Уолл-стрит остывает, американские акции выходят за исторический максимум

Американский фондовый рынок завершил первую торговую сессию недели небольшим снижением, отметив коррекцию после серии сильных подъёмов, выведших ключевые индексы на рекордные уровни. Хотя падение было незначительным, оно отражало осторожные настроения инвесторов в условиях ожидания рынком важного решения по процентным ставкам от Федеральной резервной системы (ФРС) в середине недели.

Красный цвет возвращается, индекс S&P 500 покидает исторический максимум, инвесторы ждут решения ФРС

Индекс S&P 500 упал на 23,89 пункта, или 0,3%, до 6846,51, что стало вторым снижением за 11 дней, но он не дотянул до своего октябрьского рекорда всего на 0,6%. Промышленный индекс Доу-Джонса потерял 215,67 пункта, или 0,4%, до 47 739,32, а индекс Nasdaq Composite упал на 0,1%, до 23 545,90. Индекс Russell 2000, индекс акций малой капитализации, остался на прежнем уровне, снизившись менее чем на 0,1%.

Одним из наиболее заметных событий сессии стал негативный результат Berkshire Hathaway: акции корпорации упали на 1,4% после объявления о смене руководства. Ожидается, что Тодд Комбс, глава страхового подразделения GEICO, покинет JPMorgan Chase, а финансовый директор Марк Гамбург уйдет в отставку в следующем году. Эти изменения заставили инвесторов более осторожно относиться к краткосрочным перспективам компании, основанной Уорреном Баффетом.

Акции Netflix также оказались под давлением, упав на 3,4% после того, как Paramount объявила о приобретении Warner Bros. Discovery по цене 30 долларов за акцию. Это амбициозная сделка, которая превзойдёт сделку, о которой Netflix объявил на прошлой неделе. Предложение Paramount о покупке было сделано акционерам быстро и напрямую, в отличие от предложения Netflix о покупке, основанного на акциях и на наличных деньгах, которое зависит от отделения Warner Bros. от Discovery.

Тем временем акции Warner Bros. Discovery выросли на 4,4%, воспользовавшись конкурентной борьбой за поглощение. Paramount Skydance также подскочила на 9%, поскольку рынок оценил эту сделку как знаковую для медиаиндустрии. Однако сделка Netflix и Warner Bros. по-прежнему сопряжена с юридическими рисками после заявления президента Дональда Трампа об объединении двух медиагигантов «может вызвать опасения по поводу рыночной власти».

Внимание на Уолл-стрит также привлекла сделка на 11 миллиардов долларов между IBM и Confluent, компанией, специализирующейся на обработке данных в режиме реального времени. IBM надеется, что приобретение Confluent поможет ей расширить возможности по развертыванию инструментов ИИ, тем самым укрепив свои позиции в гонке за инфраструктуру искусственного интеллекта. Акции Confluent сразу после этой новости подскочили на 29,1%, в то время как акции IBM выросли всего на 0,4%.

Акции Carvana, онлайн-платформы по продаже автомобилей, также подскочили на 12,1% после объявления о присоединении к индексу S&P 500 22 декабря. Такие шаги обычно привлекают значительный приток средств из индексных фондов. С другой стороны, акции Comfort Systems USA упали на 1,2%, несмотря на то, что компания также была включена в индекс S&P 500, поскольку рынок посчитал, что её текущая оценка в значительной степени отражает хорошие новости.

Акции компании CoreWeave, занимающейся облачной инфраструктурой ИИ, упали на 2,3% после объявления о планах привлечения 2 млрд долларов США в виде заемных средств, которые могут быть погашены как наличными, так и акциями. Это свидетельствует о том, что компании по-прежнему требуются большие объемы капитала для удовлетворения растущего спроса на вычисления на базе ИИ.

Несмотря на снижение основных индексов, аналитики заявили, что рынок остывает после нескольких недель бурного роста. На Уолл-стрит наблюдается сильный рост на фоне ожиданий, что ФРС продолжит снижать процентные ставки в этом году, поскольку более низкие ставки поддержат экономику и поднимут стоимость акций.

Однако риск роста инфляции остаётся фактором, влияющим на настроения. Трейдеры сосредоточены на заседании ФРС в среду, которое рассматривается как фактор, определяющий направление рынка в краткосрочной перспективе.

Несмотря на коррекцию рынка 8 декабря, общая картина на 2025 год по-прежнему довольно оптимистична, поскольку индекс S&P 500 вырос более чем на 16–17% с начала года благодаря ряду поддерживающих факторов, включая ожидания снижения процентных ставок, высокие прибыли корпораций и волну инвестиций в технологии, особенно в ИИ.

Компания Oppenheimer Asset Management сохраняет оптимизм, устанавливая целевой показатель индекса S&P 500 в 8100 пунктов к концу 2026 года, что на 18% выше текущего уровня. Команда стратегов под руководством Джона Столцфуса подчеркнула устойчивость экономики США и прогнозирует сохранение высоких темпов роста прибылей корпораций.

По словам Оппенгеймера, инвестиции продолжат перетекать из акций защитного сектора в циклические акции, которые выигрывают от снижения процентных ставок и повышения потребительского спроса. Технологические гиганты, такие как Nvidia, Microsoft и Alphabet, останутся ключевыми драйверами роста благодаря огромным расходам на ИИ со стороны мирового бизнеса.

В связи с высокой оценкой акций многих технологических компаний эксперты рекомендуют инвесторам реструктурировать свои портфели, увеличив долю базовых, стоимостных и циклических акций – группы с разумной оценкой и более высокой надёжностью. Хотя долгосрочные перспективы остаются позитивными, рынок может столкнуться с краткосрочной коррекцией, когда ожидания снижения процентных ставок окажутся слишком значительными по сравнению с осторожными заявлениями ФРС.

Таким образом, снижение 8 декабря рассматривается как «момент отдыха», а не как сигнал к развороту. Уолл-стрит, вероятно, будет сохранять спокойствие до тех пор, пока ФРС не объявит решение по процентной ставке, которое может определить рыночный тренд на оставшуюся часть месяца.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-chung-khoan-my-roi-dinh-lich-su-174830.html