«Трейдер» №1 в Азії обирає провідні в'єтнамські підприємства

Від торгівлі опіумом, чаєм, спеціями, бавовною... протягом десятиліть, гігант Jardine Matheson розширив свої інвестиції на багато інших галузей, включаючи автомобілі, нерухомість,... у країнах Південно-Східної Азії, зокрема В'єтнаму.

Через свою дочірню компанію Jardine Cycle & Carriage (JC&C), що базується в Сінгапурі, Jardine Matheson зосереджується на секторі дистрибуції автомобілів. У В'єтнамі Platinum Victory, дочірня компанія JC&C, зробила значні інвестиції в Thaco мільярдера Тран Ба ​​Зионга, REE Corp. (REE) пані Нгуєн Тхі Май Тхань та Vinamilk (VNM) пані Май К'єу Ліен.

Відповідно, JC&C почала брати участь у Thaco у 2008 році з 20,5% та продовжувала купувати акції, випущені стратегічним акціонерам цього «гіганта» в'єтнамської автомобільної промисловості. JC&C збільшила свій коефіцієнт володіння акціями в групі до 26,6% з 2019 року.

Наприкінці 2023 року JC&C придбає конвертовані облігації Thaco на суму близько 350 мільйонів доларів США. Термін погашення цих облігацій настає у 2028 році, тому частка JC&C у Thaco продовжуватиме зростати.

JardineHouse50ім'я Jardines.gif
Jardine Matheson та Hongkong Land святкують 50-річчя Jardine House – першого хмарочоса Гонконгу (Китай). Фото: Jardine.

У 2012 році JC&C також інвестувала в понад 10% акцій Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) через інвестиційний фонд Platinum Victory. Після цього JC&C збільшила свою частку власності в REE і нещодавно перевищила поріг у 35%.

22 листопада пані Нгуєн Тхі Май Тхань пішла з посади голови ради директорів REE та перейшла на посаду генерального директора після 31 року роботи на керівній посаді провідного підприємства в галузі електромеханіки у В'єтнамі. Пані Май Тхань замінив пан Ален Ксав'є Кані - представник фонду Platinum Victory Fund.

Цей фонд щойно зареєструвався для придбання додаткових 30 мільйонів акцій REE загальною вартістю близько 1 900 мільярдів донгів з 22 листопада по 20 грудня. У разі успіху він збільшить свій коефіцієнт володіння до 42,1%, що еквівалентно 198,2 мільйонам акцій. З рівнем понад 35% сінгапурський гігант має право вето на важливі рішення. За поточною ринковою ціною акції REE, якими володіє JC&C, коштують понад 11 трильйонів донгів.

Крім того, JC&C також витратила значну суму грошей, щоб володіти понад 10% акцій Vinamilk (VNM), вартістю близько 14 трильйонів донгів.

Окрім трьох вищезгаданих бізнесів, Джардін Матесон також активно інвестує в азійську нерухомість, зокрема у В'єтнамі, через Hong Kong Land.

Формула успіху Джардін Метесон полягає в інвестуванні в лідерів галузі, які є номерами один у своїх сферах та мають довгу історію роботи. Однак Джардін Метесон, як правило, не купує акції великих корпорацій нерухомості в регіоні та мало інвестувала в корпорації, що розвиваються, протягом останніх 1-2 десятиліть.

Прибутки падають

У піврічному фінансовому звіті Джардін Метесон за 2024 рік зазначено, що прибутки JC&C за перші 6 місяців року різко знизилися порівняно з аналогічним періодом. Зокрема, у В'єтнамі (Thaco, REE, VNM) прибутки зменшилися на 12% до лише 30 мільйонів доларів США.

З цієї суми Thaco внесла 15 мільйонів доларів США, незважаючи на збільшення продажів та покращення частки ринку. Прибуток від автомобільного бізнесу Thaco зменшився через зниження рентабельності через сильний конкурентний тиск.

Thaco — це багатогалузева корпорація, що працює в сферах автомобілів, сільського господарства, механіки та допоміжних галузей, інвестицій у будівництво, торгівлі, послуг та логістики. Однак в останні роки Thaco зіткнулася з труднощами через значні інвестиції в сільськогосподарський сектор від HAGL (HAG) пана Доан Нгуєн Дика (Бау Дик). Автомобільний сектор стикається з конкуренцією з боку виробника електромобілів VinFast (VFS) мільярдера Фам Нят Вионга та китайських автомобілів.

Тим часом, REE принесла JC&C прибуток у розмірі 7 мільйонів доларів, що на 39% менше, ніж минулого року, через зниження попиту на гідроенергетику. Це електромеханічна компанія з історією понад півстоліття, яка протягом останніх багатьох років зосереджується на значних інвестиціях у галузі гідроенергетики, сонячної енергетики, вітрової енергетики, теплової енергетики та чистої води.

Vinamilk є провідною молочною компанією у В'єтнамі. Однак VNM протягом останніх кількох років демонструє постійне уповільнення зростання доходів і прибутку. Ціна її акцій також знизилася.

Що стосується нерухомості, Джардін Матесон присутня через Hong Kong Land з багатьма проектами у престижних місцях, таких як Central Building у Хай Ба Трунг (Ханой), The Nassim (Гошмід-Морський округ)... Джардін Матесон також бере участь у багатьох мережевих магазинах, таких як Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam.

Британська група Jardine Matheson колись була відомою по всій Азії, особливо в Китаї. Jardine Matheson була заснована в 1832 році двома шотландцями (країна, що належить до Сполученого Королівства), Вільямом Джардіном та Джеймсом Матесоном, у Кантоні (нині Гуанчжоу).

Джардін Метісон відомий тим, що поклав край монополії Ост-Індської компанії з 1834 року. Ост-Індія — найвідоміша приватна торгова компанія у світовій історії, імперія, яка мала владу «охопити небо однією рукою», що діяла переважно в Індії та азійському регіоні з XVII по XIX століття. Пізніше Джардін Метісон стала найбільшою британською торговою компанією в Азії.

У 1844 році Джардін Метісон заснувала свою штаб-квартиру в новій британській колонії Гонконг (Китай), а потім продовжила розширюватися вздовж узбережжя з Китаю.

Thaco Agri несподівано повідомляє про прибуток, «сільськогосподарські труднощі» більше не переслідують мільярдера Тран Ба ​​Зионга? Thaco Agri мільярдера Тран Ба ​​Зионга несподівано повідомляє про прибуток після 2 років великих збитків. Це може стати поворотним моментом для сільськогосподарського сектору Truong Hai Group після порятунку HAGL Бау Дика.