Trenden med "nedkylning" av räntorna.
Sedan början av 2026 har kravet på att sänka utlåningsräntorna fortsatt att betonas starkt för att stödja ekonomisk tillväxt. Regeringen och Vietnams statsbank har upprepade gånger begärt att kreditinstitut ska minska driftskostnaderna, minska skillnaden mellan inlånings- och utlåningsräntor och skapa förutsättningar för kapital att flöda in i produktion och verksamhet till mer rimliga kostnader.
Räntorna har faktiskt visat positiva tecken. Många affärsbanker har justerat ned inlåningsräntorna med cirka 0,1–0,7 % per år över olika löptider, vilket skapar mer utrymme för att sänka utlåningsräntorna. Jämfört med slutet av 2025 har vissa kortfristiga produktions- och företagslån och förmånliga kreditpaket minskat med cirka 0,5–1 % per år. Minskningen har dock inte skett enhetligt mellan bankerna och är huvudsakligen koncentrerad till nya kunder eller prioriterade sektorer.
Aktuella marknadsundersökningar visar att för statligt ägda kommersiella banker ligger de rådande räntorna på kortfristiga utlåning cirka 7,7–8,3 % per år; medel- och långfristiga räntor ligger på 11–12,5 % per år. Vissa förmånliga kreditpaket erbjuder fasta räntor under de första 12 månaderna på cirka 9,9–10,3 % per år.
Samtidigt ligger den rådande räntan på kortfristiga lån för aktiebolagsbanker utan statligt kapital på cirka 8–10,5 % per år; medel- och långfristiga räntor ligger på cirka 12–14 % per år, beroende på bank, säkerhet och lånets risknivå. Ur ett marknadsperspektiv har dessa räntor justerats nedåt. För många företag, särskilt tillverkningsföretag, små och medelstora företag eller företag med medel- och långfristiga lån, är dock trycket från kapitalkostnaderna fortfarande ganska betydande.
Herr Nguyen Van Hung, chef för ett företag i Hai Duong-distriktet, sa att de fortfarande behöver upprätthålla en viss mängd rörelsekapital för att importera råvaror och producera enligt order. ”Kostnaden för råvaror, arbetskraft och transporter har alla ökat. Om räntorna skulle sjunka med cirka 1 % per år skulle företagen kunna spara hundratals miljoner dong årligen för att återinvestera eller komplettera rörelsekapitalet”, delade herr Hung.
Efterfrågan på kapital i Hai Phong fortsätter att vara hög. Enligt rapporten från april 2026 från Vietnams statsbank, region 6, uppskattas den totala utestående krediten i hela regionen till över 773 344 miljarder VND, en ökning med 5,74 % jämfört med slutet av 2025. Den utestående krediten i Hai Phong ensam uppgick till cirka 538 344 miljarder VND, en ökning med 6,05 %.
Det finns fortfarande utrymme att sänka räntorna.
Enligt många bankexperter finns det fortfarande utrymme för ytterligare sänkningar av utlåningsräntorna under den kommande perioden, men detta är inte signifikant och det är osannolikt att det kommer att hända generellt. Utlåningsräntorna påverkas direkt av ingående kapitalkostnader, systemlikviditet, växelkurstryck, inflation och kreditkvalitet.
Vid slutet av första kvartalet 2026 fortsatte kredittillväxten att vida överstiga insättningstillväxten och nådde 3,18 %, medan insättningarna endast ökade med cirka 0,55 %. I slutet av april 2026 ökade den totala krediten inom banksektorn med 4,42 % jämfört med början av året och nådde 19,42 biljoner VND. Insättningstillväxttakten höll dock inte jämna steg. Som ett resultat är omfattningen av insättningar i vietnamesiska dong för närvarande cirka 2 biljoner VND lägre än omfattningen av krediten.
Dessa siffror visar att krediten växer snabbare än inlåningen, vilket sätter en viss press på bankernas likviditet och kapitalkostnader. Därför kan en kraftig minskning av utlåningsräntorna inte förväntas på kort sikt. När kreditefterfrågan ökar snabbt måste bankerna fortfarande hålla inlåningsräntorna på en tillräckligt attraktiv nivå för att behålla kapital.
Dessutom, även om inlåningsräntorna har minskat nyligen över vissa löptider, släpar kapitalkostnaden vanligtvis efter. Därför kan utlåningsräntorna inte minska motsvarande omedelbart. Men om nya inlåningsräntor fortsätter att justeras nedåt och stabiliseras under de kommande månaderna, kommer den genomsnittliga kapitalkostnaden för banker gradvis att minska, vilket skapar förutsättningar för ytterligare sänkningar av utlåningsräntorna, särskilt för nya lån.
Vietnams statsbank fortsätter att kräva att kreditinstitut minskar den genomsnittliga ränteskillnaden mellan insättningar och lån, samtidigt som de är villiga att dela en del av sina vinster för att stödja kunderna. Därför finns det fortfarande utrymme att sänka utlåningsräntorna, men det kommer att vara svårt att sänka dem generellt för alla lån. Kunder med gott kassaflöde, genomförbara produktionsplaner, tydliga säkerheter och tillhörighet till prioriterade sektorer kommer att ha möjlighet att få tillgång till lägre räntor.
Prioriterade sektorer som tillverkning, export, små och medelstora företag, stödjande industrier, socialt boende och gröna krediter kommer sannolikt att fortsätta gynnas av förmånspolitiken. Samtidigt kan räntorna på medellånga och långfristiga lån, konsumentlån för fastigheter eller lån med rörlig ränta minska långsammare efter förmånsperioden.
Fru Pham Thi Thuy, chef för VietinBanks Hong Bang-filial, anser att en sänkning av räntorna måste åtföljas av kontroll av kreditkvaliteten. ”Banker måste se till att kapitalet flödar till rätt ändamål och används korrekt. Om kreditvillkoren lättas upp kommer risken för kundförluster att återkomma, vilket skapar press på både banker och kunder”, sa fru Thuy.
Därför är den logiska trenden inom en snar framtid att utlåningsräntorna kan komma att minska ytterligare, men främst för nya lån, bra kunder och prioriterade sektorer. För befintliga lån kommer omfattningen av sänkningen att bero på räntebindningsperioden, varje banks kapitalkostnad och kundens ekonomiska hälsa.
HA KIENKälla: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html
Kommentar (0)