29 ยอดเขาใหม่นับตั้งแต่ต้นปีนี้

ในการซื้อขายวันที่ 20 สิงหาคม ณ ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (เช้าตรู่ของวันที่ 21 สิงหาคม ตามเวลาเวียดนาม) ราคาทองคำโลก พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและสร้างสถิติใหม่ โดยบางครั้งราคาทองคำสปอตทะลุระดับ 2,530 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ (เทียบเท่า 77.2 ล้านดอง/ตำลึง) ส่วนราคาทองคำส่งมอบเดือนธันวาคมก็พุ่งขึ้นไปแตะระดับ 2,565 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์เช่นกัน

ถือเป็นจุดสูงสุดของทองคำครั้งที่ 29 นับตั้งแต่ต้นปี

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จนทำให้สินทรัพย์อื่นๆ มากมายต้องตกตะลึง จาก 1,820 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว มาเป็น 2,530 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือคิดเป็นการเพิ่มขึ้น 39% ทำให้หลายคนกังวลว่าสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้จะกลับทิศทางและร่วงลงอย่างรุนแรง

อันที่จริง นับตั้งแต่ปลายปี 2566 ราคาทองคำได้ทำลายสถิติสูงสุดใหม่หลายครั้ง แต่ก็มีการลดลงอย่างรวดเร็วหลายครั้งเช่นกัน หลังจากทะลุระดับ 2,400 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ราคาทองคำก็ได้ร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์หลายครั้ง

แรงกดดันในการทำกำไรทุกครั้งที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถือเป็นเรื่องปกติสำหรับสินทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ทุกประเภท รวมถึงทองคำด้วย

การคาดการณ์บางส่วนระบุว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงหลายร้อยดอลลาร์ต่อออนซ์หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่กล่าวว่าแนวโน้มของโลหะมีค่ายังคงสดใส

ราคาทองคำในช่วงปีที่ผ่านมาก็แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนเช่นกัน

ราคาทองคำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา และทำจุดสูงสุดใหม่เนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว ความต้องการทองคำที่เพิ่มขึ้น ความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลางและยูเครน รวมทั้งเงินจำนวนมหาศาลที่ไม่มีแหล่งลงทุนจากองค์กรและกองทุนต่างๆ ทั่วโลก

ในการซื้อขายเมื่อคืนนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังคงร่วงลงอย่างรวดเร็วอีก 0.5% และเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนธันวาคม 2566 ที่ดัชนี DXY ซึ่งเป็นการวัดความผันผวนของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลงต่ำกว่าเกณฑ์ 101.5 จุด

เช้าวันที่ 21 สิงหาคม ดัชนี DXY ตลาดหุ้นเอเชียร่วงลงมาอยู่ที่ 101.4 จุด เทียบกับ 102.9 จุดเมื่อวันที่ 16 สิงหาคม และ 106.25 จุด ณ สิ้นเดือนเมษายน

GoldNhaTrang Kitco.gif
ราคาทองคำมีปัจจัยสนับสนุนมากมายในปี 2567 และ 2568 รวมถึงการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดี ภาพ: KC

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ขณะที่โลกกำลังเข้าสู่วัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพื่อพยุง เศรษฐกิจ แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังไม่ถึงระดับที่ต้องการก็ตาม หลายประเทศได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงหนึ่งหรือสองครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกือบจะแน่นอนว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนกันยายน

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยในการประชุมแจ็คสันโฮลสุดสัปดาห์นี้ ณ รีสอร์ทแจ็คสันโฮล รัฐไวโอมิง

ตลาดกำลังเดิมพันกับความเป็นไปได้ที่เฟดจะเร่งลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงสัญญาณของการถดถอยหลายประการ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.9%

ทองคำจะขึ้นไปถึง 3,000 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์หรือไม่?

นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าราคาทองคำจะยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงที่เหลือของปีและจะไปถึง 3,000 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ (มากกว่า 92 ล้านดองต่อตำลึง) ในปีหน้า

Sabrin Chowdhury หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ที่ BMI เชื่อว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งเป็นสาเหตุที่สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวยังคงสร้างสถิติใหม่ในปี 2567 และจะยังคงสร้างสถิติต่อไป

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ BMI ระบุ ปี 2024 จะเป็นปีที่มีความไม่แน่นอนมากมายจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ยูเครน และรัสเซีย และจะเป็นปีที่มีการเลือกตั้งที่สำคัญหลายครั้ง รวมถึงการแข่งขันชิงตำแหน่งประธานาธิบดีในสหรัฐอเมริกาด้วย

