Фондовый рынок резко вырос в ходе торговой сессии 12 сентября
Компания Mirae Asset Securities JSC рекомендует приобрести акции DHC компании Dong Hai Ben Tre JSC с целевой ценой 56 000 донгов. В настоящее время акции DHC торгуются по цене 45 100 донгов за акцию.
Компания DHC работает в сфере производства целлюлозы, бумаги и картона. Основной продукцией компании является крафт-бумага и картонная упаковка для рыбной и текстильной промышленности.
Этому предприятию принадлежат фабрики Giao Long 1 и 2 с максимальной производительностью 840 тонн/день; в 2023 году планируется построить фабрику Giao Long 3 с производительностью более 1200 тонн/день и ввести ее в эксплуатацию с 2025 года, увеличив мощности компании по производству бумаги на 120% с 2026 года.
Обладая производственными мощностями в 260 000 тонн промышленной бумаги в год и 160 миллионов картонных упаковочных изделий в год, компания DHC удовлетворяет потребности отечественных и зарубежных клиентов в упаковке и потребительских товарах.
Mirae Asset сообщила, что за первые 6 месяцев 2023 года чистая выручка и чистая прибыль DHC составили 1648 млрд донгов и 178 млрд донгов, что на 18,6% и 23% соответственно меньше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
По прогнозам, в 2023 году средняя цена на бумагу OCC (старую картонную бумагу) из США, ЕС и Японии — основного входящего материала DHC — снизится на 25% по сравнению с 2022 годом. В сочетании с тенденцией к снижению ставок морских перевозок это станет возможностью для DHC, поскольку этот бизнес в основном импортирует OCC морским путем.
Прогноз выручки и чистой прибыли DHC на 2023 год составляет 4 132 млрд донгов и 388 млрд донгов, что на 4,8% и 2,6% больше, чем в предыдущем году.
Акционерное общество MB Securities (MBS) рекомендует покупать акции PHR акционерного общества Phuoc Hoa Rubber с целевой ценой 60 900 донгов . В настоящее время акции PHR торгуются по цене 49 200 донгов за акцию.
За первые 6 месяцев 2023 года выручка PHR составила 437 млрд донгов, что на 28% меньше, чем за аналогичный период прошлого года; чистая прибыль достигла 350 млрд донгов, увеличившись на 1% благодаря получению компенсации за землю в размере 200 млрд донгов от VSIP 3.
Прогнозируется, что прибыль PHR в сегменте каучука и древесины снизится на 27% в годовом исчислении в 2023 году и останется на прежнем уровне в 2024 году. Прогнозируется, что чистая прибыль в 2023 и 2024 годах снизится на 30% и 12% в годовом исчислении соответственно до 621 млрд и 550 млрд донгов. С этого года PHR будет получать 20% своей прибыли от VSIP 3, а вторая фаза расширения промышленного парка Нам Тан Уен начнет сдаваться в аренду со следующего года.
Акционерное общество BIDV Securities (BSC) рекомендует приобрести акции VRE акционерного общества Vincom Retail по целевой цене 38 900 донгов . В настоящее время цена акций VRE составляет 29 500 донгов за акцию.
Во втором квартале 2023 года чистая выручка VRE составила 2173 млрд донгов, что на 18% больше, чем за аналогичный период. Благодаря хорошему денежному потоку от деятельности торгового центра, VRE завершила погашение облигаций на сумму 1050 млрд донгов, срок погашения которых наступил во втором квартале. В первой половине 2023 года VRE выполнила 39,8% плана по выручке и 43,2% плана по прибыли после уплаты налогов.
BSC скорректировала свой прогноз относительно результатов деятельности VRE, зафиксировав чистую выручку в размере 9 631 млрд донгов (рост на 7,3% по сравнению с предыдущим прогнозом) и прибыль миноритарных акционеров после уплаты налогов в размере 3 886 млрд донгов (рост на 10,8% по сравнению с предыдущим прогнозом). По прогнозам компании, в 2024 году чистая выручка VRE составит 9 857 млрд донгов, а прибыль миноритарных акционеров после уплаты налогов — 4 152 млрд донгов.
Благодаря хорошей заполняемости торговых центров и широкому распространению торговых площадей современный рынок розничной торговли Вьетнама имеет большой долгосрочный потенциал и станет движущей силой впечатляющего восстановления VRE в 2023–2024 годах.
(Анализ и рекомендации компаний, работающих на рынке ценных бумаг, носят справочный характер).
Источник
Комментарий (0)