คาดการณ์สินเชื่อเติบโตสูงในปีนี้

การเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 คาดการณ์ว่าจะสูงเกิน 20% และมีแนวโน้มที่จะปรับปรุงดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต เนื่องจากอุตสาหกรรมการธนาคารกำลังมุ่งหน้าสู่การกำจัดช่องว่างสินเชื่อ

บริษัทหลักทรัพย์ เอ็มบี ซีเคียวริตี้ จอยท์ สต็อก (MBS) อ้างอิงข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ที่ระบุว่า ณ วันที่ 30 ตุลาคม ยอดคงเหลือสินเชื่อคงค้างของทั้งระบบเพิ่มขึ้นประมาณ 15% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 และคาดว่าจะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 19-20% ภายในสิ้นปีนี้

ในการแถลงข่าวประจำไตรมาสที่ 3 ปี 2568 ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าการเติบโตของสินเชื่อในปี 2568 อาจสูงถึง 19-20% เพื่อสนับสนุนการเติบโต ทางเศรษฐกิจ การเติบโตของสินเชื่อเป็นไปในเชิงบวกในช่วงสามไตรมาสแรกของปี และคาดว่าจะยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องในอนาคต ขณะที่ธนาคารกลางกำลังดำเนินการเพื่อขจัดช่องว่างสินเชื่อตั้งแต่ปี 2569

การกำจัดช่องว่างสินเชื่อช่วยให้สามารถวางแผนการเติบโตทางสินเชื่อประจำปีได้อย่างมีเชิงรุกมากขึ้น แต่ผู้นำธนาคารยอมรับว่าการสร้าง "ช่องว่างสินเชื่อ" ของตนเองนั้นบังคับให้ธนาคารต้องเพิ่มความรับผิดชอบต่อผู้ถือหุ้นและหน่วยงานบริหารในการกำหนด "จุดปลอดภัย" ของตนเอง ดังนั้น การกำหนดช่องว่างสินเชื่อจึงไม่เพียงแต่ขึ้นอยู่กับศักยภาพของเงินทุนเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการบริหารความเสี่ยงของแต่ละธนาคารด้วย

ดร.เหงียน ก๊วก หุ่ง เลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม กล่าวว่า เป็นเวลานานแล้วที่วงเงินสินเชื่อถือเป็นการสนับสนุนที่ปลอดภัยสำหรับธนาคาร ในอนาคต เมื่อวงเงินสินเชื่อถูกยกเลิก ธนาคารหลายแห่งอาจพบว่ายากที่จะกำหนดอัตราการเติบโตสินเชื่อที่เหมาะสม

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เครื่องมือการบริหารความเสี่ยงด้านสินเชื่อได้รับการพัฒนาอย่างแข็งแกร่ง ตั้งแต่การสร้างระบบจัดอันดับเครดิตภายใน ไปจนถึงการประยุกต์ใช้มาตรฐานการจัดการขั้นสูงตาม Basel II และ Basel III ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามได้ออกกฎระเบียบมากมายที่เกี่ยวข้องกับระบบจัดอันดับเครดิตภายใน โดยล่าสุดคือหนังสือเวียนเลขที่ 14/2025/TT-NHNN ลงวันที่ 30 มิถุนายน 2568 ซึ่งควบคุมอัตราส่วนเงินกองทุนเพื่อความปลอดภัยสำหรับธนาคารพาณิชย์และสาขาธนาคารต่างประเทศ

หนังสือเวียนที่ 14/2025/TT-NHNN ได้ออกกฎระเบียบเกี่ยวกับเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ซึ่งรวมถึงเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อการรักษาสภาพคล่อง เงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อต้านภาวะเศรษฐกิจถดถอย และเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพสำหรับธนาคารพาณิชย์ที่มีความสำคัญเชิงระบบ หลักการนี้ถือเป็นหลักการสำคัญสำหรับแผนงานเพื่อยกเลิกกลไกการจัดสรรวงเงินสินเชื่อ

