Kötü alacak kontrolünde olumlu sinyaller

Kredi akışlarının engellenmesi ve kârların toparlanma ivmesini korumasıyla birlikte, risk yönetimi, borç yönetimi ve teminat oranı iyileştirmelerindeki ilerlemeler, yıl sonuna doğru birçok bankanın mali tablosunun iyileşmesine yardımcı oluyor.

Fotoğraf yazısı — Müşteriler Vietcombank Genel Merkezi'nde işlem yapıyor. Fotoğraf: Tran Viet/VNA

Olumlu hareket

Batık alacak baskısı, bankaların yönetim becerileri için büyük bir sınavdı, ancak şimdi tablo daha parlak. Kredi yeniden yapılandırmaları ve artırılan risk karşılıkları sayesinde, özellikle orta ve küçük ölçekli bankalar olmak üzere birçok banka, varlık kalitesinde belirgin iyileşme belirtileri kaydediyor.

Nam A Commercial Joint Stock Bank'ın (Nam A Bank) Eylül 2025 sonu itibarıyla toplam aktifleri, yıl başına kıyasla 132.000 milyar VND'den fazla artarak 377.000 milyar VND'yi aştı. Tahsili gecikmiş alacak oranı, Haziran 2025 sonundaki %2,85 seviyesinden %2,53'e (tahsili gecikmiş alacak öncesi) ve %2,73'e (tahsili gecikmiş alacak sonrası) gerilerken, tahsili gecikmiş alacak karşılama oranı (TTK) %39'dan neredeyse %46'ya keskin bir şekilde yükseldi. Likidite rezerv oranı, Devlet Bankası tarafından belirlenen asgari seviyenin iki katı olan yaklaşık %20'ye ulaşarak, ihtiyatlı bir risk yönetimi kapasitesini yansıtmaktadır.

An Binh Ticaret Anonim Şirketi (ABBank) da belirgin bir değişim kaydetti. Batık alacak bakiyesi %23 azalarak 2.830 milyar VND'ye, batık alacak oranı ise %3,74'ten %2,63'e geriledi. Banka, son iki yıldır aktif olarak sürdürdüğü borç tahsilatı süreci sayesinde, ilk 9 ayda işlenen borçlardan 282 milyar VND tahsilat yaparak aynı döneme göre %21 artış kaydetti.

Kienlong Commercial Joint Stock Bank (KienlongBank), sektördeki en yüksek oranlardan biri olan, üç çeyrek üst üste %2'nin altında bir batık alacak oranını ve %80'in üzerinde bir batık alacak karşılama oranını korudu.

Bu arada, VietABank'ın üçüncü çeyrekteki vergi öncesi kârı aynı döneme kıyasla %46 artarak 336 milyar VND'ye ulaşırken, ilk 9 ayda kümülatif kârı %32 artarak 1.050 milyar VND'ye ulaştı. Batık alacaklar ise Devlet Bankası düzenlemelerine göre güvenli eşik olan %1,79'a denk gelen 1.556 milyar VND'ye yükseldi.

Vietnam Refah Ortak Hisse Senedi Ticaret Bankası ( VPBank ), konsolide batık borç oranını %3'ün altına, bireysel batık borç oranını ise %2,23'e düşürerek iyi bir kontrol sağlamaya devam ediyor. Borç tahsilatı, bir önceki çeyreğe göre yaklaşık %30 artarak yaklaşık 2.900 milyar VND'ye ulaştı. Konsolide sermaye yeterlilik oranı (CAR), sistemdeki en yüksek oranlardan biri olan %13'ün üzerinde kalmaya devam etti.

Loc Phat Commercial Joint Stock Bank ( LPBank ) veya Military Commercial Joint Stock Bank (MB) gibi bazı diğer bankalar ise sırasıyla %1,79 ve %1,87'ye varan oranda kötü alacaklarda hafif bir artış kaydettiler, ancak kredi güçlü bir şekilde genişlediğinde hala güvenli eşik içerisindeydiler.

Kredi büyümesi olumlu görünümü güçlendiriyor

Batık alacaklardaki düşüş eğilimiyle birlikte, tüm sistemdeki kredi faaliyetleri güçlü bir toparlanma kaydetmeye devam ediyor. Eylül 2025 sonu itibarıyla kredi büyümesi, 2024 sonuna göre %13,4'e ulaşarak son beş yılın en yüksek seviyesine ulaşmış ve geçen yılın aynı dönemini %9,11 oranında geride bırakmıştır. Kredi genişlemesi, esnek para politikası, toparlanan sermaye talebi ve kamu yatırımları ile özel sektörden kaynaklanan yayılma etkileri sayesinde gerçekleşmektedir.

Aynı dönemde banka kârları da etkileyici bir büyüme gösterdi. Vietnam Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (VietinBank) aynı dönemde vergi öncesi kârında %51, VPBank %47, Güneydoğu Asya Ticaret Anonim Şirketi (SeABank) ise yaklaşık %50 artış kaydederek, sadece üç çeyrek sonunda yıllık planı aştı.

Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) ve Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB) gibi birçok banka %35'in üzerinde kâr artışı elde etti. Özellikle ABBank, %872'lik kâr artışıyla sistem liderliğini korurken; Ban Viet Commercial Joint Stock Bank (BVBank) %140, KienlongBank %102 ve Bao Viet Commercial Joint Stock Bank (BaoVietBank) %81 oranında kâr artışı kaydetti.

Kâr artışının önceki yıllardaki %10-20 ortalamasını önemli ölçüde aşması, net faiz marjının (NİM) hala daralma baskısı altında olmasına rağmen yönetim verimliliğinin ve kredi kalitesinin önemli ölçüde iyileştiğini göstermektedir.

Yıl sonuna kadar batık alacakların azaltılması beklentisi

Tahmin, İstatistik ve Finansal Parasal İstikrar Dairesi'nin (Devlet Bankası) yaptığı bir ankete göre, çoğu kredi kuruluşu, müşterilerin genel riskinin 2025'in dördüncü çeyreğinde azalma eğiliminde olduğunu değerlendirdi. Özellikle, riski "yüksek" veya "oldukça yüksek" düzeyde değerlendiren kuruluşların oranı, önceki ankete kıyasla keskin bir şekilde azaldı.

Kredi kuruluşları ayrıca yıl sonuna kadar batık kredi/mevcut kredi oranına ilişkin tahminlerini aşağı yönlü revize ederek, batık kredi oranının geçen yılın aynı dönemindeki "artış" eğiliminin aksine, yılın son çeyreğinde daha keskin bir düşüş göstermesini beklemektedir. Kredi kuruluşlarının yaklaşık %70-78'i, içsel ve nesnel faktörlerin aynı olumlu yönde hareket ettiğine ve iş sonuçlarını ve kredi kalitesini desteklediğine inanmaktadır.

Dolayısıyla, hızlanan kredi, bol likidite ve pozitif kârlar bağlamında, 2025 yılı sonuna kadar tüm sektördeki batık alacakların kontrol altına alınması beklentisi tamamen makul. Bankalar arasındaki ayrım hala mevcut olsa da, genel eğilim açık: batık alacaklar daha sağlam bir şekilde "sabitleniyor", daha iyi karşılanıyor ve daha güvenli bir alana kayıyor. Bu da, bankacılık sisteminin 2026 yılına daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir görünümle girmesi için sağlam bir temel oluşturuyor.

Kaynak: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-hieu-tich-cuc-trong-kiem-soat-no-xau-20251102092518893.htm