Som ekonomins stödjande industri kommer banksektorn år 2025 starkt att främja denna roll i ett sammanhang med många utmaningar och fluktuationer, genom att reglera kapitalkällor för konsumtion och näringsliv.
På aktiemarknaden kallades bankgruppen också för "den uppvaknande kungaaktien" under ett år. Med drivkraften från historien om kapitalökning, ökade icke-ränteintäkter, stark hantering av osäkra fordringar parallellt med förbättrad tillgångskvalitet, storskalig utdelning ... upplevde bankaktier förra året en spänning, många aktier ökade mångdubblats och likviditeten var riklig.
Den övergripande bilden är positiv.
I en nyligen publicerad analysrapport bedömde VIS Rating att den vietnamesiska banksektorns kreditkapacitet återhämtar sig något när den går in i det sista kvartalet 2025, tack vare tre faktorer: förbättrad tillgångskvalitet, stabila vinster och en mer gynnsam policymiljö.
Data för årets första nio månader visar också tydligt att problemskuldkvoten låg kvar på 2,3 %, medan andelen nya kundförluster minskade med 30 baspunkter jämfört med föregående kvartal. Enligt VIS Rating kommer denna nedåtgående trend från bättre skuldåterbetalningsförmåga hos enskilda kunder och delvis återhämtning inom vissa affärssegment.
Bland dem fortsätter den stora bankgruppen att spela en avgörande roll. BIDV, VietinBank,ACB och Techcombank registrerade en minskning med cirka 20 baspunkter i andelen osäkra fordringar, tack vare stark skuldindrivning och upprätthållandet av en försiktig kreditportfölj. Hos ACB förbättrades kvaliteten på individuella bostadslån avsevärt – en signal om att motståndskraften inom detaljhandelssegmentet förblir stabil.
De tysta trycken
Många stora namn står dock fortfarande inför risker för kundförluster, vilket är en vanlig utmaning för branschen enligt VIS Rating: Kreditrisker tenderar att vara "koncentrerade till banker med volatila lånestrukturer".
VIS Rating uppgav att trycket från förfallna skulder är koncentrerat på banker med känsligare lånestrukturer. Särskilt Military Bank (MB) påverkas av gruppen av företag inom förnybar energi, medan Sacombank (aktiekod: STB) påverkas av små och medelstora företag som specialiserar sig på import-export, flygbolag etc.
Hos Tien Phong Bank (aktiekod: TPB) och HDBank (aktiekod: HDB) registrerade dessa två banker en ökning av förfallna skulder inom bostadslånegruppen.
I den allmänna prognosen för årets sista kvartal bedömer VIS Rating fortfarande att andelen osäkra fordringar i hela branschen kan minska med ytterligare 10–20 baspunkter, tack vare de snabbare framstegen i skuldavskrivningar och effektiviteten i den ändrade kreditinstitutslagen, som förväntas förbättra transparensen och snabbheten på skuldindrivningen. Detta är ett viktigt stöd för branschens kreditåterhämtningsmomentum under resten av året.
Påtryckningar på bankernas kundsegment (Foto: Skärmdump från VIS Rating-rapporten).
Tydlig differentiering
När det gäller lönsamhet finns det också en tydlig stratifiering eftersom den stora bankgruppen bibehåller sin överlägsenhet tack vare sin diversifierade intäktsstruktur och bättre riskabsorptionsförmåga.
Stora banker som VPBank (aktiekod: VPB), BIDV, VietinBank och Techcombank redovisade alla en betydande tillväxt i icke-ränterelaterade intäkter, vilket bidrog till att balansera trycket på kapitalkostnaderna. VIS Rating bedömde att dessa banker är "på väg att slutföra den årliga vinstplanen", tack vare den stadiga ökningen av långfristig kredit, minskade kreditkostnader och stärkta riskreserver.
I den återstående gruppen minskade NIM hos ACB och VIB på grund av ökad utlåning till stora företag – ett segment med lägre räntemarginaler än privatkunder. TPBank och Eximbank (aktiekod: EIB) drabbades av ökade mobiliseringskostnader då CASA minskade generellt och konkurrensen om insättningar blev hårdare. Detta begränsade möjligheten att förbättra NIM, även om kreditefterfrågan kvarstod.
Likviditet är också den variabel som visar den starkaste nivån av stratifiering bland bankgrupper under årets första nio månader. CASA för hela branschen minskade till 19 %, 1 procentenhet lägre än föregående kvartal, då insättare bytte till längre löptider för att åtnjuta högre räntor. Denna trend orsakade en betydande ökning av kapitalkostnaderna, särskilt hos små banker som ABBank, BacABank och KienlongBank, som är starkt beroende av billiga kapitalkällor.
Sammantaget visar siffrorna för de första nio månaderna ett generellt stabilt tillstånd i branschen, men med en djup uppdelning mellan två grupper. Den stora gruppen befäste sin position tack vare förbättrad tillgångskvalitet, stabila vinster och ökade avsättningar, medan den lilla gruppen led av långvarig likviditetspress på grund av sitt beroende av kortfristigt kapital.
Enligt VIS Rating behöver hela branschen upprätthålla stödpolicyer för att minska lokala risker och säkerställa systemstabilitet under årets slutskede.
Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm
Kommentar (0)