ตลาดโลหะภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก

เมื่อปิดตลาดสัปดาห์ซื้อขายระหว่างวันที่ 4-11 กันยายน ราคาโลหะในตลาดโลหะปรับตัวลดลง หลังจากราคาโลหะมีค่าปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันสองสัปดาห์ ราคาโลหะมีค่ากลับอ่อนตัวลง โดยราคาแพลทินัมเป็นปัจจัยหลักที่ราคาโลหะมีค่าปรับตัวลดลง โดยลดลง 7.63% มาอยู่ที่ 894.8 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ซึ่งถือเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2564 ส่วนราคาเงินก็ปรับตัวลดลงรายสัปดาห์อย่างรุนแรงที่สุดในรอบเกือบ 3 เดือน โดยลดลง 5.65% มาอยู่ที่ 23.17 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ ราคาทองคำปิดสัปดาห์ที่ 1,917.81 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ หลังจากลดลง 1.08%

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เวียดนาม (MXV) รายงานว่า ตลาดวัตถุดิบโลก เพิ่งเผชิญกับความผันผวนของการซื้อขายในรอบสัปดาห์ โดยมีปัจจัยที่แตกต่างกันในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญหลายกลุ่ม ดัชนี MXV ปิดตลาดลดลง 0.4% มาอยู่ที่ 2,288 จุด โดยมูลค่าการซื้อขายรวมของตลาดลดลงเหลือ 3,200 พันล้านดองต่อการซื้อขาย สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในประเทศที่ระมัดระวังต่อสถานการณ์ตลาด

กลุ่มโลหะเป็นผู้นำแนวโน้มตลาดโดยรวม โดยมีสินค้าโภคภัณฑ์ 9 ใน 10 รายการบันทึกการลดลงอย่างรวดเร็ว

MXV กล่าวว่าเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เงินไหลออกจากตลาดโลหะมีค่า เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ต้นทุนการลงทุนแพงขึ้น

ในสหรัฐฯ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าภาคบริการของสหรัฐฯ ขยายตัวเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน โดยจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2566 และสุขภาพของ เศรษฐกิจ ที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็ดีขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ในสหราชอาณาจักรและยุโรป ตามข้อมูลของ S&P Global เยอรมนี สหราชอาณาจักร และยูโรโซน ต่างพบว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการลดลงสู่ระดับต่ำสุดในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในภาคบริการ ซึ่งถือเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักประการหนึ่งของเศรษฐกิจเหล่านี้

ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอส่งผลให้ค่าเงินปอนด์และยูโรอ่อนค่าลง ซึ่งช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้น 0.82% สู่ระดับ 105.09 ถือเป็นช่วงขาขึ้นติดต่อกัน 8 สัปดาห์ และเป็นช่วงขาขึ้นติดต่อกันยาวนานที่สุดนับตั้งแต่ปี 2014 ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นส่งผลกระทบต่อเงินและแพลตตินัม ซึ่งมีราคาแพงกว่าในการถือครอง

ตลาดโลหะภายใต้แรงกดดันอย่างหนัก ภาพที่ 1

ในกลุ่มโลหะพื้นฐาน ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ทั้งหมดปรับตัวลดลงเนื่องจากแรงกดดันสองเท่าจากปัจจัยมหภาคและการบริโภคที่ลดลง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญสองรายการ ได้แก่ ทองแดงและแร่เหล็กในตลาด COMEX ลดลง 3.52% และ 0.58% ตามลำดับ ปิดตลาดสัปดาห์ที่ 3.71 ดอลลาร์/ปอนด์ และ 113.33 ดอลลาร์/ตัน

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยมหภาค การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างมาก ทำให้ความน่าดึงดูดใจของสินค้าลดลง เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่ใช้กันหลักในการทำธุรกรรมการค้าระหว่างประเทศ

ในแง่ของการบริโภค แนวโน้มการบริโภคโลหะพื้นฐานทั่วโลกมีแนวโน้มลดลง ท่ามกลางการเติบโตที่ชะลอตัวของเศรษฐกิจหลักทั่วโลก ความต้องการยังคงอ่อนแอในจีน ซึ่งเป็นผู้บริโภคโลหะรายใหญ่ที่สุดของโลก ดังจะเห็นได้จากการเติบโตของการนำเข้าที่ติดลบในเดือนสิงหาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราการเติบโตของการนำเข้าของจีนในเดือนสิงหาคมลดลง 7.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติจีน (NBS)

ยิ่งไปกว่านั้น ในภาวะการบริโภคที่อ่อนแอ อุปทานทองแดงยังคงทรงตัว ส่งผลให้กำลังซื้อทองแดงค่อยๆ ลดลง ข้อมูลล่าสุดจากสองประเทศผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ที่สุดของโลก ระบุว่าในเดือนกรกฎาคม การผลิตทองแดงในชิลีและเปรูเพิ่มขึ้น 1.7% และ 17.7% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

MXV เชื่อว่าสัปดาห์นี้ตลาดโลหะน่าจะผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากผลกระทบจากชุดข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญ

ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมเป็นหนึ่งในข้อมูลสำคัญประจำสัปดาห์ ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมวันที่ 21 กันยายน ในภาวะที่ราคาน้ำมันเบนซินและสินค้าบางประเภทในสหรัฐฯ พุ่งสูง หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เฟดอาจยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ ในขณะนั้น การขึ้นราคาของดอลลาร์สหรัฐอาจสร้างแรงกดดันต่อกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ในกลุ่มพลังงานและโลหะ ซึ่งโดยทั่วไปได้แก่ น้ำมันดิบ เงิน แพลทินัม ทองแดง และอื่นๆ

นอกจากนี้ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะจัดการประชุมอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 14 กันยายนนี้ด้วย ภาวะอัตราดอกเบี้ยที่สูงส่งแรงกดดันต่อเศรษฐกิจในภูมิภาค และตลาดจะยังคงระมัดระวังต่อการตัดสินใจด้านนโยบายของ ECB ต่อไป

นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของจีน เช่น ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม การลงทุนภาครัฐ ยอดค้าปลีก ฯลฯ จะประกาศในวันที่ 15 กันยายน ซึ่งจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มราคาโลหะ หลังจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญ หากข้อมูลในเดือนสิงหาคมออกมาในเชิงบวก ราคาโลหะพื้นฐานอาจฟื้นตัว

แหล่งที่มา