Vågen av skuld-mot-aktie-swappar dyker upp

Många företag försöker byta skulder mot aktier för att minska ekonomiska bördor. Illustrationsfoto: Hai Nguyen

Inför svårigheter att ordna kassaflöde för att återbetala skulder när marknaden är ogynnsam, har vissa företag, i syfte att minska den ekonomiska pressen på företaget, försökt förhandla med borgensmän, borgenärer och skuldbytesavtal för aktier...

Att ge ut eller byta aktier för att täcka skulder har vuxit fram och blomstrat sedan förra året, och en rad företag har tillämpat planen, såsom Novaland , Hung Thinh, Hoang Quan Real Estate, Quoc Cuong Gia Lai... Hittills fortsätter det att implementeras av många företag.

Följaktligen har styrelsen för Phat Dat Real Estate Development Corporation (HOSE: PDR) just tillkännagivit ett beslut som godkänner det tillfälliga upphävandet av planen att emittera aktier för att betala utdelning till aktieägarna i enlighet med beslutet från årsstämman 2024 som hölls i april förra året.

Phat Dat sa att anledningen till att företaget tillfälligt avbröt ovanstående plan var att prioritera att fokusera på att emittera aktier för att konvertera skulder enligt den plan som godkändes vid årsstämman 2024, för att säkerställa att skuldkonverteringen genomförs i tid enligt vad företaget åtagit sig gentemot sina partners.

Beträffande skuldkonverteringen planerar Phat Dat att emittera mer än 34 miljoner aktier till ett värde av 20 000 VND/aktie (1 aktie kommer att konverteras till ett skuldbelopp på 20 000 VND) för att konvertera en skuld på 30 miljoner USD. Detta är en skuld i USD, som Phat Dat lånade från ACA Vietnam Real Estate III LP (Cayman Island) i mars 2022, med en fast ränta på 8 %/år och utan säkerhet. Syftet med lånet är att investera i Phuoc Hai-projektet (Dat Do-distriktet, Ba Ria - Vung Tau -provinsen).

Ett annat företag, Hoa Binh Construction Group (kod: HBC), har tidigare framgångsrikt konverterat skulder värda 730,8 miljarder VND till aktier.

Följaktligen, i slutet av emissionen den 28 juni, emitterade Hoa Binh Construction framgångsrikt 73,08 miljoner aktier för att konvertera 730,8 miljarder VND i skulder, vilket ökade antalet aktier från 274,1 miljoner aktier till 347,2 miljoner aktier. De skuldkonverterade aktierna kommer att vara begränsade från överföring inom 1 år från emissionens slutdatum och antalet borgenärer som ska konverteras är 99 borgenärer.

I listan över fordringsägare som konverterats till aktier är det värt att notera att SMC Investment and Trade Joint Stock Company (kod SMC - HoSE-golv) konverterade 104,79 miljarder VND till 10,48 miljoner aktier; Matec Construction Machinery Joint Stock Company konverterade 88,73 miljarder VND till 8,87 miljoner aktier; Daiwa Investment and Development Joint Stock Company konverterade 36 miljarder VND (total skuld 90,6 miljarder VND) till 3,6 miljoner aktier...

Emissionen av aktier för att konvertera Hoa Binh Constructions skuld godkändes vid bolagsstämman den 25 april, och företaget godkände följaktligen planen att emittera 74 miljoner aktier för att konvertera 740 miljarder VND i skuld.

Saigon Thuong Tin Real Estate JSC (TTC Land, kod: SCR) har också tidigare lämnat in ett förslag om att godkänna planen att emittera 34,9 miljoner aktier för att konvertera skulder, motsvarande värdet av de konverterade skulderna på 349 miljarder VND (emissionspriset är 10 000 VND/aktie) och de emitterade aktierna är begränsade från överlåtelse inom 1 år.

TTC Land tillkännagav också listan över fordringsägare. I synnerhet planerar Thanh Thanh Cong Investment Joint Stock Company att konvertera skulder till ett värde av 289,3 miljarder VND, vilket ökar sitt ägande till 22,7 % av TTC Lands aktiekapital; Thanh Thanh Cong Industrial Park Joint Stock Company planerar att konvertera skulder till ett värde av 54,29 miljarder VND, vilket ökar sitt ägande till 1,26 % av aktiekapitalet; och Thanh Thanh Nam Joint Stock Company kommer att konvertera skulder till ett värde av 5,69 miljarder VND, vilket ökar sitt ägande till 0,13 % av TTC Lands aktiekapital.

Dags att implementera skuldswap-emissionen under 2024 till första kvartalet 2025.

Senast har Construction and Trade Joint Stock Company 2 (UPCoM: ACS) också antagit ett styrelsebeslut om att emittera individuella aktier för att konvertera skulder. Följaktligen planerar företaget att emittera 1,4 miljoner aktier med ett totalt emissionsvärde till ett nominellt värde av 14 miljarder VND.

Förväntad emissionstidpunkt är under tredje kvartalet 2024 - andra kvartalet 2025 då statens värdepapperskommission meddelar mottagandet av ACS ansökan om aktieemission för att konvertera skuldebrev.

Källa: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo