Bu yıl kredi büyümesinin yüksek olması bekleniyor

MB Menkul Kıymetler Anonim Şirketi (MBS), Vietnam Devlet Bankası'nın (SBV) verilerine dayanarak, 30 Ekim itibarıyla tüm sistemin vadesi geçmiş kredi bakiyesinin 2024 yılı sonuna göre yaklaşık %15 arttığını ve bu yılın sonuna kadar %19-20'ye kadar güçlü bir şekilde artmaya devam etmesinin beklendiğini belirtti.

Devlet Bankası, 2025 yılının üçüncü çeyreğine ilişkin olağan basın toplantısında, 2025 yılında kredi büyümesinin ekonomik büyümeyi desteklemek için %19-20'ye ulaşabileceğini öngördü. Yılın ilk üç çeyreğinde kredi büyümesi pozitif seyretti ve Devlet Bankası'nın 2026 yılından itibaren kredi alanını kapatma yolunda ilerlemesiyle önümüzdeki dönemde iyileşmeye devam etmesi bekleniyor.

Kredi odasının ortadan kaldırılması, yıllık kredi büyüme planlarının oluşturulmasında daha proaktif olmaya yardımcı olur, ancak banka yöneticileri, kendi kredi "odalarını" oluşturmanın, bankaların kendi "güvenlik noktalarını" belirleme konusunda hissedarlara ve yönetim kuruluşlarına karşı sorumluluklarını artırmalarını gerektirdiğini kabul etmektedir. Dolayısıyla, kredi odasının belirlenmesi yalnızca sermaye potansiyeline değil, aynı zamanda her bankanın risk yönetimi kapasitesine de bağlıdır.

Vietnam Bankacılık Birliği Genel Sekreteri Dr. Nguyen Quoc Hung, uzun süredir kredi limitlerinin bankalar için güvenli bir destek olarak görüldüğünü söyledi. Gelecekte, kredi odası kaldırıldığında, birçok bankanın uygun bir kredi büyüme oranı belirlemekte zorlanabileceğini belirtti.

Son yıllarda, kredi riski yönetim araçları, iç kredi derecelendirme sistemlerinin oluşturulmasından Basel II ve Basel III'e göre gelişmiş yönetim standartlarının uygulanmasına kadar güçlü bir şekilde gelişmiştir. Vietnam Devlet Bankası, iç kredi derecelendirme sistemleriyle ilgili birçok düzenleme yayınlamıştır; en sonuncusu, ticari bankalar ve yabancı banka şubeleri için sermaye güvenlik oranlarını düzenleyen 30 Haziran 2025 tarihli ve 14/2025/TT-NHNN sayılı Genelge'dir.

14/2025/TT-NHNN sayılı Genelge, sermaye koruma tamponları, karşıt döngüsel sermaye tamponları ve sistemik öneme sahip ticari bankalar için sermaye tamponları da dahil olmak üzere sermaye tamponlarına ilişkin düzenlemeler yayınlamıştır. Bu, kredi limiti tahsis mekanizmasının ortadan kaldırılmasına yönelik yol haritası için önemli bir dayanak noktasıdır.

Aslında 2026 yılından itibaren yüzde 10'luk bir ekonomik büyüme oranına (yani çift haneli büyümeye) ulaşmak ve bu oranı 2045 yılına kadar 20 yıl boyunca koruyabilmek çok büyük bir sermaye gerektiriyor.

VinUni Üniversitesi Politika Araştırmaları Direktörü Dr. Nguyen Tu Anh, büyümek için birçok faktöre ihtiyaç duyulduğunu, bunların arasında sermayenin yanı sıra emek, bilim , kurumlar, çevre vb. faktörlerin de son derece önemli olduğunu söyledi. 2030 yılına kadar, yani 5 yıl sonrasına kadar %10 büyüme sorunu göz önüne alındığında, bu gerçek bir büyümedir. Yaklaşık %3 enflasyon eklersek, nominal büyüme yaklaşık %13 olacaktır.

Dr. Tu Anh'a göre, bu seviyeye ulaşmak için kredi büyümesinin normalde nominal GSYİH büyümesini yaklaşık %3 oranında aşması gerekiyor. Bu seviye oldukça güvenli, ancak %2 puan alırsak, kredi büyümesinin 2030 yılına kadar yılda yaklaşık %15'e ulaşması gerekiyor. Dolayısıyla, önümüzdeki 5 yıl içinde kredinin iki katına çıkması gerekecek. O zaman, banka varlıklarının, öz sermayenin ve diğer ilgili faktörlerin büyüklüğü de buna bağlı olarak artacak.

Maybank Securities Vietnam Analiz Direktörü Quan Trong Thanh, "Bankaların ekonomideki rolü her zaman en önemli sermaye kanalı olmuştur. Burada, yaklaşık %134 olan Vietnam'ın kredi/GSYİH oranına daha yakından bakmak istiyorum," diye vurguladı.

Ekonomi ve finans uzmanlarına göre, kısa vadede kredilendirmenin itici gücü altyapı ve enerjiden gelecek. Son yıllarda bu alanlara yapılan yatırımların ölçeği küçük olsa da, %10'luk GSYİH büyüme planına ve Maliye Bakanlığı'nın hesaplamalarına göre önümüzdeki 5 yılda ihtiyaç duyulan toplam yatırım sermayesi yaklaşık 1.400 milyar ABD doları, yani yılda ortalama 280 milyar ABD doları. Bu miktarın yalnızca 24-30 milyar ABD doları tutarındaki kısmı doğrudan yabancı yatırım (FDI) olup, kalan 250 milyar ABD dolarından fazlasının yerli sektörden gelmesi gerekiyor.

Ancak Fitch Ratings, Vietnam bankalarının hızlı kredi büyümesinin, özellikle de Hükümet'in uzun yıllardır uygulanan kredi limit mekanizmasını kaldırmayı planlamasıyla birlikte, sistemdeki riskleri artırdığı konusunda uyardı. Vietnam Devlet Bankası, 2026'dan itibaren bankalar için yıllık kredi limitlerini kaldırmak üzere bir yol haritası oluşturuyor. Bu, bu yıl %8 ve önümüzdeki 5 yıl için yıllık %10 ekonomik büyüme hedefine ulaşma çabasının bir parçası.

Devlet Bankası ayrıca kredi kuruluşlarına sermayelerini üretim ve iş, öncelikli sektörler ve ekonominin temel büyüme itici güçleri üzerinde yoğunlaştırmaları, tüketici kredilerini genişletmeleri ve yüksek riskli sektörlerde krediyi sıkı bir şekilde kontrol etmeleri talimatını verdi.

Kaynak: https://baodautu.vn/tin-dung-du-bao-tang-truong-cao-trong-nam-nay-d435576.html