Як галузь підтримки економіки , банківська справа у 2025 році буде активно просувати цю роль в контексті багатьох викликів та коливань, регулюючи джерела капіталу для споживання та бізнесу.
На фондовому ринку банківську групу також протягом року називали «пробудженням королівських акцій». Рушійною силою стала історія збільшення капіталу, зростання непроцентних доходів, ефективне управління проблемною заборгованістю паралельно з покращенням якості активів, масштабний розподіл дивідендів… банківські акції минулого року зазнали ажіотажу, багато кодів зросли в рази, а ліквідність була високою.
Загальна картина позитивна.
У нещодавно опублікованому аналітичному звіті VIS Rating оцінила, що кредитоспроможність банківської галузі В'єтнаму дещо відновлюється на початку останнього кварталу 2025 року завдяки трьом факторам: покращеній якості активів, стабільним прибуткам та сприятливішому політичному середовищу.
Дані за перші дев'ять місяців року також чітко показують, що коефіцієнт проблемної заборгованості залишився на рівні 2,3%, тоді як рівень утворення нової безнадійної заборгованості знизився на 30 базисних пунктів порівняно з попереднім кварталом. За даними VIS Rating, ця тенденція до зниження зумовлена кращою платоспроможністю клієнтів-фізичних осіб та частковим відновленням у деяких бізнес-сегментах.
Серед них велика банківська група продовжує відігравати ключову роль. BIDV, VietinBank, ACB та Techcombank зафіксували зниження коефіцієнта безнадійної заборгованості приблизно на 20 базисних пунктів завдяки сильному стягненню боргів та підтримці розсудливого кредитного портфеля. В ACB значно покращилася якість індивідуальних житлових кредитів, що свідчить про те, що стійкість роздрібного сегмента залишається стабільною.
Мовчазний тиск
Однак багато відомих компаній все ще стикаються з ризиками безнадійної заборгованості, що, за даними VIS Rating, є спільною проблемою для галузі: кредитні ризики, як правило, «зосереджені в банках з нестабільними структурами кредитування».
VIS Rating зазначила, що тиск простроченої заборгованості зосереджений на банках з більш чутливими кредитними структурами. Зокрема, Military Bank (MB) страждає від групи підприємств відновлюваної енергетики; тоді як Sacombank (біржовий код: STB) страждає від малих та середніх підприємств, що спеціалізуються на імпорті-експорті, авіаційних підприємств тощо.
У Tien Phong Bank (код акцій: TPB) та HDBank (код акцій: HDB) ці два банки зафіксували збільшення простроченої заборгованості в групі іпотечних кредитів.
У загальному прогнозі на останній квартал року, VIS Rating все ще оцінює, що коефіцієнт безнадійної заборгованості по всій галузі може зменшитися ще на 10-20 базисних пунктів завдяки прискореному прогресу списання боргів та ефективності зміненого Закону про кредитні установи, який, як очікується, покращить прозорість та швидкість стягнення боргів. Це є важливою підтримкою для імпульсу відновлення кредитування галузі в решті періоду року.
Тиск на клієнтські сегменти банків (Фото: скріншот зі звіту VIS Rating).
Чітка диференціація
Щодо прибутковості, також спостерігається чітка стратифікація, оскільки велика банківська група зберігає свою перевагу завдяки диверсифікованій структурі доходів та кращій здатності поглинати ризики.
Такі великі банки, як VPBank (код акцій: VPB), BIDV, VietinBank та Techcombank, зафіксували значне зростання непроцентних доходів, що допомогло збалансувати тиск на капітальні витрати. VIS Rating оцінила, що ці банки «на шляху до виконання річного плану прибутку» завдяки постійному зростанню довгострокового кредитування, зниженню кредитних витрат та посиленню резервів на покриття ризиків.
В іншій групі чиста процентна маржа (ЧПМ) в ACB та VIB зменшилась через збільшення кредитування великих підприємств – сегмента з нижчою процентною маржею, ніж у роздрібному секторі. TPBank та Eximbank (код акцій: EIB) постраждали від збільшення витрат на мобілізацію, оскільки CASA впала по всьому сектору, а конкуренція за депозити загострилася. Це обмежило можливості покращення ЧПМ, хоча попит на кредити залишився.
Ліквідність також є змінною, яка демонструє найсильніший рівень стратифікації серед банківських груп за перші 9 місяців року. CASA (забезпечені кредити з авансовим платежем) для всієї галузі знизилися до 19%, що на 1 процентний пункт нижче, ніж у попередньому кварталі, оскільки вкладники перейшли на довшині терміни, щоб користуватися вищими процентними ставками. Ця тенденція спричинила значне збільшення капітальних витрат, особливо у невеликих банках, таких як ABBank, BacABank, KienlongBank, які значною мірою залежать від дешевих джерел капіталу.
Загалом, дані за перші дев'ять місяців відображають загалом стабільний стан галузі, але з глибоким розшаруванням між двома групами. Велика група зміцнила свої позиції завдяки покращеній якості активів, стабільним прибуткам та збільшенню резервів; тоді як мала група страждала від тривалого тиску ліквідності через свою залежність від короткострокового капіталу.
Згідно з рейтинговою компанією VIS, всій галузі необхідно підтримувати політику підтримки для зниження локальних ризиків та забезпечення стабільності системи на завершальному етапі року.
Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/no-xau-ha-nhiet-nhung-rui-ro-van-an-minh-o-nang-luong-va-vay-mua-nha-20251207101548890.htm
Коментар (0)