Уолл-стріт охолоджується, американські акції долають історичний пік

Фондовий ринок США завершив першу торговельну сесію тижня з незначним погіршенням, що ознаменувало корекцію після серії сильних зростань, які довели ключові індекси до рекордних рівнів. Хоча зниження було незначним, така подія відображала обережні настрої інвесторів в контексті очікування ринком важливого рішення щодо процентних ставок від Федеральної резервної системи (ФРС) в середині тижня.

Червоні прибутки, S&P 500 подолав історичний максимум, інвестори чекають на рішення ФРС

Індекс S&P 500 впав на 23,89 пункту, або 0,3%, до 6 846,51, що стало другим зниженням за 11 днів, але від свого рекордно високого рівня у жовтні відстало лише на 0,6%. Промисловий індекс Dow Jones втратив 215,67 пункту, або 0,4%, до 47 739,32, тоді як Nasdaq Composite впав на 0,1% до 23 545,90. Russell 2000, індекс компаній з малою капіталізацією, залишився без змін, знизившись менш ніж на 0,1%.

Однією з найважливіших подій сесії стали негативні показники Berkshire Hathaway, коли акції корпорації впали на 1,4% після оголошення про зміни у вищому керівництві. Очікується, що Тодд Комбс, керівник страхового відділу GEICO, залишить JPMorgan Chase, а фінансовий директор Марк Гамбург вийде на пенсію наступного року. Ці зміни зробили інвесторів більш обережними щодо короткострокових перспектив корпорації, заснованої Ворреном Баффетом.

Акції Netflix також зазнали тиску, впавши на 3,4% після того, як Paramount оголосила про придбання Warner Bros. Discovery за 30 доларів за акцію, амбітну угоду, яка перевершить угоду, про яку Netflix оголосив минулого тижня. Пропозиція Paramount щодо придбання повністю готівкою була швидкою та безпосередньою для акціонерів, на відміну від поєднання готівки та акцій Netflix, яке залежить від відділення Warner Bros. від Discovery.

Тим часом, акції Warner Bros. Discovery зросли на 4,4%, вигравши від конкуренції за поглинання. Paramount Skydance також підскочила на 9%, оскільки ринок оцінив, що це може бути знаковою угодою в медіаіндустрії. Однак угода Netflix-Warner Bros. все ще стикається з юридичними ризиками після того, як президент Дональд Трамп заявив, що об'єднання двох медіагігантів «може викликати занепокоєння щодо ринкової влади».

Увага до Уолл-стріт також привернула угода на 11 мільярдів доларів між IBM та Confluent, компанією, що спеціалізується на обробці даних у реальному часі. IBM сподівається, що придбання Confluent допоможе розширити її можливості впроваджувати інструменти штучного інтелекту, тим самим покращивши її позиції в гонці інфраструктури штучного інтелекту. Акції Confluent підскочили на 29,1% одразу після цієї новини, тоді як акції IBM трохи зросли на 0,4%.

Акції Carvana, онлайн-платформи з продажу автомобілів, також зросли на 12,1% після оголошення про приєднання до S&P 500 22 грудня. Такі кроки зазвичай приваблюють великий приплив коштів від індексних фондів. З іншого боку, акції Comfort Systems USA впали на 1,2%, незважаючи на те, що їх також додали до S&P 500, оскільки ринок оцінив їхню поточну оцінку як таку, що значною мірою відображає добрі новини.

Акції компанії CoreWeave, що займається хмарною інфраструктурою штучного інтелекту, впали на 2,3% після оголошення про плани залучення боргу на суму 2 мільярди доларів, який можна погасити як готівкою, так і акціями, що свідчить про те, що компанія продовжує потребувати великих обсягів капіталу для задоволення зростаючого попиту на обчислення на основі штучного інтелекту.

Незважаючи на зниження основних індексів, аналітики заявили, що ринок охолоджується після тижнів гарячкового зростання. На Уолл-стріт спостерігається сильне зростання на тлі очікувань, що ФРС продовжить знижувати процентні ставки цього року, оскільки нижчі ставки підтримають економіку та підштовхнуть до зростання вартості акцій.

Однак ризик зростання інфляції залишається фактором, що впливає на настрої. Трейдери зосереджені на засіданні ФРС у середу, яке розглядається як фактор, що визначає напрямок руху ринку в короткостроковій перспективі.

Незважаючи на корекцію ринку 8 грудня, загальна картина на 2025 рік все ще досить оптимістична, оскільки індекс S&P 500 зріс більш ніж на 16-17% з початку року завдяки низці сприятливих факторів, включаючи: очікування зниження процентних ставок, високі корпоративні прибутки та хвилю інвестицій у технології, особливо штучний інтелект.

Oppenheimer Asset Management продовжує бути оптимістично налаштованим, плануючи досягти 8100 пунктів для S&P 500 до кінця 2026 року, що на 18% більше, ніж поточний рівень. Команда стратегів на чолі з Джоном Штольцфусом наголосила на стійкості економіки США та очікувала, що корпоративні прибутки збережуть сильне зростання.

За словами Оппенгеймера, гроші продовжуватимуть переміщуватися з захисних акцій до циклічних акцій, які виграють від нижчих процентних ставок та покращення споживчого попиту. Технологічні гіганти, такі як Nvidia, Microsoft та Alphabet, залишатимуться ключовими рушійними силами завдяки величезним витратам на штучний інтелект з боку світових компаній.

У контексті високих оцінок багатьох технологічних акцій експерти застерігають інвесторів від реструктуризації своїх портфелів, збільшуючи частку базових, вартісних та циклічних акцій, групи з розумними оцінками та вищою безпекою. Хоча довгострокові перспективи залишаються позитивними, ринок може зазнати короткострокових корекцій, коли очікування зниження процентних ставок будуть занадто великими порівняно з обережними заявами ФРС.

Таким чином, зниження 8 грудня розглядається як «момент спокою», а не сигнал розвороту. Уолл-стріт, ймовірно, залишатиметься тихою, поки ФРС не оголосить своє рішення щодо процентної ставки, яке може сформувати ринковий тренд на решту місяця.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-ha-nhiet-chung-khoan-my-roi-dinh-lich-su-174830.html