Creșterea creditului prognozată va fi ridicată în acest an

Se preconizează că creșterea creditului în 2025 va depăși 20% și este probabil să continue să se îmbunătățească în perioada următoare, pe măsură ce industria bancară se îndreaptă spre eliminarea spațiului de creditare.

Societatea pe acțiuni MB Securities (MBS) a citat date de la Banca de Stat a Vietnamului (SBV), care arată că, la 30 octombrie, soldul creditelor restante al întregului sistem a crescut cu aproximativ 15% față de sfârșitul anului 2024 și se așteaptă să continue să crească puternic până la 19-20% până la sfârșitul acestui an.

În conferința de presă obișnuită din trimestrul al treilea al anului 2025, Banca de Stat a prognozat că creșterea creditului în 2025 ar putea ajunge la 19-20% pentru a susține creșterea economică . Creșterea creditului a fost pozitivă în primele trei trimestre ale anului și se așteaptă să continue să se îmbunătățească în perioada următoare, deoarece Banca de Stat este pe cale să elimine spațiul de creditare începând cu 2026.

Eliminarea spațiului de credit ajută la o mai mare proactivitate în construirea planurilor anuale de creștere a creditului, însă liderii băncilor recunosc că construirea propriului „spațiu” de credit obligă băncile să își sporească responsabilitatea față de acționari și agențiile de management în determinarea propriilor „puncte de siguranță”. În consecință, determinarea spațiului de credit depinde nu numai de potențialul de capital, ci și de capacitatea de gestionare a riscurilor fiecărei bănci.

Dr. Nguyen Quoc Hung, secretarul general al Asociației Bancare din Vietnam, a declarat că, mult timp, limitele de credit au fost considerate un sprijin sigur pentru bănci. În viitor, când marja de credit va fi eliminată, multor bănci le-ar putea fi greu să ajungă la o rată de creștere a creditului adecvată.

În ultimii ani, instrumentele de gestionare a riscului de credit s-au dezvoltat puternic, de la construirea sistemelor interne de rating de credit până la aplicarea standardelor avansate de management conform Basel II și Basel III. Banca de Stat a Vietnamului a emis numeroase reglementări legate de sistemele interne de rating de credit, cea mai recentă fiind Circulara nr. 14/2025/TT-NHNN din 30 iunie 2025 care reglementează ratele de siguranță a capitalului pentru băncile comerciale și sucursalele băncilor străine.

Circulara nr. 14/2025/TT-NHNN a emis reglementări privind rezervele de capital, inclusiv rezervele de conservare a capitalului, rezervele de capital anticiclice și rezervele de capital pentru băncile comerciale de importanță sistemică. Aceasta este o premisă importantă pentru foaia de parcurs pentru eliminarea mecanismului de alocare a limitei de credit.

De fapt, atingerea unei rate de creștere economică de 10% (adică o creștere de două cifre) începând cu 2026 și menținerea acestei rate timp de 20 de ani consecutivi, până în 2045, necesită o cantitate imensă de capital.

Dr. Nguyen Tu Anh, directorul departamentului de cercetare în politici publice de la Universitatea VinUni, a declarat că pentru creștere sunt necesari mulți factori, dintre care capitalul este un factor extrem de important, alături de factori precum forța de muncă, știința , instituțiile, mediul etc. Având în vedere problema unei creșteri de 10% de acum până în 2030, adică peste 5 ani, aceasta este o creștere reală. Dacă adăugăm o inflație de aproximativ 3%, creșterea nominală va fi de aproximativ 13%.

Pentru a atinge acest nivel, potrivit Dr. Tu Anh, creșterea creditului trebuie în mod normal să depășească creșterea PIB-ului nominal cu aproximativ 3 puncte procentuale. Acest nivel este destul de sigur, dar dacă luăm 2 puncte procentuale, creșterea creditului trebuie să atingă aproximativ 15%/an de acum până în 2030. Astfel, în următorii 5 ani, creditul va trebui să se dubleze. În acel moment, dimensiunea activelor bancare, a capitalului propriu și a altor factori aferenți vor crește în mod corespunzător.

„Rolul băncilor în economie a fost întotdeauna cel mai important canal de capital. Aici, aș dori să analizez mai în detaliu raportul credit/PIB al Vietnamului, care este în jur de 134%”, a subliniat dl Quan Trong Thanh, director de analiză la Maybank Securities Vietnam.

Potrivit experților economici și financiari, pe termen scurt, forța motrice pentru acordarea de credite va proveni din infrastructură și energie. În ultimii ani, amploarea investițiilor în aceste domenii a fost mică, dar în următorii 5 ani, conform planului de creștere a PIB-ului de 10% și calculelor Ministerului Finanțelor , capitalul total de investiții necesar este de aproximativ 1.400 de miliarde USD, sau o medie de aproximativ 280 de miliarde USD pe an. Dintre acestea, capitalul investițiilor străine directe (ISD) este de doar 24-30 de miliarde USD, restul de peste 250 de miliarde USD trebuind să provină din sectorul intern.

Cu toate acestea, Fitch Ratings a avertizat că creșterea rapidă a creditului băncilor vietnameze sporește riscurile în sistem, mai ales în contextul în care Guvernul intenționează să elimine mecanismul limitei de credit aplicat de mulți ani. Banca de Stat a Vietnamului elaborează o foaie de parcurs pentru eliminarea limitelor anuale de credit pentru bănci, începând cu 2026. Aceasta face parte din efortul de a atinge obiectivul de creștere economică de 8% în acest an și de 10% pe an pentru următorii 5 ani.

Banca de Stat a dispus, de asemenea, instituțiilor de credit să își concentreze capitalul asupra producției și afacerilor, sectoarelor prioritare și factorilor cheie de creștere a economiei, extinzând în același timp creditarea de consum și controlând strict creditarea în sectoarele cu risc ridicat.

Sursă: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html