Stabilisera utlåningsräntorna för att stödja företag och ekonomin

Räntorna steg över hela linjen i takt med att bankerna skyndade sig att mobilisera kapital inför produktionstoppen och affärssäsongen i slutet av året.

I ungefär en och en halv månad nu har trenden med stigande inlåningsräntor pågått hos en rad affärsbanker. Enligt ekonomiska experter har inlåningsräntorna ökat, men utlåningsräntorna måste förbli stabila för att stödja företag och ekonomisk tillväxt.

Räntorna på många löptider ökade samtidigt.

Den 13 november meddelade Cake by VPBank (Cake) att de implementerar ett förmånligt ränteprogram. Kunder som sätter in pengar får inte bara ytterligare ränta utan har också chansen att vinna en iPhone och få lyckopengar direkt in på sitt konto. De som öppnar ett sparkonto för första gången med en löptid på 6 månader eller mer får omedelbart en ytterligare ränta på 0,6 %. För befintliga kunder gäller att de får en ytterligare ränta på 0,2–0,6 %.

Enligt den senaste ränteplanen tillämpar Cake 6,3 %/år när kunder sätter in sparande i 6 månader eller mer. Den högsta räntan hos denna bank är 6,5 %/år för löptider på 12 månader eller mer.

En rapport från MBS Securities Company visar att 6 affärsbanker höjde sina inlåningsräntor i oktober 2025. I november fortsatte en rad banker att ansluta sig till vågen av ökande inlåningsräntor. Av dessa är de två senaste bankerna att justera inlåningsräntorna LPBank och Kienlongbank. Bankerna justerade sina räntor för att öka med 0,1–0,3 procentenheter jämfört med tidigare.

Inte bara höjer de räntan på sparkonton vid disk och online, utan vissa banker främjar även kapitalmobilisering genom sparcertifikatkanalen med högre räntor än den vanliga sparkanalen. I synnerhet utfärdar Ban Viet Bank (BVBank) online-sparcertifikat med höga räntor och flexibla löptider från 6 till 15 månader. Den slutliga räntan för en 6-månadersperiod är 5,8 %/år, den högsta är upp till 6,3 %/år när kunder köper ett sparcertifikat med 15 månaders löptid.

Asia Commercial Bank (ACB) utfärdade även insättningsbevis från slutet av oktober 2025, med en fast ränta på upp till 6 %/år, beräknad utifrån den faktiska innehavsperioden. Kunder som köper certifikat kan sälja dem före förfall vid behov och fortfarande åtnjuta motsvarande avkastning. Enligt ACB:s generaldirektör Tu Tien Phat är syftet med att utfärda insättningsbevis att diversifiera investeringslösningar för kunderna.

Ökningen av inlåningsräntorna för många löptider i slutet av året har fått många att oroa sig för att utlåningsräntorna kommer att öka i motsvarande grad, särskilt för företagskunder som behöver låna kapital för produktion och affärsverksamhet, för att möta konsumtions- och exportbehov i slutet av året.

I ett samtal med en reporter från tidningen Lao Dong sa Dr. Can Van Luc, en ekonomisk expert, att det är helt normalt och cykliskt att kommersiella banker höjer inlåningsräntorna. I slutet av året ökar företagens kapitalbehov, så bankerna ökar också sin mobilisering av insatser. När banker vill attrahera fler inlåningar kommer de att höja räntorna.

Ur ett annat perspektiv bedömde docent Dr. Pham The Anh, National Economics University, att den nuvarande räntehöjningen hos inhemska banker är förenlig med situationen med höga globala räntor och uppåtgående tryck på växelkurserna. Den nuvarande ökningen av inlåningsräntorna är fortfarande bra för ekonomin och bidrar därigenom till att stabilisera makroekonomin, undvika kapitalflöden till spekulativa tillgångssektorer och även bidra till att stabilisera växelkurserna. Det är dock nödvändigt att kontrollera ökningen av inlåningsräntorna så att de inte blir för höga.

