Запад по-прежнему предпочитает вести бизнес с Россией, ЕС проводит экстренное совещание по поставкам нефти, а Китай набирает обороты в плане скупки золота.

Несмотря на санкции, многие западные компании по-прежнему ведут бизнес с российскими компаниями, неожиданные экспортные шаги Украины, сохраняющийся высокий спрос на золото в Китае, беспокойство ЕС по поводу рисков с поставками нефти... таковы главные новости мировой экономики прошедшей недели.

Несколько банков, включая Citigroup, активно покупают российский алюминий на Лондонской бирже металлов. (Источник: tampabay)

Мировая экономика

Приток частного капитала в глобальную недвижимость сокращается

По данным аналитической компании Preqin, привлечение частного капитала в мировой сектор недвижимости сократилось, поскольку высокие процентные ставки снижают спрос инвесторов на более рискованные активы.

В отчёте говорится, что 61 инвестиционный фонд по всему миру привлек 18,2 млрд долларов США в третьем квартале 2023 года, что на 71% меньше, чем в предыдущем квартале. Это также первый квартал, в котором зафиксирован самый низкий темп мобилизации капитала за весь цикл повышения процентных ставок.

Мировые рынки недвижимости переживают хаос, поскольку ведущие центральные банки повысили процентные ставки, что привело к росту стоимости заимствований. В то же время, стоимость некоторых видов недвижимости упала, что снизило ожидания инвесторов относительно доходности. Это особенно заметно в секторе офисной недвижимости, на который существенное влияние оказал рост популярности удалённой работы.

«Инвестиционных возможностей, которые могут принести положительный и стабильный чистый доход, а также чёткий план выхода, становится всё меньше», — заявил Генри Лэм, вице-президент по исследованиям Preqin. «Инвесторы занимают выжидательную позицию, пока будущая динамика процентных ставок не станет более определённой».

В третьем квартале 2023 года североамериканские фонды недвижимости заняли наибольшую долю в общем объёме мирового капитала, привлечённого в третьем квартале 2023 года, однако эта доля достигла лишь 70% по сравнению с 81% в предыдущем квартале, согласно отчёту Preqin. В то же время, доля Азиатско- Тихоокеанского региона в капитале в сфере недвижимости увеличилась до 24% благодаря Японии, где стоимость заимствований оставалась низкой, что делало её особенно привлекательной для инвесторов. Оставшиеся 6% капитала были распределены по недвижимости в Европе и некоторых других странах за пределами указанных регионов.

Во втором квартале 2023 года долларовый объём сделок с недвижимостью в мире снизился до 31,9 млрд долларов США. Продажи офисной недвижимости упали на 20%. Сделки с промышленной и жилой недвижимостью, оставаясь наиболее активными, продемонстрировали снижение объёмов на 3,2% и 6,3% соответственно.

В отчёте говорится, что неопределённость процентных ставок продолжит оказывать давление на финансирование и сделки с недвижимостью. Инвесторы будут искать объекты недвижимости или рынки, обещающие более надёжную доходность.

экономика США

* 1 ноября, по итогам двухдневного заседания по вопросам денежно-кредитной политики, Федеральная резервная система США (ФРС) приняла решение сохранить процентные ставки на самом высоком уровне за последние 22 года, но при этом оставила открытой возможность повышения процентных ставок в ближайшем будущем для контроля инфляции.

По данным ФРС, «экономическая активность в третьем квартале росла быстрыми темпами», что послужило основанием для единогласного решения политиков сохранить базовую процентную ставку на уровне 5,25–5,50% до июля 2023 года. В последнем заявлении также отмечается, что, учитывая сохраняющийся «высокий» рост занятости и «повышенную» инфляцию, агентство продолжает рассматривать «степень, в которой дополнительное ужесточение политики может быть целесообразным для возвращения инфляции к целевому уровню в 2%».

Китайская экономика

* Всемирный золотой совет (WGC) заявил, что спрос на золото в Китае останется высоким до конца 2023 года, поскольку внутренние цены на этот безопасный актив подскочили до рекордного уровня на фоне самого высокого инвестиционного спроса за последние два года.

По данным Всемирного золотого совета (WGC), спрос на золотые слитки и монеты в Китае вырос на 16% в годовом исчислении в третьем квартале 2023 года и останется высоким в последние три месяца этого года. Экономическая и политическая неопределенность, волатильность валют и дефицит резервов центральных банков способствовали росту спроса на золото.

