Faiz oranlarının "düşüş" eğilimi.
2026 yılının başından itibaren, ekonomik büyümeyi desteklemek amacıyla kredi faiz oranlarının düşürülmesi talebi güçlü bir şekilde vurgulanmaya devam etti. Hükümet ve Vietnam Merkez Bankası, kredi kuruluşlarından işletme maliyetlerini düşürmelerini, mevduat ve kredi faiz oranları arasındaki farkı azaltmalarını ve sermayenin daha makul maliyetlerle üretime ve işletmelere akması için koşullar yaratmalarını defalarca talep etti.
Aslında, faiz oranları olumlu işaretler gösterdi. Birçok ticari banka, çeşitli vadelerdeki mevduat faiz oranlarını yılda yaklaşık %0,1 - %0,7 oranında düşürerek, kredi faiz oranlarını düşürmek için daha fazla alan yarattı. 2025 yıl sonuna kıyasla, bazı kısa vadeli üretim ve işletme kredileri ile tercihli kredi paketleri yılda yaklaşık %0,5 - %1 oranında azaldı. Ancak, bu azalma bankalar arasında eşit olarak gerçekleşmedi ve çoğunlukla yeni müşteriler veya öncelikli sektörlerde yoğunlaştı.
Mevcut piyasa araştırmaları, devlet bankaları için geçerli kısa vadeli kredi faiz oranlarının yıllık %7,7 - %8,3 civarında olduğunu; orta ve uzun vadeli faiz oranlarının ise yıllık %11 - %12,5 civarında olduğunu göstermektedir. Bazı tercihli kredi paketleri, ilk 12 ay için yıllık %9,9 - %10,3 civarında sabit faiz oranları sunmaktadır.
Bu arada, devlet sermayesi olmayan anonim şirket tipi ticari bankalar için geçerli kısa vadeli kredi faiz oranı yıllık %8-10,5 civarındadır; orta ve uzun vadeli faiz oranları ise bankaya, teminata ve kredinin risk seviyesine bağlı olarak yıllık %12-14 civarındadır. Piyasa açısından bakıldığında, bu faiz oranları aşağı yönlü olarak ayarlanmıştır. Bununla birlikte, birçok işletme, özellikle imalat işletmeleri, küçük ve orta ölçekli işletmeler veya orta ve uzun vadeli kredileri olan işletmeler için sermaye maliyetlerinin baskısı oldukça önemli olmaya devam etmektedir.
Hai Duong semtindeki bir işletmenin müdürü Bay Nguyen Van Hung, hammadde ithalatı ve siparişlere göre üretim yapabilmek için belirli bir miktarda işletme sermayesine ihtiyaç duyduklarını belirtti. Bay Hung, “Hammadde, işçilik ve ulaşım maliyetleri arttı. Faiz oranları yılda yaklaşık %1 oranında düşse, işletmeler yıllık olarak yüz milyonlarca dong tasarruf edebilir ve bu parayı yeniden yatırıma veya işletme sermayesini desteklemeye ayırabilirler” dedi.
Hai Phong'da sermaye talebi yüksek kalmaya devam ediyor. Vietnam Devlet Bankası 6. Bölge'nin Nisan 2026 raporuna göre, tüm bölgedeki toplam kredi bakiyesi 773.344 milyar VND'nin üzerinde olup, 2025 yıl sonuna göre %5,74 artış göstermiştir. Sadece Hai Phong'daki kredi bakiyesi ise yaklaşık 538.344 milyar VND'ye ulaşarak %6,05 artış göstermiştir.
Faiz oranlarını düşürmek için hâlâ alan var.
Birçok bankacılık uzmanına göre, önümüzdeki dönemde kredi faiz oranlarında daha fazla indirim için hala yer var, ancak bu önemli değil ve genel olarak gerçekleşmesi olası değil. Kredi faiz oranları doğrudan girdi sermaye maliyetlerinden, sistem likiditesinden, döviz kuru baskısından, enflasyondan ve kredi kalitesinden etkilenir.