คาดว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นอีก หลังจากมีพัฒนาการในเชิงผ่อนคลายมากขึ้นเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟด

ในรายงาน FT แมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโก เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อยู่ภายใต้การควบคุม และกล่าวว่าถึงเวลาแล้วที่จะต้องพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 23 ปีที่ 5.25-5.5% เธอเรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้แนวทางที่สมเหตุสมผลเพื่อคลายความกังวลของนักเศรษฐศาสตร์ที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเข้าสู่ช่วงชะลอตัวลงอย่างรุนแรง

ซาบริน ชาวดูรี คาดการณ์ว่า เมื่อเฟดเริ่มลดอัตราดอกเบี้ย ทองคำจะแตะระดับ 2,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ (เทียบเท่า 82 ล้านดอง/ตำลึง) นักวิเคราะห์หลายคนมีความเห็นเช่นเดียวกับผู้เชี่ยวชาญ BMI

ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะอ่อนค่าลง

คาดว่าจีนจะกลับมาซื้อทองคำอีกครั้งหลังจากหยุดชะงักไปหลายเดือน ก่อนหน้านี้ ปักกิ่งเป็นผู้ซื้อทองคำสุทธิติดต่อกัน 18 เดือน โดยหยุดซื้อเพียงช่วงที่ราคาทองคำยังคงทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอินเดีย ซึ่งอินเดียได้ลดภาษีนำเข้าทองคำจาก 15% เหลือ 6% ข้อมูลจาก JPMorgan ระบุว่า ยอดขายของเครือร้านเครื่องประดับทองคำ Senco Gold ในอินเดียเพิ่มขึ้น 30% ในช่วงครึ่งแรกของไตรมาสที่สอง เทียบกับการเพิ่มขึ้น 10% ในไตรมาสแรก คาดการณ์ว่าความต้องการทองคำแท่งในอินเดียจะเพิ่มขึ้น 50 ตันในช่วงครึ่งหลังของปี อันเนื่องมาจากการลดภาษี

ธนาคารกลางหลายแห่งได้เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กองทุน ETF ทองคำตะวันตกก็เป็นผู้ซื้อทองคำสุทธิเช่นกัน

จะเห็นได้ว่าความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นก็ตาม

ในขณะเดียวกัน สงครามในตะวันออกกลางอาจปะทุและลุกลามได้ หากอิหร่านและอิสราเอลไม่ยับยั้งตัวเอง ในยูเครน สถานการณ์ก็ตึงเครียดอย่างมากเช่นกัน เนื่องจากกองทัพยูเครนเปิดฉากปฏิบัติการข้ามพรมแดนโดยมุ่งเป้าไปที่ภูมิภาคเคิร์สก์ในภาคกลางของรัสเซีย สหรัฐฯ เพิ่มแรงกดดันอย่างหนักต่อกลุ่มติดอาวุธปาเลสไตน์ ขณะที่อิสราเอลยังคงขู่ที่จะกำจัดกลุ่มฮามาส

ผู้เชี่ยวชาญจาก Citi กล่าวว่าราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า และเชื่อว่าราคาทองคำจะแตะระดับ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปี 2568 โดยราคาทองคำเฉลี่ยในไตรมาสที่ 4 ของปี 2567 จะอยู่ที่ 2,550 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในประเทศ ราคาแหวนทองคำอยู่ในระดับสูง โดยราคาทองคำ 9999 วงที่บริษัท SJC และบริษัทอื่นๆ ขายได้ในราคาประมาณ 77.4 ล้านดอง/ตำลึง ในเช้าวันที่ 21 สิงหาคม ซึ่งสูงกว่าราคาตลาดโลกที่แปลงแล้ว ณ เช้าวันที่ 21 สิงหาคม เพียงประมาณ 500,000 ดอง/ตำลึง (เทียบกับส่วนต่างประมาณ 3 ล้านดองในช่วงบ่ายของวันที่ 12 สิงหาคม) ส่วนราคาขายทองคำแท่ง SJC ในช่วงบ่ายวันที่ 21 สิงหาคม อยู่ที่ 81 ล้านดอง/ตำลึง (ราคาขาย)

ราคาทองคำพุ่งแตะจุดสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ 'พายุ' ยังไม่จบสิ้นหรือเพิ่งเริ่มต้น? ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้นในช่วงการซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ และแตะจุดสูงสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ ท่ามกลางสถานการณ์ที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นในหลายภูมิภาค รวมถึงตะวันออกกลาง พายุราคาที่ยังไม่สิ้นสุด