ในความเป็นจริง การบรรลุอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ 10% (กล่าวคือ การเติบโตสองหลัก) ตั้งแต่ปี 2569 เป็นต้นไป และรักษาระดับดังกล่าวไว้เป็นเวลา 20 ปีติดต่อกันจนถึงปี 2588 ต้องใช้เงินทุนจำนวนมหาศาล

ดร. เหงียน ตู อันห์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยนโยบาย มหาวิทยาลัยวินยูนิ กล่าวว่า การเติบโตทางเศรษฐกิจจำเป็นต้องมีปัจจัยหลายประการ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งยวด ทั้งด้านทุน แรงงาน วิทยาศาสตร์ สถาบัน และสิ่งแวดล้อม เป็นต้น หากมองการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริงจากปัจจุบันถึงปี 2573 อยู่ที่ 10% หรือ 5 ปีข้างหน้า การเติบโตที่แท้จริงคือการเติบโตที่แท้จริง หากบวกอัตราเงินเฟ้อเข้าไปประมาณ 3% จะทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริงอยู่ที่ 13%

ดร. ตู อันห์ ระบุว่า เพื่อให้บรรลุระดับนี้ โดยปกติแล้วการเติบโตของสินเชื่อจะต้องสูงกว่าการเติบโตของ GDP โดยประมาณ 3 จุดเปอร์เซ็นต์ ซึ่งถือว่าค่อนข้างปลอดภัย แต่หากเพิ่มเป็น 2 จุดเปอร์เซ็นต์ การเติบโตของสินเชื่อจะต้องสูงถึงประมาณ 15% ต่อปี นับจากนี้ไปจนถึงปี 2573 ดังนั้นในอีก 5 ปีข้างหน้า สินเชื่อจะต้องเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้น ขนาดของสินทรัพย์ธนาคาร ทุน และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

“บทบาทของธนาคารในระบบเศรษฐกิจถือเป็นช่องทางเงินทุนที่สำคัญที่สุดมาโดยตลอด ในที่นี้ ผมขอเจาะลึกอัตราส่วนสินเชื่อต่อ GDP ของเวียดนาม ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 134%” คุณ Quan Trong Thanh ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ Maybank Securities Vietnam กล่าวเน้นย้ำ

ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐกิจและการเงินระบุว่า ในระยะสั้น แรงขับเคลื่อนหลักของการปล่อยสินเชื่อจะมาจากโครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การลงทุนในด้านเหล่านี้ยังมีขนาดเล็ก แต่ในอีก 5 ปีข้างหน้า ตามแผนการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ที่ 10% และการคำนวณของ กระทรวงการคลัง เงินทุนรวมที่จำเป็นอยู่ที่ประมาณ 1,400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเฉลี่ยประมาณ 280 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี โดยเป็นเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เพียง 24-30 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนที่เหลืออีกกว่า 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต้องมาจากภาคส่วนภายในประเทศ

อย่างไรก็ตาม ฟิทช์ เรทติ้งส์ เตือนว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์ในเวียดนามกำลังเพิ่มความเสี่ยงให้กับระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรัฐบาลมีแผนที่จะยกเลิกกลไกการจำกัดวงเงินสินเชื่อที่ใช้มาหลายปี ธนาคารแห่งประเทศเวียดนามกำลังจัดทำแผนงานเพื่อยกเลิกวงเงินสินเชื่อรายปีสำหรับธนาคารพาณิชย์ โดยจะเริ่มตั้งแต่ปี พ.ศ. 2569 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะบรรลุเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ 8% ในปีนี้ และ 10% ต่อปีในอีก 5 ปีข้างหน้า

ธนาคารแห่งรัฐยังได้สั่งให้สถาบันสินเชื่อมุ่งเน้นเงินทุนไปที่การผลิตและธุรกิจ ภาคส่วนที่มีความสำคัญ และปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญของเศรษฐกิจ ขณะเดียวกันก็ขยายการปล่อยสินเชื่อให้กับผู้บริโภคและควบคุมสินเชื่อในภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงอย่างเข้มงวด

ที่มา: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html