2026 yılının ilk çeyreğinin sonunda, kredi büyümesi mevduat büyümesini büyük ölçüde geride bırakarak %3,18'e ulaşırken, mevduatlar yalnızca yaklaşık %0,55 oranında arttı. Nisan 2026 sonu itibarıyla, bankacılık sektörünün toplam kredi hacmi yıl başına göre %4,42 artarak 19,42 trilyon VND'ye ulaştı. Ancak, mevduat büyüme oranı aynı hızda artmadı. Sonuç olarak, Vietnam Dongu cinsinden mevduat hacmi şu anda kredi hacminden yaklaşık 2 trilyon VND daha düşük.
Bu rakamlar, kredinin mevduattan daha hızlı büyüdüğünü ve bunun da bankalar için likidite ve sermaye maliyeti üzerinde belirli bir baskı oluşturduğunu göstermektedir. Bu nedenle, kısa vadede kredi faiz oranlarında keskin bir düşüş beklenemez. Kredi talebi hızla arttığında, bankalar sermayeyi korumak için mevduat faiz oranlarını yeterince cazip bir seviyede tutmak zorundadır.
Ayrıca, son zamanlarda bazı vadelerdeki mevduat faiz oranları düşmüş olsa da, sermaye maliyeti genellikle geride kalmaktadır. Bu nedenle, kredi faiz oranları da buna paralel olarak hemen düşemez. Bununla birlikte, yeni mevduat faiz oranları önümüzdeki aylarda aşağı yönlü olarak ayarlanmaya devam eder ve istikrar kazanırsa, bankalar için ortalama sermaye maliyeti kademeli olarak azalacak ve özellikle yeni krediler için kredi faiz oranlarında daha fazla indirim için koşullar yaratacaktır.
Vietnam Devlet Bankası, kredi kuruluşlarından mevduat ve krediler arasındaki ortalama faiz oranı farkını düşürmelerini talep etmeye devam ederken, müşterilerini desteklemek için kârının bir kısmını da paylaşmaya hazır. Bu nedenle, kredi faiz oranlarını düşürmek için hala alan mevcut, ancak tüm krediler için genel olarak faiz oranlarını düşürmek zor olacak. İyi nakit akışına, uygulanabilir üretim planlarına, net teminatlara sahip ve öncelikli sektörlere mensup müşteriler daha düşük faiz oranlarına erişme fırsatına sahip olacaklar.
İmalat, ihracat, küçük ve orta ölçekli işletmeler, destekleyici sektörler, sosyal konut ve yeşil kredi gibi öncelikli sektörlerin tercihli politikalardan yararlanmaya devam etmesi muhtemeldir. Öte yandan, orta ve uzun vadeli krediler, gayrimenkul tüketici kredileri veya değişken faizli kredilerdeki faiz oranları, tercihli dönemin ardından daha yavaş düşebilir.
VietinBank Hong Bang Şubesi Müdürü Bayan Pham Thi Thuy, faiz oranlarının düşürülmesinin kredi kalitesinin kontrolüyle birlikte yapılması gerektiğine inanıyor. Bayan Thuy, "Bankalar sermayenin doğru amaçlara yönlendirilmesini ve doğru şekilde kullanılmasını sağlamalıdır. Kredi koşulları gevşetilirse, batık kredi riski geri dönecek ve hem bankalar hem de müşteriler üzerinde baskı yaratacaktır," dedi.
Bu nedenle, yakın gelecekteki mantıklı eğilim, kredi faiz oranlarının daha da düşmesi yönündedir; ancak bu düşüş esas olarak yeni krediler, iyi müşteriler ve öncelikli sektörler için geçerli olacaktır. Mevcut kredilerde ise indirim miktarı, faiz oranı ayarlama süresine, her bankanın sermaye maliyetine ve müşterinin mali sağlığına bağlı olacaktır.
HA KIENKaynak: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html
Yorum (0)