Accelerarea creditării la sfârșitul anului

Intrând în trimestrul al patrulea al anului 2025, economia vietnameză a înregistrat numeroase semnale pozitive: industria a crescut cu două cifre, exporturile au depășit așteptările, iar inflația a fost controlată. În cadrul acestei redresări, fluxul de credit al sistemului bancar a continuat să joace rolul de „vas de sânge”, curgând puternic în producție și afaceri, creând un impuls pentru o creștere durabilă.

Tranzacții ale clienților la Banca Cooperativă, sucursala Ha Nam , provincia Ninh Binh. (Foto: HOANG GIAP)

Conform unui raport publicat recent de S&P Global, industria prelucrătoare din Vietnam a înregistrat o îmbunătățire a ritmului de creștere în primul trimestru al anului 2025, când indicele managerilor de achiziții (PMI) a crescut la 54,5 puncte în octombrie, cel mai ridicat nivel din iulie 2024. Această creștere remarcabilă a fost determinată de o creștere accentuată a producției și a noilor comenzi.

Deblocarea capitalului, sprijinirea producției și a afacerilor

Tabloul macroeconomic pentru primele 10 luni ale anului 2025 arată o redresare simultană atât a ofertei, cât și a cererii. Potrivit Inspectoratului General de Statistică, în ultimele 10 luni, indicele producției industriale (PII) a crescut cu aproximativ 9,2% în aceeași perioadă, industria prelucrătoare și prelucrătoare rămânând principala forță motrice, menținând o creștere de 10,5%.

Cifra totală de afaceri a import-exportului de mărfuri a atins aproximativ 762,4 miliarde USD, în creștere cu 17,4%, din care exportul a ajuns la 391 miliarde USD, în creștere cu 16,2%, iar importul la 371,4 miliarde USD, în creștere cu 18,6%, contribuind la menținerea unui excedent comercial stabil.

Balanța comercială are încă un excedent comercial de aproape 19,6 miliarde USD, creând un „tampon” pentru stabilitatea macroeconomică și a cursului de schimb. Odată cu aceasta, IPC-ul mediu în primele 10 luni a crescut cu 3,27%, sub ținta Guvernului de 4%, creând spațiu pentru ca capitalul de credit să continue să circule cu rate ale dobânzii rezonabile pentru producție și afaceri.

În prezent, rata dobânzii obișnuită la creditele pe termen scurt pentru sectoarele prioritare este de 3,9%/an, în timp ce rata dobânzii la creditele pe termen mediu și lung este de aproximativ 6,5-8,8%/an, cea mai mică din ultimii ani.

Dr. Can Van Luc, economist șef al BIDV, a comentat: „Se preconizează că până la sfârșitul anului 2025, rata dobânzii de bază la mobilizare va fi stabilă, putând crește ușor în anumite momente; dar nivelul ratei dobânzii la credite, în general, va rămâne scăzut, continuând să sprijine întreprinderile în redresarea producției.”

În ceea ce privește oferta de capital, conform datelor actualizate de la Banca de Stat a Vietnamului, până la sfârșitul lunii septembrie, soldul creditelor restante al întregului sistem a crescut cu aproximativ 13,37% față de sfârșitul anului 2024, semnificativ mai mare decât în ​​aceeași perioadă a anului trecut, indicând o tendință lunară de creștere față de luna precedentă.

Dintre acestea, 78% din totalul creditelor restante deservesc producția și afacerile, reflectând orientarea managerială către urmărirea îndeaproape a factorilor de creștere solicitați de Guvern. În același timp, „imaginea” sectorului bancar comercial arată și deschiderea fluxurilor de credit.

Totalul creditelor acordate clienților de către 27 de bănci listate la bursă, până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025, a ajuns la aproximativ 13,6 milioane de miliarde VND, în creștere cu 15% față de sfârșitul anului 2024, când multe bănci au înregistrat creșteri de două cifre, reflectând îmbunătățirea capacității de ofertă de capital pentru economie și nevoile de absorbție a capitalului.

Între timp, în multe localități, creditul a devenit o pârghie directă pentru promovarea producției. În provincia Ninh Binh, Hai Huong Forest Products Company Limited (Phu Ly) este un exemplu tipic. Această întreprindere operează în multe sectoare, în care principala activitate este producția de produse de construcție din lemn și și-a extins recent investițiile într-un model de piscicultură bazat pe râu și iaz.

„Pentru a finaliza și a pune în funcțiune la sfârșitul anului, avem nevoie cu adevărat de capital de lucru. Cu o datorie restantă la sucursala Băncii Cooperative Ha Nam de aproximativ 9 miliarde VND, capitalul bancar a fost întotdeauna un companion de încredere pentru noi timp de mai bine de zece ani”, a declarat directorul Lai Van Hai.

Povestea întreprinderii Hai Huong este o dovadă vie că creditul merge la adresa potrivită, contribuind la menținerea producției, la crearea de locuri de muncă și la asigurarea mijloacelor de trai pentru lucrătorii locali.

