อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในธนาคารที่มีความเสี่ยงสูงต่ออสังหาริมทรัพย์และพันธบัตรภาคเอกชน จากข้อมูลทางการเงิน 9 เดือนและรายงานจากองค์กรวิเคราะห์ต่างๆ แนวโน้มการชำระหนี้เสียในไตรมาสที่ 4 ปี 2568 และ 2569 แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันจะค่อยๆ ลดลง แต่ความแตกต่างระหว่างกลุ่มธนาคารจะชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ
เสริม “กันชน” ยกระดับคุณภาพสินทรัพย์
หนี้เสียใหม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาสที่สามของปี 2568 แสดงให้เห็นว่าอัตราการเกิดความเสี่ยงด้านเครดิตได้รับการควบคุมที่ดีขึ้น บางภาคส่วนที่อยู่ภายใต้แรงกดดัน เช่น ภาคอสังหาริมทรัพย์ ก็เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้การเพิ่มขึ้นของหนี้เสียในระบบชะลอตัวลง
บริษัทหลักทรัพย์ Rong Viet Securities Company (VDSC) ระบุว่า หนี้เสียในงบดุลในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นเล็กน้อยประมาณ 7,000 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อยู่ที่ 274,000 พันล้านดอง แต่อัตราส่วนหนี้เสียลดลงจาก 2.04% เหลือ 2.01% สาเหตุหลักมาจากการลดลงอย่างมากของการเกิดหนี้เสียสุทธิเหลือ 28,000 พันล้านดอง ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ได้ลดระดับการบริหารความเสี่ยงลงเหลือประมาณ 21,000 พันล้านดอง
ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจของธนาคารแห่งรัฐ (State Bank) แสดงให้เห็นว่าสถาบันการเงินมีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น โดยคาดการณ์ว่าอัตราส่วนหนี้เสียจะลดลงอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4 ปี 2568 ซึ่งสวนทางกับแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในช่วงเดียวกันของปีก่อน ธนาคารประมาณครึ่งหนึ่งมีหนี้เสียลดลงในไตรมาสที่ 3 โดยธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า (BVBank), ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า (VPBank) และธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า ( VietinBank ) เป็นธนาคารที่มีอัตราการปรับปรุงหนี้เสียสูงสุด
ข้อมูลจาก FiinGroup ตอกย้ำแนวโน้มเชิงบวกนี้ โดยอัตราส่วน NPL ของธนาคาร 27 แห่งลดลงเหลือ 2% ขณะที่อัตราการเกิด NPL ใหม่ยังคงอยู่ในระดับต่ำมาก อัตราส่วน NPL coverage ratio (LLR) ในไตรมาสที่สามเพิ่มขึ้นเป็น 84.3% ฟื้นตัวเล็กน้อยจาก 79.8% ในไตรมาสก่อนหน้า ธนาคารร่วมทุนเพื่อการค้าต่างประเทศเวียดนาม (Vietcombank) เป็นผู้นำในระบบด้วยอัตราส่วน LLR สูงกว่า 200% ตามมาด้วย VietinBank และธนาคารร่วมทุนเทคโนโลยีและพาณิชย์เวียดนาม ( Techcombank )
มิแร แอสเสท บันทึกหนี้เสียในกลุ่ม 3-5 เช่นกัน โดยลดลงเหลือ 2% ลดลง 23 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับช่วงกลางปี 2567 หนี้เสียใหม่ที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สามอยู่ที่ประมาณ 24,000 พันล้านดอง ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในหลายไตรมาส โดยลดลง 60.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรก
แม้ว่าตัวชี้วัดจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ขนาดของหนี้เสียโดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการฟื้นตัวของหนี้เก่าที่ล่าช้าและมาตรฐานการจัดประเภทหนี้ที่เข้มงวดขึ้น นี่คือเหตุผลที่ธนาคารต่างๆ ได้เพิ่มการตั้งสำรองเพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นในการชำระหนี้
จากสถิติรายงานทางการเงินของธนาคาร 27 แห่ง พบว่าเงินสำรองความเสี่ยงสินเชื่อรวมอยู่ที่ประมาณ 230,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารขนาดใหญ่ เช่น ธนาคารเพื่อการลงทุนและพัฒนาชนบท ( BIDV ) ธนาคารเวียตนาม และธนาคารเวียตนาม เป็นผู้นำในด้านเงินสำรอง ในกลุ่มธนาคารเอกชน ธนาคาร VPBank ธนาคารทหารไทยพาณิชย์ (MB) และธนาคารไซ่ง่อนเถื่องตินพาณิชย์ (Sacombank) มีเงินสำรองเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดย Sacombank ได้เพิ่มเงินสำรองขึ้น 75% เพื่อจัดการหนี้ค้างชำระทั้งหมด
