Optimismul privind politica monetară împinge acțiunile americane în creștere, Boeing și grupurile tehnologice devenind în centrul atenției

La sfârșitul sesiunii, indicele Dow Jones a crescut cu 185,13 puncte (+0,39%), ajungând la 47.474,46 puncte; S&P 500 a crescut cu 16,74 puncte (+0,25%), ajungând la 6.829,37 puncte; iar Nasdaq Composite a condus cursa cu o creștere de 137,75 puncte (+0,59%), închizând la 23.413,67 puncte. Principala forță motrice a pieței a provenit din redresarea grupului tehnologic și, în special, din progresul puternic al Boeing, acesta fiind factorul care a împins Dow Jones să crească cel mai mult în sesiune.

Cel mai notabil punct culminant a fost acțiunile Boeing (BA), care au crescut cu 10,1%, contribuind cu aproximativ 117 puncte la indicele Dow Jones. Creșterea a provenit din previziunile optimiste ale companiei conform cărora livrările de aeronave 737 și 787 vor crește semnificativ anul viitor. Această perspectivă pozitivă a ajutat Boeing nu numai să conducă indicele Dow Jones, ci și să impulsioneze indicele industrial S&P 500 în creștere cu 0,9%, devenind sectorul cu cea mai bună performanță dintre cele 11 sectoare majore.

Această evoluție deschide oportunități pentru acțiunile industriale ciclice, care beneficiază de așteptările de creștere economică pe măsură ce Fed relaxează politica monetară.

Acțiunile companiilor din domeniul tehnologiei au continuat să fie un suport cheie. Companiile cu capitalizare mare, precum Apple, Nvidia și Microsoft, au crescut toate cu aproximativ 1%, în timp ce Intel a înregistrat o creștere bruscă, contribuind la consolidarea indicelui Nasdaq. Câștigurile companiilor cu capitalizare mare reflectă așteptările că ratele dobânzilor mai mici vor reduce costul capitalului, susținând evaluările companiilor cu creștere rapidă.

Anterior, piața a fost sub presiune atunci când randamentele obligațiunilor guvernamentale americane au crescut vertiginos din cauza impactului creșterii bruște a randamentelor obligațiunilor japoneze, împreună cu declinul bitcoinului și al acțiunilor conexe. Cu toate acestea, în sesiunea din 3 decembrie, randamentele obligațiunilor s-au răcit, iar bitcoinul s-a redresat, contribuind la stabilizarea sentimentului pieței.

Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca Fed să reducă dobânda cu 25 de puncte de bază la reuniunea din decembrie a crescut la 89,2%, față de 63% în urmă cu o lună, ceea ce arată că așteptările pieței sunt foarte mari.

Totuși, analiștii spun că este nevoie de prudență. Datele recente arată că economia SUA se răcește, dar inflația riscă încă să revină. Publicarea indicelui cheltuielilor de consum personale (PCE), măsura preferată a inflației de către Fed, la sfârșitul acestei săptămâni, va juca un rol cheie în determinarea poziției politicii monetare.

În plus, piața este atentă și la cine îl va succeda pe președintele Fed, Jerome Powell, la încheierea mandatului său anul viitor, consilierul economic al Casei Albe, Kevin Hassett, fiind considerat principalul candidat.

În partea inferioară, Procter & Gamble a pierdut 1,1% din cauza impactului închiderii guvernului american, în timp ce Warner Bros Discovery a câștigat 2,8% după ce a primit o a doua rundă de oferte, inclusiv una de la Netflix.

Acțiunile legate de criptomonede au crescut și ele pe măsură ce prețurile bitcoin au revenit. MicroStrategy a crescut cu 5,8%, în timp ce Coinbase a câștigat 1,3%.

Lichiditatea totală a pieței a ajuns la 15,35 miliarde de acțiuni, mai mică decât media pe 20 de zile de 18,42 miliarde, reflectând prudența investitorilor înaintea deciziei de politică monetară a Fed.

Pe baza evoluțiilor sesiunii din 3 decembrie, analiștii au afirmat că investitorii pot lua în considerare oportunități în următoarele grupe de acțiuni: acțiuni industriale ciclice, cum ar fi Boeing, care beneficiază puternic de așteptările privind scăderea ratelor dobânzilor de către Fed; acțiuni tehnologice cu creștere rapidă, care beneficiază direct de costuri de capital mai mici; și grupe defensive, cum ar fi bunurile de larg consum sau serviciile, în cazul în care piața trece la o stare de căutare a siguranței.

Cu toate acestea, piața rămâne sensibilă la semnalele de la Fed și la datele economice importante. Prin urmare, o strategie de observare atentă a semnalelor inflației și a politicii monetare va juca un rol cheie pentru investitori în această perioadă.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html