Control flexibil al „valvei deschise”

Nu numai că amploarea creditelor a crescut, dar și calitatea capitalului creditat s-a schimbat dramatic. Potrivit Băncii de Stat a Vietnamului, până la mijlocul anului 2025, soldul creditelor verzi va ajunge la aproape 730 de trilioane VND, reprezentând 4,3% din totalul creditelor restante, concentrându-se în principal pe energia regenerabilă, agricultura curată și proiectele de economisire a energiei.

Aceasta este una dintre direcțiile strategice pentru ca industria bancară să însoțească Guvernul în realizarea obiectivului de creștere verde și dezvoltare durabilă. În plus, creditul digital se impune ca un „braț extins” al băncilor în extinderea accesului la capital.

În primele nouă luni ale anului, plățile fără numerar au crescut cu peste 43% ca volum și cu 24% ca valoare, tranzacțiile cu QR au crescut cu 150%, creând o platformă transparentă de date privind fluxul de numerar, ajutând băncile să accelereze procesul de evaluare a creditului și să scurteze timpul de plată, în special pentru întreprinderile mici și mijlocii.

Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepreședinte și secretar general al Asociației Băncilor din Vietnam, a declarat că industria bancară intră într-o perioadă de puternică accelerare digitală, peste 95% din tranzacțiile efectuate la băncile majore fiind efectuate prin canale digitale, iar ecosistemul plăților digitale se extinde.

Băncile se orientează puternic către creditarea bazată pe date reale, combinând identificarea electronică (eKYC), facturile electronice și conturile de plăți, ceea ce reprezintă un progres important în extinderea creditării în siguranță și transparență, reducând costurile de capital și riscurile. Cu toate acestea, creșterea rapidă a creditării aduce cu sine și presiuni din partea conducerii.

Potrivit Băncii de Stat a Vietnamului, până la sfârșitul lunii octombrie, creditul imobiliar a crescut cu aproximativ 19% față de începutul anului, mai rapid decât media, concentrându-se în principal pe segmentul locuințelor comerciale și pe proiectele de renovare.

Economistul Dr. Dinh The Hien a declarat că creșterea creditului în primele nouă luni a atins aproximativ 13%, dar creșterea capitalului de pe piața imobiliară a fost semnificativ mai mare, de aproape 20%, doar august și septembrie înregistrând creșteri foarte puternice.

„Creditul imobiliar este în creștere puternică, dar trebuie monitorizat îndeaproape pentru a evita trecerea la speculații sau proiecte cu documente juridice incomplete, care ar putea cauza riscuri de lichiditate”, a avertizat dl Hien.

Între timp, potrivit Dragon Capital Securities Company (VDSC), până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025, mobilizarea de capital a băncilor listate a crescut cu doar 11,4%, mult mai mică decât rata de creștere a creditului (aproximativ 15%). Decalajul dintre acești doi indicatori s-a mărit din nou după o perioadă de aproape echilibru la sfârșitul celui de-al doilea trimestru, reflectând faptul că rata dobânzii la credite a depășit cu mult capacitatea de mobilizare a capitalului.

Creșterea rapidă a creditului, în timp ce mobilizarea capitalului crește lent, poate cauza presiuni asupra lichidității, în special la sfârșitul anului. Având în vedere perspectiva unei accelerări continue a creditului, echipa de analiză a Băncii Comerciale pe Acțiuni din Vietnam pentru Comerț Exterior și Valori Mobiliare (VCBS) prognozează o creștere a creditului pentru întregul an de 18-20%.

Experții de la Banca UOB Vietnam au declarat că rata creditului la nivel de sistem ar putea ajunge anul acesta la 19-20% în contextul unei politici monetare stabile și al redresării cererii de credite, depășind cu mult obiectivul Băncii de Stat a Vietnamului de 16%.

Împărtășind aceeași opinie, profesorul asociat, Dr. Nguyen Xuan Thanh (Fulbright School of Public Policy and Management), a afirmat, de asemenea, că obiectivul de creștere a creditării de 18-20% pentru 2025 este complet fezabil, dar important este ca acesta să meargă mână în mână cu calitatea, pentru a asigura fluxurile de capital către domenii care creează valoare reală și pentru a evita riscurile de creanțe neperformante.

Viceguvernatorul Băncii de Stat a Vietnamului, Pham Thanh Ha, a subliniat punctul de vedere consecvent al conducerii de a menține rate ale dobânzilor operaționale scăzute, cursuri de schimb flexibile, concentrarea creditării pe producție, afaceri și sectoare prioritare, controlând în același timp riscurile în domenii „fierbinți”, cum ar fi imobiliarele și valorile mobiliare.

Intrând în ultimele luni ale anului, Banca de Stat a Vietnamului solicită sistemului să urmărească îndeaproape evoluțiile macroeconomice, să asigure o creștere sigură și eficientă a creditului și să înlăture rapid obstacolele, astfel încât fluxurile de capital să se direcționeze către destinația corectă.

Sursă: https://baoquangninh.vn/tang-toc-tin-dung-cuoi-nam-3384464.html