การเพิ่มเงินสำรองจะช่วยเพิ่มอัตราส่วนหนี้สูญ ซึ่งช่วยเสริมสร้างความปลอดภัยของระบบ แต่ก็สร้างแรงกดดันต่อกำไรในระยะสั้นเช่นกัน ดังนั้น ธนาคารจึงจำเป็นต้องรักษาระดับ LLR ที่เหมาะสม เพื่อให้มั่นใจทั้งความปลอดภัยของเงินทุนและประสิทธิภาพของธุรกิจ
ความดันลดลง การแยกความแตกต่างเพิ่มขึ้น
แม้จะมีสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีขึ้น แต่ระบบธนาคารพาณิชย์ยังคงเผชิญกับความท้าทายมากมายจากปัจจัยเสี่ยงที่ยังคงอยู่ ตลาดตราสารหนี้ภาคเอกชน โดยเฉพาะพันธบัตรอสังหาริมทรัพย์ ยังคงอ่อนแอ โดยภาคพันธบัตรที่มียอดค้างชำระในไตรมาสที่สามสูงถึง 1,668 ล้านล้านดอง ตามข้อมูลของ Mirae Asset ซึ่งทำให้การติดตามหนี้เป็นเรื่องยาก
สินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์ก็กำลังเข้าใกล้เกณฑ์ความเสี่ยงเช่นกัน เมื่อหนี้คงค้างที่เกี่ยวข้องกับภาคส่วนนี้คิดเป็นเกือบ 10% ของสินเชื่อระบบทั้งหมด และหากรวมสินเชื่อที่อยู่อาศัย สัดส่วนจะอยู่ที่เกือบ 23% ณ สิ้นเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2568 ซึ่งเป็นภาคส่วนที่มีความอ่อนไหวต่อความผันผวน ทางเศรษฐกิจ สูง ส่งผลให้มีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวเพิ่มมากขึ้น
นอกจากนี้ อัตราส่วนหนี้กล่าวถึงเป็นพิเศษ (SML) เพิ่มขึ้นจาก 1.2% เป็น 1.4% สะท้อนถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการโอนกลุ่มหนี้ในอนาคต นี่เป็นสัญญาณว่ายังคงมีแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าหนี้เสียใหม่จะลดลงแล้วก็ตาม
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นบ่งชี้ว่าแรงกดดันโดยรวมจะค่อยๆ ลดลง จากการสังเคราะห์ข้อมูลจาก VDSC, FiinGroup และ Mirae Asset คาดว่าหนี้สูญในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 จะลดลงเล็กน้อยหรือทรงตัว เนื่องจากการฟื้นตัวของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง (ยอดสินเชื่อ ณ วันที่ 30 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 15% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 19-20% ภายในสิ้นปี) และการเติบโตของกำไรอย่างต่อเนื่อง (เพิ่มขึ้น 24.9% ในไตรมาสที่สาม)
มองไปข้างหน้าถึงปี 2569 ความแตกต่างระหว่างธนาคารต่างๆ จะเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ธนาคารที่มีฐานทุนแข็งแกร่ง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (LLR) สูง และพอร์ตสินเชื่อที่รอบคอบ จะยังคงพัฒนาคุณภาพสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ธนาคารที่มีอัตราส่วนสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์และพันธบัตรสูง จะเผชิญกับแรงกดดันในการจัดการหนี้ที่สูงขึ้น และความจำเป็นในการเพิ่มเงินสำรอง
สัญญาณการฟื้นตัวของคุณภาพสินทรัพย์ในไตรมาสที่สาม และการคาดการณ์เสถียรภาพในไตรมาสที่สี่ของปี 2568 บ่งชี้ว่าระบบธนาคารพาณิชย์กำลังเข้าสู่ช่วง “ฟื้นฟู” ที่เด่นชัดยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงจากกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร และตราสารหนี้ที่ต้องให้ความสำคัญยังไม่ได้รับการขจัดออกไปอย่างสมบูรณ์ การรักษาระดับเงินสำรองให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม การปรับปรุงการจัดการสินทรัพย์ และการควบคุมความเสี่ยงที่กระจุกตัว จะเป็นกุญแจสำคัญที่ธนาคารพาณิชย์จะสามารถสร้างความมั่นคงทางการเงินและสนับสนุนการเติบโตอย่างยั่งยืนในปี 2569
ที่มา: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/ap-luc-no-xau-ngan-hang-co-tin-hieugiam-dan-20251129175313493.htm
การแสดงความคิดเห็น (0)