Senaste räntetabellen hos vissa affärsbanker. Foto: DUY PHU - THAI PHUONG

Ingen oro för att låneräntorna stiger

Enligt Vu Minh Truong, chef för kapitalresurser och finansmarknader på VPBank, är ökningstakten för mobiliseringsräntorna lägre än kredittillväxttakten i banksystemet. Under de första nio månaderna 2025 var tillväxten i kapitalmobiliseringen cirka 16 %, medan kredittillväxten var upp till 19 %. Kapitalefterfrågan i slutet av året kommer att fortsätta att öka, så stigande mobiliseringsräntor är förståeligt.

Herr Nguyen Hung, generaldirektör för Tien Phong Bank (TPBank), förklarade liknande när han sa att slutet av året vanligtvis är sprintperioden, då ekonomins kapitalbehov ökar kraftigt. Detta kräver att bankerna kompletterar mobiliserat kapital för att möta kredittillväxtmålen. Mobiliseringsräntan tenderar att öka, men ökningen är fortfarande mycket liten. Hos TPBank ökade inlåningsräntorna bara med cirka 0,1 procentenheter.

"Ingående räntor ökar, men utlåningsräntorna måste förbli stabila i enlighet med regeringens och statsbankens krav för att stödja företag och ekonomin. Därför måste bankerna beräkna hur de ska diversifiera intäkterna från serviceavgifter, utöver ren ränta från krediter. Bankernas nettovinstmarginaler måste också vara mindre än tidigare", kommenterade Hung.

Dr. Can Van Luc tror att utlåningsräntorna sannolikt inte kommer att öka ytterligare från och med nu till slutet av året eftersom premiärministern och statsbanken har bett kreditinstitut att hålla produktionsräntorna stabila. Om mobiliseringsräntan fortsätter att öka kan bankernas vinstmarginaler minska något.

I ett bredare internationellt sammanhang analyserade docent Dr. Pham The Anh att det inte är lätt att upprätthålla låga räntor i Vietnam, särskilt med tanke på att de globala räntorna fortfarande ligger på höga nivåer, särskilt statsobligationsräntor och interbankräntor i USA. Även om den genomsnittliga inflationen under de första nio månaderna 2025 bara var 3,27 %, visar de faktiska levnadskostnaderna en uppåtgående trend, särskilt inom gruppen viktiga varor och tjänster, vilket sätter press på människors liv, särskilt låginkomsttagare.

”Höga växelkurser har en negativ inverkan på inflationen. Bostadspriserna i Vietnam ökar också, så det är inte lämpligt att bibehålla låga räntor. I detta sammanhang måste penningpolitiken ha en långsiktig vision, vilket innebär att kredittillväxten inte bör främjas för snabbt för att undvika potentiella risker för ekonomin i framtiden”, analyserade docent Dr. Pham The Anh.

Tidigare, vid det ordinarie regeringsmötet i september 2025, sa vice chef för statsbanken Doan Thai Son att för att uppnå kreditmålet som satts för 2025 på cirka 16 % och bidra till att stödja ekonomin kommer statsbanken att fortsätta att implementera synkrona lösningar. Kreditinstitut är skyldiga att öka kredittillväxten på ett säkert och effektivt sätt, fokusera på prioriterade produktions- och affärssektorer och ekonomiska tillväxtfaktorer; och strikt kontrollera kredit i potentiellt riskfyllda sektorer.

Premiärministern har just begärt att statsbanken ska lämna in ett dekret till regeringen som vägleder policyn att stödja 2 % ränta för företag som lånar kapital för att genomföra gröna, cirkulära projekt, med tillämpning av ramverket för miljö-, sociala och styrningsstandarder (ESG) genom kommersiella banker i november 2025.

Detta är innehållet i tillkännagivandet av premiärministerns, ordförande för den nationella styrkommittén för genomförandet av politbyråns resolution 68/2025 om privat ekonomisk utveckling, slutsatsen vid styrkommitténs andra möte.

Källa: https://nld.com.vn/giu-on-dinh-lai-suat-cho-vay-196251113214249132.htm