* Количество компаний, отменивших планы по размещению акций на шанхайской бирже Star Market, достигло рекордной отметки после того, как регулирующие органы увеличили объемы первичного публичного размещения акций (IPO) для отбора и развития предприятий, которые могут помочь росту технологического сектора Китая.

Таким образом, с начала года 126 компаний отменили или приостановили регистрацию IPO на Star Market, что значительно превышает показатели предыдущих четырёх лет. Инвесторы, в том числе банкиры, отметили, что в этом году биржа установила более высокие стандарты листинга.

Европейская экономика

* Европейский союз (ЕС) и Австралия не смогли достичь прогресса в переговорах по Соглашению о свободной торговле (ССТ). Канберра заявила 30 октября, что могут пройти годы, прежде чем стороны смогут возобновить переговоры.

По словам министра сельского хозяйства Австралии Мюррея Уотта, переговорщики ЕС не изменили своего мнения в ходе последнего раунда переговоров, переговоры не могут продолжаться в течение «текущего парламентского срока», а это означает, что правительство Австралии не сможет вернуться за стол переговоров до окончания всеобщих выборов 2025 года.

Со своей стороны, представитель Европейской комиссии (ЕК) заявил, что блок с оптимизмом смотрит на возможность достижения соглашения в Осаке, но не смог найти общий язык с Австралией по ряду вопросов. ЕК в своём заявлении заявила о готовности продолжить переговоры с Австралией.

* 27 октября координационная группа ЕС по нефти созвала экстренное совещание для обсуждения вопроса диверсификации поставок нефти с целью оценки рисков поставок в случае распространения конфликта на Ближнем Востоке на регион.

Ближневосточный судоходный маршрут играет важную роль, поскольку через Ормузский пролив ежедневно транспортируется 20 миллионов баррелей нефти в Европу. Западные страны обеспокоены тем, что эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к блокаде Ормузского пролива или поставить под угрозу безопасность этого судоходного маршрута.

Запасы нефти в ЕС теперь соответствуют минимальному критерию 90 дней чистого импорта, но в основном это сырая нефть.

* По данным Bloomberg, несмотря на санкции и ограничения, вызванные конфликтом на Украине, ряд западных банков и компаний, таких как Citigroup и Trafigura Group, в последнее время активно заключают соглашения о закупке металла с российскими компаниями .

Сингапурская Trafigura, по данным источников, активно ищет возможности покупки российских металлов. В частности, компания подписала долгосрочное соглашение на покупку более 100 000 тонн меди у «Норильского никеля». Кроме того, компания заключила сделку с «Русалом» на поставку около 200 000 тонн алюминия.

Другие крупные трейдеры, такие как швейцарская транснациональная горнодобывающая и торговая компания Glencore, заявили об отказе от новых заказов в России, хотя и сохраняют существующие контракты. Несколько банков, включая Citigroup, также активно покупают российский алюминий на Лондонской бирже металлов (LME).

По данным Bloomberg, сингапурский ICBC Standard Bank и австралийская Macquarie Group также планируют покупать российские металлы.

* По данным Федерального статистического управления, экономика Германии немного сократилась в третьем квартале 2023 года, продолжая находиться под давлением слабой покупательной способности и растущих процентных ставок.

ВВП Германии в третьем квартале снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом. Между тем, согласно опросу Reuters , прогнозируется сокращение экономики страны на 0,3%.

Экономика Германии сократилась в третьем квартале, что соответствует прогнозу Commerzbank, согласно которому во второй половине года экономика вновь сократится. По словам главного экономиста Commerzbank Йорга Кремера, потребление вряд ли восстановится, как надеялись оптимисты.

* Украина заявила 27 октября, что с момента создания черноморского коридора в августе она экспортировала 1,3 млн тонн продукции , несмотря на опасения по поводу безопасности судов, проходящих через коридор.

Таким образом, по данному коридору прошли 62 судна, 37 из которых экспортировали более 1,3 млн тонн украинской сельскохозяйственной продукции и других грузов. Кроме того, 4 судна следуют в пролив Босфор, а 11 зашли в Одесский порт для погрузки.

Экономика Японии и Кореи

* 1 ноября Банк Японии (BoJ) неожиданно объявил о покупке государственных облигаций для ограничения роста доходности облигаций, в связи с тем, что это ведомство только что приняло решение отменить 1%-ный лимит доходности 10-летних облигаций.

Действия Банка Японии предпринимаются на фоне того, что доходность 10-летних государственных облигаций Японии составляет 0,97%, достигнув максимума за десятилетие.

1 ноября Банк Японии (BoJ) неожиданно объявил о покупке государственных облигаций, стремясь ограничить темпы роста доходности облигаций. (Источник: Getty)

* Япония и США рассматривают возможность проведения переговоров на уровне министров иностранных дел и экономики в Сан-Франциско в ноябре 2023 года на фоне растущих проблем в сфере экономической безопасности, сообщил 30 октября источник, знакомый с ситуацией.

По данным источника, экономические переговоры в формате «2+2» между Японией и США пройдут на полях министерской встречи саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), запланированной на 14–15 ноября в Калифорнии. Это будет второй раз, когда Япония и США проведут переговоры в таком формате. Начало переговоров было запланировано на июль 2022 года в Вашингтоне.

* Согласно отчету «Тенденции промышленной активности за сентябрь», подготовленному Национальным статистическим управлением Кореи, индексы производства, потребления и инвестиций выросли за 4 месяца благодаря восстановлению экспорта полупроводниковых микросхем.

Статистика показала, что объем промышленного производства в Южной Корее в сентябре 2023 года вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, причем рост наблюдался как в горнодобывающей промышленности, так и в сфере услуг.

В частности, производство полупроводниковых микросхем значительно увеличилось благодаря улучшению деловой конъюнктуры. Выпуск памяти (DRAM) и флэш-памяти увеличился на 12,9% по сравнению с августом. Производство сопутствующих машин и оборудования также увеличилось более чем на 5%.

Экономика АСЕАН и развивающиеся экономики

* Министерство труда Таиланда только что издало министерский указ, устанавливающий новые сборы за рассмотрение и выдачу разрешений на работу иностранным работникам из Камбоджи, Лаоса, Мьянмы и Вьетнама.

В частности, визовые сборы для работников из четырех вышеупомянутых стран будут снижены с нынешних 2000 бат (55,4 долларов США) до 500 бат, а сборы за временное проживание (ежегодные сборы за продление визы) также будут снижены с нынешних 1900 бат до 500 бат.

Указ вступает в силу в течение четырех лет, начиная с 10 ноября 2023 года, и распространяется на иностранных работников из этих четырех стран, въезжающих в Таиланд для работы на основании трудового договора или Меморандума о взаимопонимании (МОВ), связанного с наймом рабочей силы.

* Во время недавней встречи с Генеральным секретарем Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) Матиасом Корманном в Японии министр торговли Индонезии Зулкифли Хасан обсудил усилия страны по скорейшему вступлению в полноправную организацию ОЭСР .

Г-н Зулкифли заявил, что Индонезия хочет получить поддержку для плавного и быстрого вступления в ОЭСР. По его мнению, ОЭСР должна стать более инклюзивной организацией, включив в неё больше развивающихся стран.

Ранее президент Индонезии Джоко Видодо (Джокови) издал директиву об ускорении процесса вступления в ОЭСР. Было инициировано множество совместных усилий, включая направление письма о намерениях министром-координатором по экономическим вопросам Аирланггой Хартарто Генеральному секретарю ОЭСР.

* Согласно предварительным квартальным данным по труду, опубликованным Министерством трудовых ресурсов Сингапура (MOM), число безработных и нетрудоустроенных людей в Сингапуре увеличилось в третьем квартале 2023 года, поскольку более слабые экономические перспективы оказали негативное влияние на такие секторы, как оптовая торговля, второй по величине сектор в экономике страны.

На данный момент число уволенных в 2023 году составило около 11 120 человек, что почти вдвое превышает 6 440 человек, зарегистрированных за весь 2022 год.

* Газета Vientiane Times 1 ноября сообщила, что премьер-министр Лаоса Сонексай Сипхандон пообещал продолжить реализацию мер по стабилизации макроэкономики , не допуская скатывания страны в кризис.

По данным газеты, выступая на открытии 6-й сессии 9-го Национального собрания Лаоса 31 октября, премьер-министр Сонексай заявил, что основное внимание правительства будет уделяться реализации мер, принятых для решения ситуаций, связанных с колебаниями обменных курсов и цен, с целью сдерживания роста инфляции и стабилизации стоимости жизни.

Источник